上市公司退市中的中小投資者權益保障研究.pdf

1、分類號：分類號：密級：密級：專業(yè)學位研究生學位論文論文題目（中文）論文題目（中文）上市公司退市中上市公司退市中的中小投資者權益保障的中小投資者權益保障研究研究論文題目（外文）論文題目（外文）TheStudyofRightsInterestsProtectionaboutSmallMediumsizedInvestsinDelisting研究生姓名研究生姓名曹樂曹樂學位類別學位類別金融金融碩士碩士專業(yè)學位領域專業(yè)學位領域金融金融學位級別學

2、位級別碩士碩士校內校內導師姓名、職稱導師姓名、職稱潘永昕潘永昕副教授教授校外校外導師導師單位單位、姓名姓名論文工作起止年月論文工作起止年月20162016年4月至月至20172017年4月論文提交日期論文提交日期20172017年4月論文答辯日期論文答辯日期20172017年6月學位授予日期學位授予日期校址：甘肅省蘭州市校址：甘肅省蘭州市I上市公司退市中上市公司退市中的中小投資者權益保障的中小投資者權益保障研究研究中文摘要始于1994年

3、的我國上市公司退市制度經(jīng)過二十多年的發(fā)展建設已經(jīng)較為完善。但是，我國市場上侵害中小投資者權益的事件仍然時有發(fā)生，尤其在上市公司退市的過程中，此種現(xiàn)象更為嚴重。中小投資者在上市企業(yè)退市的過程中對制度完善、法律保護和事后追償權的訴求就更為強烈。本文對國內外的退市制度、退市標準、退市程序等進行分析比較，得出不同國家在退市制度設計上的異同之處，通過分析發(fā)現(xiàn)，我國退市制度和國外退市制度相比標準不夠多樣化，在實際操作層面存在問題，缺乏執(zhí)行效率，和其

4、他法規(guī)的配合程度不夠。同時從ST博元和東南融通兩個具體案例出發(fā)，通過對比分析的方法得出，目前我國在上市公司退市的過程中對中小投資者權益的保障存在一些缺陷和不足。不足之處主要體現(xiàn)在事前監(jiān)管體系不夠完善；事中處理效率低下，處理時間冗長；事后中小投資者維權無門，追償機制存在缺陷。結合國外經(jīng)驗和國內現(xiàn)狀，本文認為想要對上市公司退市中中小投資者權益進行保護，就要從法律層面、監(jiān)管層面、投資者自身層面進行完善和補充，建立一系列事后的補償制度，以此保護