優(yōu)化我國創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策選擇.pdf

1、創(chuàng)業(yè)投資，發(fā)端于第二次世界大戰(zhàn)以后，自那時以來，它對美國經濟乃至世界經濟產生了深遠的影響。在創(chuàng)造就業(yè)機會、創(chuàng)新產品和服務并保持競爭活力和傳播創(chuàng)業(yè)精神等方面，創(chuàng)業(yè)投資的貢獻更是令人刮目相看。世界上很多發(fā)達國家，為了促進本國創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展，制定的一系列稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠在某種程度上可以降低投資者的收益風險，擴大投資者的即得利益，在創(chuàng)業(yè)投資產業(yè)的整個投入產出過程中，均有至關重要的影響，因此逐漸成為各國政府促進和引導創(chuàng)業(yè)投資產業(yè)發(fā)展的重要

2、工具。 創(chuàng)業(yè)投資是推動高新產業(yè)發(fā)展的主要力量。因此，刨業(yè)投資產業(yè)發(fā)展的好壞，直接影響著高新技術產業(yè)的發(fā)展，影響著國民經濟中其他產業(yè)部門的技術更新和生產率的提高。它的發(fā)展亦對擴大稅基、調整稅源結構合理化、增加稅收有舉足輕重的意義。如果創(chuàng)業(yè)投資產業(yè)地位在我國被確認，政府必將更加重視其對國民經濟發(fā)展的促進作用，才有可能制定相應的稅收政策予以扶持。 文章的總體思路是，通過分析創(chuàng)業(yè)投資與稅收政策選擇的關系，得出結論：稅收政策是政府

3、扶持促進創(chuàng)業(yè)投資的重要手段，有積極的激勵作用。爾后，在總結國際創(chuàng)業(yè)投資稅收政策先進經驗的基礎上，分析我國目前針對創(chuàng)業(yè)投資稅收政策存在的問題。最后，從稅收、財政、金融等角度入手，探討如何優(yōu)化我國創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策。 本文一共分為五個部分，第一部分導言，簡要介紹本文選題背景、研究意義、國內外文獻綜述和研究方法。目前我國自主創(chuàng)新能力不足導致我國缺乏自主知識產權和核心技術，長此以往，我國將在日益激烈的國際競爭中受制于人。而創(chuàng)業(yè)投資在技術

4、創(chuàng)新過程中具有舉足輕重的作用，是連接技術創(chuàng)新和經濟增長的紐帶。為了尋求經濟的持續(xù)快速增長，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資是十分重要和必要的。筆者綜合部分學者的研究成果，認為目前我國創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策問題集中在兩個方面：一是針對創(chuàng)業(yè)投資主體的稅收優(yōu)惠政策貧乏，沒有形成體系；二是針對創(chuàng)業(yè)投資客體一高新技術企業(yè)，國內學者對我國現行自主創(chuàng)新的稅收政策存在的問題提出了置疑，認為生產型的增值稅、所得稅優(yōu)惠缺乏針對性和單一性是制約高新技術企業(yè)發(fā)展的瓶頸。相應的，國

5、內部分學者也對創(chuàng)業(yè)投資稅收政策提出了改良意見，認為我國創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策需要形成完整的體系，各個領域與環(huán)節(jié)相互協(xié)調，避免重復征稅的問題；對創(chuàng)業(yè)投資的客體一高新技術企業(yè)，應加快增值稅向“消費型”轉變的腳步，并建立普惠型的所得稅優(yōu)惠制度，有別于以往區(qū)域性優(yōu)惠。 第二部分，介紹了創(chuàng)業(yè)投資的內涵，分析稅收對創(chuàng)業(yè)投資的影響。首先，筆者梳理了經濟增長與技術進步、技術進步與創(chuàng)業(yè)投資的內在聯(lián)系，并按照研發(fā)階段、成果轉化階段、工業(yè)化生產三個階段對

