從監(jiān)管有效性看我國金融監(jiān)管體制改革——與韓國金融監(jiān)管體制改革的比較分析.pdf

1、金融的穩(wěn)定與發(fā)展在一國中，上承國家社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展、政治的和諧與繁榮、國際地位的鞏固與提高；下啟黎民百姓的幸福安康。這一特殊性決定了金融必然要處于國家和社會(huì)的密切關(guān)注之中，這種關(guān)注上升到國家制度層面就是金融監(jiān)管。當(dāng)局為提供高效的金融監(jiān)管就必須對(duì)金融監(jiān)管體制做出選擇。選擇一種符合國家經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展要求，與社會(huì)發(fā)展水平、法制水平相適應(yīng)的金融監(jiān)管體制，能促進(jìn)監(jiān)管效率的實(shí)現(xiàn)，推動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，反之則會(huì)成為經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的桎梏。而判斷一國金

2、融監(jiān)管體制是否是符合經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展要求的最好標(biāo)準(zhǔn)就是監(jiān)管有效性。 出于對(duì)監(jiān)管有效性的考慮，我國金融監(jiān)管在經(jīng)歷了長(zhǎng)期由中國人民銀行負(fù)責(zé)實(shí)行的“大一統(tǒng)”監(jiān)管體制后，自20世紀(jì)90年代初開始逐漸做出變革，歷經(jīng)10多年，終于以中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)和中國銀監(jiān)會(huì)的成立而最終轉(zhuǎn)向分業(yè)監(jiān)管體制，這是我國面對(duì)國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展、國際金融合作與競(jìng)爭(zhēng)加劇一做出的適時(shí)選擇。我們可以看到，在分業(yè)監(jiān)管體制下，我國金融業(yè)結(jié)束了以往混亂經(jīng)營、惡性競(jìng)爭(zhēng)的局面，銀行

3、業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)從業(yè)機(jī)構(gòu)的行為不斷得到規(guī)范，服務(wù)質(zhì)量不斷得到提高，金融良性競(jìng)爭(zhēng)局面逐步形成。但是另一方面，伴隨著我國金融分業(yè)監(jiān)管體制的建立與完善，我國金融業(yè)自身也正經(jīng)歷著巨變。中資金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的擴(kuò)張、外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，加劇了國內(nèi)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，為搶占市場(chǎng)、提高經(jīng)營效益，各機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)和服務(wù)創(chuàng)新，致使分業(yè)監(jiān)管體制下的諸多條款逐一被突破，因而不可避免地出現(xiàn)了監(jiān)管漏洞。此外，近年來逐漸興起的金融混業(yè)經(jīng)營之風(fēng)，也使得我國金融機(jī)構(gòu)躍

4、躍欲試。銀證、銀保合作屢見不鮮，證券、保險(xiǎn)的合作也闊步前行，甚至有些金融機(jī)構(gòu)還直接涉足相關(guān)領(lǐng)域，組建了金融控股公司。金融混業(yè)經(jīng)營之勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，但對(duì)于混業(yè)經(jīng)營范圍內(nèi)的綜合性金融機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)，分業(yè)監(jiān)管在有些時(shí)候卻顯得軟弱無力，監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管空白現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。以上種種情況都使得我們?cè)?jīng)引以為豪的分業(yè)監(jiān)管有效性遭受了重大打擊，并受到了來自社會(huì)各界的質(zhì)疑。面對(duì)這一情況，我國金融監(jiān)管將何去何從? 是繼續(xù)堅(jiān)持分業(yè)監(jiān)管體制，還是另辟他路? 無疑是擺在我們

5、面前的一個(gè)重大現(xiàn)實(shí)性問題。針對(duì)以上情況，近幾年來我國不斷有人提出應(yīng)積極促進(jìn)金融分業(yè)監(jiān)管體制向統(tǒng)一監(jiān)管體制的轉(zhuǎn)變，以適應(yīng)金融新形勢(shì)的發(fā)展。誠然，目前世界上已有越來越多原來實(shí)行金融分業(yè)監(jiān)管的國家已經(jīng)或正在醞釀實(shí)現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。而從已建立統(tǒng)一監(jiān)管體制的國家來看，其統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立也確實(shí)解決了分業(yè)監(jiān)管體制下的某些問題。那么，統(tǒng)一監(jiān)管體制究竟是不是真的優(yōu)于分業(yè)監(jiān)管體制?是不是真的有助于監(jiān)管有效性的實(shí)現(xiàn)? 在我國現(xiàn)階段又是否具備建立統(tǒng)

6、一監(jiān)管體制的必要性和可行性呢?這也是我們不得不考慮的問題。事實(shí)上，有關(guān)分業(yè)監(jiān)管體制和統(tǒng)一監(jiān)管體制孰優(yōu)孰劣的爭(zhēng)論一直就未停止過，之所以尚未達(dá)成定論，是因?yàn)榻y(tǒng)一監(jiān)管體制在解決分業(yè)監(jiān)管某些問題的同時(shí)，也產(chǎn)生了新的問題，同樣也制約了監(jiān)管有效性的發(fā)揮。正因?yàn)榇?，世界上仍有許多國家，包括美國，也仍然堅(jiān)持實(shí)行金融分業(yè)監(jiān)管體制。 雖然說我國不能照搬他國的經(jīng)驗(yàn)，但其他國家的相關(guān)做法卻至少可以為我們提供某些借鑒，幫助我們從更全面的角度來思考和解決問

