時間序列協(xié)整理論及其在宏觀經(jīng)濟分析中的應用.pdf

1、作為宏觀計量經(jīng)濟學的重要組成部分，協(xié)整理論并不是一個全新的課題，而其中關(guān)于時間序列的協(xié)整分析，更是已經(jīng)形成比較完整的理論體系。但理論的完整并不一定意味著實際應用的完美無缺，由于真實數(shù)據(jù)生成過程未知，人們利用協(xié)整理論分析具體的經(jīng)濟問題時，又不得不面對很多現(xiàn)實挑戰(zhàn)，協(xié)整分析方法的選擇、理論模型的設定、長期經(jīng)濟關(guān)系的識別、有限樣本推斷等諸多實際問題的存在使得人們在實證研究中時常感到無所適從。除此之外，國內(nèi)研究者還一直飽受數(shù)據(jù)問題的困擾，樣本數(shù)

2、據(jù)缺乏是一個無法改變的事實。不過，計量模型的建立是數(shù)據(jù)信息和經(jīng)濟信息相互融合的結(jié)果，較小的樣本容量要求人們必須更加充分地利用相關(guān)的經(jīng)濟信息，以彌補數(shù)據(jù)信息的不足，同時盡可能選擇合理的協(xié)整分析方法。而要實現(xiàn)這一目的，就必須對現(xiàn)有的協(xié)整分析方法進行比較全面和系統(tǒng)的了解，并結(jié)合實際研究的問題予以適當?shù)恼{(diào)整。 論文以解決協(xié)整理論在實際應用中的具體問題為立足點，結(jié)合我國長期貨幣需求和經(jīng)濟波動的實證研究，對時間序列協(xié)整分析中的諸多問題進行深

3、入和系統(tǒng)的研究。在研究方法上，論文著重利用統(tǒng)計和概率論的相關(guān)知識對參數(shù)估計量和檢驗統(tǒng)計量的漸近分布和一般特征進行分析，但某些情況下，也強調(diào)通過蒙特卡羅模擬手段研究一些重要的小樣本性質(zhì)。論文總體框架共計六章，具體可分為三個部分。 第一部分包括前三章內(nèi)容，可視為后續(xù)分析的理論基礎。第一章是引言部分，闡述論文的研究背景和意義、研究思路、研究方法及主要創(chuàng)新之處，并對現(xiàn)有文獻進行必要的梳理。第二章主要研究協(xié)整的理論基礎和單方程分析方法，著

4、重在理論上對不同方法進行比較。第三章著重探討Johansen協(xié)整系統(tǒng)分析在實際應用中常見的問題及解決辦法，后續(xù)分析主要以此為基礎進行展開，同時也對其他一些具有一定理論價值的系統(tǒng)分析方法進行簡要介紹。 第二部分包括第四章和第五章，是論文的一個研究重點。第四章主要關(guān)注協(xié)整系統(tǒng)中的識別問題及其相關(guān)的協(xié)整空間約束檢驗問題，第五章包括兩個應用研究：貨幣需求結(jié)構(gòu)分析和經(jīng)濟波動分析，是對協(xié)整系統(tǒng)分析、長期參數(shù)識別、結(jié)構(gòu)VECM估計以及共同趨勢

5、識別等相關(guān)理論的一個綜合應用。 第三部分僅包括第六章的內(nèi)容，是論文另一個研究重點。本章借助蒙特卡羅模擬的手段，對FMOLS和Johansen程序兩種協(xié)整估計方法中自舉法的有限樣本表現(xiàn)進行全面的比較，認為自舉法所能降低的是“拒真”錯誤出現(xiàn)的概率。在對協(xié)整理論進行系統(tǒng)闡述和深入研究的基礎上，論文的主要工作集中于以下幾個方面：首先考察協(xié)整關(guān)系誤設對兩種單方程協(xié)整檢驗的影響，推導出檢驗統(tǒng)計量的漸近分布，并對其有限樣本表現(xiàn)進行模擬研究。其