6、創(chuàng)業(yè)投資流程作了簡要的概括。在綜合了中外經濟學者、權威機構、文件均對創(chuàng)業(yè)投資的界定后，得出結論——創(chuàng)業(yè)投資是專業(yè)的機構將所募集到的資金以股權、準股權或具有附帶條件的債權的形式，向不能從傳統(tǒng)的融資渠道籌到資金的、具有高成長的、未上市的企業(yè)提供新增資本，或通過MBO活動，為企業(yè)重組進行融資的投資行為?？梢园阉譃閮刹糠挚创?，一是創(chuàng)業(yè)主體一即創(chuàng)業(yè)投資者，可以是企業(yè)、社會團體和個人，他們是創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)起人；二是創(chuàng)業(yè)投資客體一即被投資企業(yè)，由于創(chuàng)

7、業(yè)投資著眼于具有極高增長潛力、高風險和高收益并存的行業(yè)，所以創(chuàng)業(yè)投資客體往往以高新技術企業(yè)為表現形式。其次，分析了稅收在創(chuàng)業(yè)投資中的作用。筆者運用準公共產品和技術溢出的外部性原理，認為對創(chuàng)業(yè)投資進行稅收政策扶持是必要的；并運用計量經濟學的方法對美國十來年問資本收益稅率和創(chuàng)業(yè)投資凈增額進行分析，得出稅收與創(chuàng)業(yè)投資額中度相關的結論。最后，筆者指出稅收優(yōu)惠對創(chuàng)業(yè)投資機構模式也產生一定的影響。 第三部分，國際創(chuàng)業(yè)投資政策比較并借鑒先進成

8、果。筆者綜合比較了美國、英國、亞洲國家針對創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策，認為發(fā)達國家針對創(chuàng)業(yè)投資主體，在減免資本利得稅、資本投資的稅式支出等方面稅收優(yōu)惠力度是相當大的；而針對創(chuàng)業(yè)投資客體，即創(chuàng)業(yè)資本所投資的企業(yè)，在技術開發(fā)準備金、加速折舊等方面也給予極大的優(yōu)惠?？偨Y各國經驗，我們可以發(fā)現：一是政府對創(chuàng)業(yè)投資高度重視，為創(chuàng)業(yè)投資專門立法；二是優(yōu)惠方式靈活；三是優(yōu)惠體系完善，各環(huán)節(jié)協(xié)調配合。并在圖表中列示了各國對創(chuàng)業(yè)投資的優(yōu)惠情況，更直觀簡潔的了解各

9、國的具體措施。 第四部分，我國現行創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策評析。首先，介紹了我國國內創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展狀況，歷經起步期、發(fā)展期、調整期、擴展期，并指出目前我國創(chuàng)業(yè)投資面臨的問題有行業(yè)性虧損、創(chuàng)業(yè)投資機構分化、市場規(guī)模萎縮等。其次，概述我國現行創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策，分別針對創(chuàng)業(yè)投資主體一即創(chuàng)業(yè)投資者和創(chuàng)業(yè)投資客體一即被投資企業(yè)，梳理了現行稅收政策。筆者指出，我國現行創(chuàng)業(yè)投資稅收政策存在不少問題，包括針對創(chuàng)業(yè)投資主體的稅收政策貧乏，體現在稅收優(yōu)

10、惠政策缺乏、相關稅種之間不夠協(xié)調、重復征稅未得到消除、缺乏有效的虧損彌補制度；而針對創(chuàng)業(yè)投資客體的稅收政策也存在種種缺陷，體現在稅收政策的非系統(tǒng)性、稅收優(yōu)惠的限制性、稅制的非公平性、增值稅稅制的不合理性和對創(chuàng)業(yè)投資個人所得稅優(yōu)惠不足等方面。最后，闡述了我國創(chuàng)業(yè)投資稅收政策改革新動向。為了推動企業(yè)成為技術創(chuàng)新的主體，2006年2月7 日，國務院印發(fā)了《實施(國家中長期科學和技術發(fā)展艦劃綱要(2006-2020年)的若干配套政策》。這些政策

