我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量的研究.pdf

1、銀行業(yè)是一個高風(fēng)險的行業(yè)，對風(fēng)險的防范、管理和化解是銀行業(yè)發(fā)展的永恒主題。2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式發(fā)布了《巴塞爾新資本協(xié)議》，它體現(xiàn)了國際銀行業(yè)監(jiān)管的最新理念和風(fēng)險管理的最新成果。特別值得關(guān)注的是它把操作風(fēng)險納入了最低資本充足要求的管理框架內(nèi)，對國際銀行業(yè)操作風(fēng)險的度量以及管理提出了新的要求。新資本協(xié)議要求對資本充足的監(jiān)管能夠更為準(zhǔn)確地反映銀行經(jīng)營的風(fēng)險狀況，為銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局提供更多的衡量資本充足的可供選擇的方

2、法，從而使巴塞爾委員會的資本充足框架具有更大的靈活性來適應(yīng)金融體系的變化，以便更準(zhǔn)確及時地反映銀行經(jīng)營活動中的實際風(fēng)險水平及其所需要配置的資本水平，進(jìn)而促進(jìn)金融體系的平穩(wěn)健康發(fā)展。 目前，國際上許多一流活躍銀行已明確界定了操作風(fēng)險的概念，并收集了進(jìn)行操作風(fēng)險管理所必需的損失數(shù)據(jù)，還在紛紛努力開發(fā)最適合自己的內(nèi)部測量模型，以實現(xiàn)對操作風(fēng)險的精確管理。然而，對于中國銀行業(yè)而言，操作風(fēng)險的計量無論在意識上還是在行動上，都處于剛剛起步階

3、段，操作風(fēng)險定量管理嚴(yán)重不足。這樣通過直接借鑒新資本協(xié)議有關(guān)操作風(fēng)險度量的先進(jìn)做法，了解國際銀行的先進(jìn)風(fēng)險管理思想和技術(shù)，我國銀行業(yè)可以轉(zhuǎn)換操作風(fēng)險管理理念，強化操作風(fēng)險度量意識，逐步構(gòu)建和完善自身的操作風(fēng)險度量體系，開發(fā)適合我國金融環(huán)境的操作風(fēng)險度量模型，從而節(jié)約時間和資源，實現(xiàn)我國銀行業(yè)操作風(fēng)險管理的跨越式發(fā)展。 第一部分為前言。提出了本文的寫作背景，闡述了國內(nèi)外操作風(fēng)險的研究現(xiàn)狀，并結(jié)合國內(nèi)商業(yè)銀行的實際情況對操作風(fēng)險內(nèi)涵

4、進(jìn)行了重新界定，最后簡要地列出了本文的內(nèi)容框架。 第二部分介紹了操作風(fēng)險的各種度量模型。依據(jù)著眼點的不同，操作風(fēng)險的度量模型大體可以分為由上至下法和自下而上法兩大類。由上至下法著眼點在于總體的目標(biāo)，自下而上的方法首先考慮企業(yè)運轉(zhuǎn)的一些基本要素，然后考慮這些因素的潛在的變化可能會對目標(biāo)變量帶來怎樣的影響。然后又介紹了巴塞爾委員會提出的三種漸進(jìn)的度量模型：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法、高級度量法。接著，對各種方法的適用性進(jìn)行了對比與分析，

5、銀行可以根據(jù)自身的風(fēng)險管理水平以及數(shù)據(jù)收集的情況，選擇適合的方法。最后，對國際銀行業(yè)在操作風(fēng)險度量和管理上取得的一些先進(jìn)經(jīng)驗進(jìn)行了歸納與總結(jié)，希望能夠給我國銀行業(yè)提供一些借鑒作用。 第三部分通過公開收集的年報數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析。銀行內(nèi)部的操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的缺乏是度量操作風(fēng)險的一個難點。本文首先假設(shè)在無法獲得損失數(shù)據(jù)的情況下，使用由上至下方法中的兩個模型——基本指標(biāo)法和CAPM模型，利用從上市商業(yè)銀行年報中取得的財務(wù)數(shù)據(jù)和一些經(jīng)濟指

6、標(biāo)，對兩家國內(nèi)的股份制商業(yè)銀行的操作風(fēng)險進(jìn)行了度量。進(jìn)而使用了一些其他的信息來初步判定這兩個度量模型是否有效。 第四部分初步探討了通過整合損失分布法(LDA)和極值理論(EVT)來對操作風(fēng)險進(jìn)行度量。首先對LDA的基本框架進(jìn)行了考察，對VaR、蒙特卡羅模擬法、外部數(shù)據(jù)與情景分析在LDA的運用進(jìn)行了詳細(xì)的介紹與探討。接著，介紹了使用LDA對正常情況下的VaR進(jìn)行估計的步驟：從構(gòu)造變量的概率分布模型、構(gòu)造隨機序列到整合模擬結(jié)果。最后