人壽保險合同持續(xù)期研究.pdf

1、契約理論是現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)研究的熱點之一。新制度經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為：任何交易都可以看作契約。所以契約理論是透過“契約之鏡”觀察、研究經(jīng)濟生活中各種交易的工具。本文選取了保險契約作為研究的對象，試圖在契約理論的研究框架下面研究保險。保險市場的交易在所有契約關(guān)系中有一定代表性，它涉及到契約理論的：不對稱信息問題、不完全契約問題以及激勵機制設(shè)定等問題。在保險市場上的所有交易幾乎都是以保險契約為根據(jù)進行的。 在我國保險業(yè)還不發(fā)達的今天，研究保險契約具

2、有相當(dāng)重要的現(xiàn)實意義。因為，處于發(fā)展初期的保險市場上存在著若干問題。這些問題的存在相當(dāng)程度上阻礙了該行業(yè)的發(fā)展。例如，退保的高頻率發(fā)生會導(dǎo)致壽險公司大量的現(xiàn)金流出，迫使公司中斷資金運用計劃，使資產(chǎn)與負(fù)債匹配難度增加。所以，研究保險契約的這些問題，這對保險業(yè)即將迎來的快速發(fā)展一定大有裨益。 本文將壽險契約的一個維度--合同持續(xù)期，作為研究的對象。顧名思義，合同持續(xù)期是指一個合同持續(xù)的時間長度。之所以選擇持續(xù)期進行研究，是因為它跟壽

3、險市場廣泛存在的退保問題緊密相關(guān)?？梢哉f，壽險合同持續(xù)期問題以退保的存在為前提。本文認(rèn)為影響保險合同持續(xù)期的因素主要包括：投保人的特點、保險產(chǎn)品特點、市場與突發(fā)事件。首先，投保人的特點包括：投保人的性別、年齡、職業(yè)、收入、健康狀況等。其次，保險產(chǎn)品的特點包括：價格、附加費、保險人履行告知義務(wù)的情況、服務(wù)質(zhì)量等。最后，市場競爭和突發(fā)事件也會影響保險契約的持續(xù)期。 對這些因素可以從另外的角度進行分類。即其中，某些是保險合同中包含的確

4、定因素，某些是不可能在契約中包含的因素。關(guān)于投保人的性別、年齡、職業(yè)、收入等信息，是保險人可以獲得的。即使，出現(xiàn)投保人隱瞞真相的情況，也可以通過“第三方”加以證實。保險的價格，附加費收取的原則等也屬此類。這些信息在保險雙方之間是對稱信息。而某些因素如：保險人的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、投保人的生活習(xí)慣等，都屬于不對稱信息。前者保險人占有的信息多一些；后者投保人占有的信息多一些。另外，保險有效期內(nèi)的市場競爭狀況，以及突發(fā)事件的發(fā)生都屬于不確定因素。

5、在簽訂保險合同時，這些信息對于交易雙方都是無法獲得的。以上所歸納的因素都會在一定程度上影響到壽險合同的持續(xù)期。 文章首先對這些影響因素對壽險合同持續(xù)期的作用都進行了規(guī)范分析。在分析風(fēng)險信息的作用、保險產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量的作用、收入的作用時，借助了數(shù)理的契約模型。通過規(guī)范分析，得出投保人的風(fēng)險水平越高，則其參保時間越長。不同特點的投保人，選擇的參保時間是不同的。壽險產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量會一定程度上影響到參保時間。突發(fā)事件也會通過提高或降低

6、投保人的保險意識，來影響其繼續(xù)參保的意愿。此外，市場競爭的激烈程度是否會對壽險合同持續(xù)期有所影響，需要進一步檢驗。 通過對來自人壽保險公司的一組數(shù)據(jù)做回歸，本文的實證分析部分得出了相當(dāng)有價值的結(jié)果。首先，男性對保險的需求弱于女性；收入高的群體參保時間一般較短；隨著年齡的增長，人的保險需求是逐漸增強的；職業(yè)風(fēng)險等級較高者選擇較長期購買保險。值得一提的是：作為衡量投保人健康狀況的“健康附加費”統(tǒng)計結(jié)果不顯著。細想其中原委，應(yīng)該由于健