11、的出臺，將對我國調整經濟結構、轉變增長方式、建設創(chuàng)新型國家起到積極的推動作用，可以作為下面優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策建議的指路燈。 第五部分，提出優(yōu)化我國創(chuàng)業(yè)投資稅收政策的選擇。首先，我們需要明確優(yōu)化稅收政策的目標及原則。筆者認為近期目標是：通過稅收優(yōu)惠的政策鼓勵企業(yè)充分利用現有的科技成果、和高新技術人才兩種資源，引導鼓勵資金和人才流向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。從而進一步促進我國高新技術產業(yè)快速發(fā)展，力爭在投資規(guī)模和生產能力追趕上國際先進水平。

12、其次，明確稅收激勵的原則，筆者認為稅收優(yōu)惠應遵從適度原則和產業(yè)性優(yōu)惠為主，區(qū)域性優(yōu)惠為輔的原則。再次，圍繞創(chuàng)業(yè)投資主體和客體，從上游環(huán)節(jié)到下游環(huán)節(jié)，全面的提出優(yōu)化我國創(chuàng)業(yè)投資稅收政策建議。筆者認為，其一：我國目前亟需完善創(chuàng)業(yè)投資主體的稅收政策，手段包括投資抵稅、減免創(chuàng)業(yè)投資者的個人所得稅、對資本利得免稅、減免創(chuàng)業(yè)投資主體的營業(yè)稅、向前向后結轉虧損等等，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資資金不斷投入創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。其二，我們也要相應的完善創(chuàng)業(yè)投資客體的稅收政策，

13、主要從流轉稅和所得稅方面入手。筆者認為流轉稅向以下幾個方向改進：加快增值稅轉型的步伐，為企業(yè)核心技術創(chuàng)新提供動力支持；減免營業(yè)稅，提高科研成果轉化效率；以稅還貸，允許企業(yè)用應納稅款歸還貸款。另外，筆者認為目前所得稅政策也需調整，應在以下幾個方面作出改進：如允許企業(yè)加速折舊，準予企業(yè)采取縮短折舊年限、提高折舊率的方法減少應納所得稅；允許企業(yè)向前向后結轉虧損；建議給予企業(yè)緩稅的優(yōu)惠，給創(chuàng)投企業(yè)客體一些稅收延遲等。其三，不能忽視人才在創(chuàng)業(yè)投資

14、中的作用，理應在稅收政策上向創(chuàng)業(yè)投資人才體現支持，建議針對科創(chuàng)人員取得的特殊獎金、津貼，予以減征或者免征個人所得稅；對于這些人員的工資薪金所得，應該提高他們的免征額。在創(chuàng)業(yè)投資產業(yè)展初期，給予這類人個人所得稅適當的減免，不但是對人才的嘉獎，也是對產業(yè)人力資源的支持。此外，筆者還提及了創(chuàng)業(yè)投資的配套措施，指出創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展不是單單依靠稅收政策就能實現的，所以還要靠財政投入、金融支持、人才支持等其他方面的積極推動。創(chuàng)新點： 以往改良

15、我國創(chuàng)業(yè)投資相關稅收政策的思路都僅專注于創(chuàng)業(yè)投資組織者，或僅專注于高新技術企業(yè)，顧此失彼。本文的貢獻在于筆者把創(chuàng)業(yè)投資分為兩部分看待，一是創(chuàng)業(yè)主體一即創(chuàng)業(yè)投資者，可以是企業(yè)、社會團體和個人，他們是創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)起人；二是創(chuàng)業(yè)投資客體一即被投資企業(yè)，由于創(chuàng)業(yè)投資著眼于具有極高增長潛力、高風險和高收益并存的行業(yè)，所以創(chuàng)業(yè)投資客體往往以高新技術企業(yè)為表現形式。優(yōu)化我國的創(chuàng)業(yè)投資稅收政策也針對創(chuàng)業(yè)投資主體和高新技術企業(yè)分別討論，圍繞主體客體，從上