升息周期對商業(yè)銀行經(jīng)營策略影響研究.pdf

1、在持續(xù)8年的降息周期中，我國商業(yè)銀行已經(jīng)形成了特定的適應(yīng)降息環(huán)境的資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)。利率走勢的反轉(zhuǎn)對于商業(yè)銀行既有機(jī)遇也存在挑戰(zhàn)。本文在剖析升息周期中商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究了商業(yè)銀行經(jīng)營策略的轉(zhuǎn)變。 升息給銀行帶來的影響是兩方面的： 不利影響主要有：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的錯(cuò)配，使商業(yè)銀行普遍存在較大的利率敏感性缺口；利率提高使隱性信用風(fēng)險(xiǎn)增大，產(chǎn)生“逆相選擇”問題，商業(yè)銀行的貸款項(xiàng)目整體質(zhì)

2、量下降，不良資產(chǎn)增加，造成銀行收益的減少；存貸利差縮??；我國現(xiàn)行《人民幣利率管理規(guī)定》的計(jì)結(jié)息規(guī)定賦予存款人的潛在選擇權(quán)，利率上升將給商業(yè)銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)；長期債券價(jià)格下跌，銀行收益下降。 有利影響是：加息有利于穩(wěn)定居民儲蓄存款，增加銀行資金來源；有利于商業(yè)銀行完善定價(jià)機(jī)制，進(jìn)行金融創(chuàng)新；增加了銀行的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力。 在分析了升息給銀行造成的影響的基礎(chǔ)上，本文主要針對升息周期給銀行帶來的不利影響，提出了相應(yīng)的策略：調(diào)