石油期貨價格多重分形特征及其奇異性分析.pdf

1、國際石油價格波動問題，已經成為近幾十年來各國政府和各界人士關注的重點。不論是從宏觀上保障國家經濟安全的角度，還是從微觀上有效規(guī)避價格風險、減小交易損失的角度，對石油期貨價格的波動性進行深入研究與分析都具有重要的現(xiàn)實意義。
　　 首先，應用多重分形結構測試方法對石油價格時間序列進行分析，證明了石油期貨價格序列具有隨機多重分形結構，揭示石油價格持續(xù)波動過程的分形測度的非均勻特征。其次，將石油價格時間序列細分為多個階段，計算出表征石油

2、期貨價格波動程度的多重分形譜f(α)-α曲線，通過分析該曲線開口跨度、項部尖銳程度和f(αmin)或f(αmax)的值變化，判斷石油價格波動趨勢。該方法揭示了石油價格在未來不同價格水平下出現(xiàn)的可能性，在一定程度上刻畫了石油期貨價格在持續(xù)劇烈運動過程中，動力系統(tǒng)所表現(xiàn)出來的復雜性，為預測石油期貨價格的走勢提供了有價值的信息。
　　 其次，針對石油價格中的奇異點或不規(guī)則的突變部分攜帶重要信息的特點，利用小波函數(shù)具有“自適應”、“可變