第七章財務管理

1、第七章課件第七章課件第七章第七章稅務管理稅務管理本章近考題分值分布本章近考題分值分布單項選擇題多項選擇題判斷題計算分析題綜合題合計2010年1題1分1題2分1題1分1題5分4題8分第一節(jié)第一節(jié)稅務管理概述稅務管理概述稅務管理的意義1、稅務管理貫穿于企業(yè)財務決策的各個領域，是財務決策的重要內(nèi)容。2、稅務管理是實現(xiàn)財務管理目標的有效途徑。3、稅務管理有助于提高企業(yè)財務管理水平，增強企業(yè)競爭力。稅務管理的原則合法性原則；服從財務管理總體目標原

2、則；成本效益原則；事先籌劃原則。稅務管理的內(nèi)容稅務管理的內(nèi)容主要有兩個方面，一是企業(yè)涉稅活動管理，二是企業(yè)納稅實務管理。其內(nèi)容主要包括：稅務信息管理；稅務計劃管理；涉稅業(yè)務的稅務管理；納稅實務管理；稅務行政管理。第二節(jié)第二節(jié)企業(yè)籌資稅務管理企業(yè)籌資稅務管理一、債務籌資稅務管理一、債務籌資稅務管理（一）債務籌資稅務管理的主要內(nèi)容銀行借款稅務管理利息可以稅前扣除，具有抵稅作用。企業(yè)可以選擇不同的還本付息方式來減輕稅負，要以哪種還本付息方式能

3、使企業(yè)應納所得稅最小為主要選擇標準，同時將不同還本付息方式現(xiàn)金流出的時間和數(shù)額作為輔助判斷標準。發(fā)行債券稅務管理債券利息可以在稅前列支。企業(yè)債券的付息方式有定期還本付息和分期付息兩種方式。當企業(yè)選擇定期還本付息時，在債券有效期內(nèi)享受債券利息稅前扣除收益，同時不需要實際付息，因此企業(yè)可以優(yōu)選考慮選擇該方式。企業(yè)間資金的稅務管理企業(yè)間資金拆借的利息計算及資金回收方面與銀行貸款相比有較大彈性和回旋余地，這種方式對于設有財務公司或財務中心的集團

4、企業(yè)來講稅收利益非常明顯。因為集團財務公司或財務中心能起到內(nèi)部銀行的作用，利用集團資源和信譽優(yōu)勢實現(xiàn)整體對外籌資，再利用集團內(nèi)部各企業(yè)在稅種、稅率及優(yōu)惠政策等方面的差異，調(diào)節(jié)集團資金結(jié)構(gòu)和債務比例，既能解決資金困難，又能實現(xiàn)集團整體稅收利益。借款費用的稅務管理企業(yè)發(fā)生的借款費用多數(shù)可以稅前扣除，但有些借款費用則需要計入資產(chǎn)成本，分期扣除。如企業(yè)為購置、建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和經(jīng)過12個月以上建造才能達到預定可銷售狀態(tài)的存貨發(fā)生借款的，在

5、有關資產(chǎn)購置、建造期間發(fā)生的合理的借款費用，應當作為資本性支出計入資產(chǎn)成本。租賃的稅務管理經(jīng)營租賃的租金可以在稅前扣除，減少應納稅所得額；融資租賃資產(chǎn)可以計提折舊，計入成本費用，降低稅負。（二）債務籌資的稅務籌劃【例71】某企業(yè)投資總額2000萬元，當年息稅前利潤300萬元，企業(yè)所得稅稅率為25%。假設投資總額由以下兩種方式獲得：（1）投資總額全部由投資者投入；（2）投資總額由投資者投入1200萬元，銀行借款投入800萬元，借款年利率1

6、0％。5239.823.98263.780420396.O299.O1合計318.981181.02295.26方案3：每年等額還本200萬元，并且每年支付剩余借款的利息。表73每年等額還本且每年支付剩余借款利息的具體情況如下表(單位：萬元)①年數(shù)②年初所欠金額③當年利息=②10％④當年所還金額⑤當年所欠金額=②③④⑥當年投資收益⑦當年稅前利潤=⑥③⑧當年應交所得稅=⑦25％1100010030080018080202800802806

7、00240160403600602604003002406044004024020036032080520020220O420400100合計3001200300方案4：每年付息，到期還本。表74每年付息，到期還本的具體情況如下表(單位：萬元)①年數(shù)②年初所欠金額③當年利息=②10％④當年所還金額⑤當年所欠金額=②③④⑥當年投資收益⑦當年稅前利潤=⑥③⑧當年應交所得稅=⑦25％110001001001000180802021000100

8、1001000240140353100010010010003002005041000100100100036026065510001001100042032080合計5001000250由以上計算可知，從節(jié)稅減負角度看，方案1稅負最輕，其次是方案4，然后是方案2、方案3。二、權益籌資的稅務管理二、權益籌資的稅務管理（一）權益籌資稅務管理的主要內(nèi)容發(fā)行股票的稅務管理發(fā)行股票所支付的股息不能在稅前扣除，只能從凈利潤中支付。同時，發(fā)行股票過

9、程中還要發(fā)生評估費、發(fā)行費、審計費等各種費用。留存收益籌資的稅務管理留存收益籌資可以避免收益向外分配時存在的雙重納稅問題。因此，留存收益籌資在特定稅收條件下是一種減少投資者稅負的手段。吸收直接投資的稅務管理企業(yè)通過吸收直接投資籌集的資金屬于權益資金，其支付的紅利不能在稅前扣除，不能獲得稅收減免優(yōu)勢。（二）權益籌資的稅收籌劃【例73】某股份制企業(yè)共有普通股400萬股，每股10元，沒有負債。由于產(chǎn)品市場行情看好，準備擴大經(jīng)營規(guī)模，假設企業(yè)下