7、題。因此，通過分析其他國家金融監(jiān)管體制的選擇歷程，我們可以看出，一國對(duì)監(jiān)管體制的選擇是從其監(jiān)管有效性出發(fā)，在綜合考察社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平、政治制度、歷史文化傳統(tǒng)甚至地理自然條件后做出的慎重抉擇?；诖?，在對(duì)我國上述各方面制約因素進(jìn)行深入細(xì)致考察后，我們發(fā)現(xiàn)，我國現(xiàn)階段并不存在建立統(tǒng)一監(jiān)管體制的必要性和可行性，因此在2007年初的全國金融工作會(huì)議上，溫家寶總理明確指出當(dāng)前金融監(jiān)管的重點(diǎn)仍是“完善金融分業(yè)監(jiān)管體制機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)配合”，由

8、此基本否定了當(dāng)前在我國建立統(tǒng)一監(jiān)管體制的做法。 為詳細(xì)說明我國是如何從監(jiān)管有效性出發(fā)對(duì)金融監(jiān)管體制做出上述選擇的，本文即以監(jiān)管有效性作為切入點(diǎn)，在充分論述我國當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管有效性的基礎(chǔ)上，結(jié)合對(duì)其他制約監(jiān)管有效性發(fā)揮的因素的分析，闡釋了維持分業(yè)監(jiān)管體制是符合當(dāng)前我國金融業(yè)發(fā)展要求的最佳選擇。同時(shí)，在分析過程中，我們也發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)外金融局勢(shì)的變化確實(shí)對(duì)我國分業(yè)監(jiān)管提出了諸多挑戰(zhàn)，一定程度上降低了監(jiān)管有效性，這突出表現(xiàn)為由于監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

9、不暢而導(dǎo)致的監(jiān)管效率低下，而統(tǒng)一監(jiān)管體制之所以能解決分業(yè)監(jiān)管體制下的某些問題，也正是因?yàn)樗鉀Q了分業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不暢的問題。因此，文章最后提出：為維護(hù)和發(fā)展監(jiān)管有效性，我們應(yīng)在加強(qiáng)分業(yè)監(jiān)管的同時(shí)，積極推進(jìn)分業(yè)監(jiān)管體制下的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)。事實(shí)上，有關(guān)我國金融監(jiān)管體制改革的文獻(xiàn)相當(dāng)豐富，或者是從理論上進(jìn)行了解釋，或者是從具體路徑選擇上進(jìn)行了說明。為使文章論述更為詳實(shí)、具體，本文在總結(jié)已有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，嘗試從更接近實(shí)證的角度對(duì)我國金融監(jiān)管體

10、制的選擇進(jìn)行分析，因而選取對(duì)比分析法為主要分析方法，并選擇了亞洲鄰國——韓國，作為比較分析的對(duì)象。 之所以選擇韓國，是因?yàn)椋?(1)韓國在金融監(jiān)管體制改革前也是長(zhǎng)期實(shí)行金融分業(yè)監(jiān)管的，其改革采取的是一種“大爆炸”式的激進(jìn)療法，其改革過程中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和之后出現(xiàn)的問題都是我國探尋金融監(jiān)管改革道路不可多得的借鑒。 (2)從金融監(jiān)管體制確立的時(shí)間來看，我國分業(yè)監(jiān)管體制和韓國統(tǒng)一監(jiān)管體制的最終確立都是在1998年完成的。當(dāng)

11、時(shí)最主要的一個(gè)國際背景就是東南亞金融危機(jī)，這樣就可以將兩國金融監(jiān)管體制改革的外部環(huán)境進(jìn)行簡(jiǎn)單處理，主要分析促使兩國做出不同選擇的內(nèi)部原因．。 (3)從金融業(yè)經(jīng)營體制看，中韓兩國都實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營體制。這樣不僅可以簡(jiǎn)化金融業(yè)經(jīng)營體制對(duì)監(jiān)管體制的影響，而且還為我們?cè)诜謽I(yè)經(jīng)營體制下探討統(tǒng)一監(jiān)管問題提供了可能性。 (4)中韓兩國同屬亞洲國家，地理位置相鄰，文化相通，因而在影響改革的歷史、文化因素方面具有可比性。 此外，縱

12、觀當(dāng)前有關(guān)我國金融監(jiān)管體制的比較分析類文章或是對(duì)其他國家金融監(jiān)管體制改革進(jìn)行介紹的文章，我們發(fā)現(xiàn)，這些文章大多以美國、英國、德國等西方發(fā)達(dá)國家為對(duì)象，在亞洲則主要集中于日本，其次是新加坡，因此本文選取韓國作為參考對(duì)象，也體現(xiàn)了一定的新意。 除對(duì)比分析法外，本文在對(duì)我國金融監(jiān)管體制發(fā)展及對(duì)韓國金融監(jiān)管體制改革過程的回顧中使用了歷史分析法，并在對(duì)我國及韓國金融監(jiān)管狀況的考察及評(píng)價(jià)中采用了實(shí)證分析法。在資料的引用上，為使論述更為準(zhǔn)確，

13、本人在寫作過程中查閱了大量原始資料，包括來自韓國金融監(jiān)督院的第一手材料，因此文章具有較大可信度。 綜上所述，本文通過將我國與韓國分業(yè)監(jiān)管有效性、當(dāng)前我國金融監(jiān)管體制改革背景和韓國統(tǒng)一監(jiān)管體制建立背景進(jìn)行對(duì)比，說明了從監(jiān)管有效性角度出發(fā)，我國當(dāng)前并不存在改革分業(yè)監(jiān)管體制、建立統(tǒng)一監(jiān)管體制的必要性和可行性，同時(shí)指出，韓國的統(tǒng)一監(jiān)管之所以具有相對(duì)優(yōu)越性，是因?yàn)樗鉀Q了分業(yè)監(jiān)管體制下因協(xié)調(diào)機(jī)制不暢而導(dǎo)致的效率低下問題，因而表明目前在我國