我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的研究.pdf

1、20多年來(lái),中國(guó)銀行業(yè)的改革一直步履維艱.可以說(shuō),國(guó)有商業(yè)銀行不負(fù)責(zé)任的放貸、嚴(yán)重的內(nèi)部人控制問(wèn)題、"搭便車"等等機(jī)會(huì)主義行為都與其道德風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān).道德風(fēng)險(xiǎn)增加了國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)生不良資產(chǎn)的概論,帶來(lái)日益嚴(yán)重的金融腐敗,很大程度上牽制了中國(guó)銀行業(yè)改革的步伐.特點(diǎn)是中國(guó)已加入WTO、對(duì)外全面開(kāi)放銀行業(yè)的日期日益臨近,上述問(wèn)題若不解決,國(guó)有商業(yè)銀行將面臨更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn).在中國(guó)銀行業(yè)擁有80﹪左右的金融資產(chǎn)、國(guó)有商業(yè)銀行占有其中的60﹪左右的

2、情況下,國(guó)有商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)為中國(guó)銀行危機(jī)乃至金融危機(jī)的爆發(fā)埋下了巨大的隱患.那么,中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行為什么會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)?怎樣的制度安排有助于治理道德風(fēng)險(xiǎn)?這些問(wèn)題的回答對(duì)中國(guó)加快金融業(yè)改革、防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的意義.該文采用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、委托—代理理論學(xué)等新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,主要應(yīng)用委托—代理的道德風(fēng)險(xiǎn)模型及其擴(kuò)展(聲譽(yù)模型、多項(xiàng)任務(wù)委托—代理模型等),嘗試按信息量特征和單調(diào)似然率特征解釋道德風(fēng)險(xiǎn)事后是否可判別這個(gè)目前尚未闡述清楚

3、的問(wèn)題,并結(jié)合中國(guó)實(shí)際,分析按事后是否可判別的標(biāo)準(zhǔn)分類的中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式,在此基礎(chǔ)上歸納因素模型.通過(guò)分析可以看出,中國(guó)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的制度性缺陷,如產(chǎn)權(quán)模糊不清、內(nèi)部控制制度激勵(lì)約束不相容、委托—代理鏈條過(guò)長(zhǎng)、金融市場(chǎng)缺乏競(jìng)爭(zhēng)、法律框架與監(jiān)管機(jī)構(gòu)不健全等等,給國(guó)有商業(yè)銀行帶來(lái)了道德風(fēng)險(xiǎn).借鑒治理商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn),中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的治理應(yīng)該從內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制同時(shí)入手.加快國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革、

4、建立國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制和建立健全外部治理機(jī)制等制度安排是激勵(lì)具有機(jī)會(huì)主義傾向的國(guó)有商業(yè)銀行代理人在信息不對(duì)稱的情況下做出對(duì)委托人最有利選擇的重要手段.目前中國(guó)對(duì)銀行自身的道德風(fēng)險(xiǎn)研究仍不系統(tǒng),多散見(jiàn)于各研究國(guó)有商業(yè)銀行改革的文獻(xiàn)中.該文專門對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了較為系統(tǒng)的研究,特別是對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)事后是否可判別的嘗試性區(qū)分解釋,使得對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因以及相應(yīng)的治理機(jī)制有了更加清晰的闡述,對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的改革實(shí)踐具有一定的