中國商業(yè)銀行操作風險度量研究——基于損失分布的視角.pdf

1、新巴塞爾資本協議給出了三種方法度量操作風險，即基本指標法、標準法和高級計量方法，其中采用高級計量方法度量操作風險需要確定風險損失分布。而在BaselⅢ中，則要求各銀行所采用的高級計量方法需有新的突破，采用的計量方法要確切地反映本銀行操作風險相關特征。實踐中，因成員國金融發(fā)展程度不一，各國資本監(jiān)管呈現參差不齊現象。發(fā)達國家對操作風險監(jiān)管早于發(fā)展中國家，且監(jiān)管體系日趨完善，而發(fā)展中國家操作風險監(jiān)管剛起步，操作風險監(jiān)管存在許多漏洞。在操作風險

2、的認識上，歐美研究機構及學者對操作風險損失呈厚尾部特征已形成共識，在實踐中，操作風險分布使用最多的是泊松分布，其次是負的貝奴里分布;然而，在發(fā)展中國家，監(jiān)管部門及學者對操作風險的監(jiān)管與度量的研究仍處較低層次階段。目前，國內關于操作風險損失分布的系統(tǒng)性研究成果比較少，本文基于中國商業(yè)銀行操作風險損失數據擬合并診斷了其損失分布，并依此分布度量了中國商業(yè)銀行操作風險。
　　基于中國商業(yè)銀行1994年-2008年的操作風險損失數據，通過對

3、操作風險損失分布的檢驗及利用貝葉斯MCMC頻率方法對風險損失分布情況進行了分析，結果顯示中國商業(yè)銀行操作風險損失分布近似服從廣義極值分布(GEV)。從理論上看，在某種情況下，廣義帕雷托分布(GPD)可轉化為GEV分布，因此本文亦檢驗了中國商業(yè)銀行操作風險損失分布是否可用GPD分布表示。為了檢驗中國商業(yè)銀行損失分布是否可用GEV或GPD分布表示，采用極大似然估計法對GEV和GPD分布的位置參數、尺度參數、形態(tài)參數進行了估計并對中國商業(yè)銀行

4、操作風險的GEV和GPD分布模型進行了診斷。結果表明，中國商業(yè)銀行操作風險損失的概率、分位數圖、重現水平曲線、密度曲線的四個診斷圖均支撐用GEV和GPD分布表示的操作風險損失分布。
　　在GPD分布的條件下，一般可用POT模型度量風險損失，因此應用POT模型度量了中國商業(yè)銀行操作風險損失。對中國商業(yè)銀行操作風險損失額的估計結果顯示，在0.999的概率下，中國商業(yè)銀行操作風險每年的損失額大約為79040.62萬元;在0.9999的概

5、率下，中國商業(yè)銀行操作風險每年的損失額大約為40810.16萬元。
　　因操作風險的發(fā)生來源于業(yè)務線，本文建立了業(yè)務線中風險因子與操作風險發(fā)生的因果關系圖，并依此建立了操作風險控制的貝葉斯網絡模型。以銀行在線業(yè)務為例，應用貝葉斯網絡模型模擬了業(yè)務線中風險因子與操作風險損失之間可能出現的因果概率，并進行了相應的情景分析和敏感度分析。依據貝葉斯網絡模型，本文分析了三種情形下的因果關系，并分別計算了相應情形下的操作風險發(fā)生的條件概率及所