山東省物價波動實證研究—基于季節(jié)調(diào)整的方法.pdf

1、物價作為一個重要的宏觀經(jīng)濟指標(biāo)，與宏觀經(jīng)濟運行有著密不可分的聯(lián)系。價格是國民經(jīng)濟發(fā)展的晴雨表，其波動的幅度反映了經(jīng)濟運行過程中資源的稀缺程度，本質(zhì)上是實物資源的配置問題。對物價波動的分析，實質(zhì)上是對整個經(jīng)濟體系的分析。居民消費價格指數(shù)(Consumer Price Index，簡稱CPI)，是反映一定時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務(wù)項目價格變動趨勢和變動幅度的相對數(shù)。國際上通常將居民消費價格指數(shù)作為反映通貨膨脹(或通貨緊縮)程

2、度的重要指標(biāo)，因此對CPI進行研究無疑具有十分重要的意義。 由于月同比CPI會受到季節(jié)因素的影響，不利于及時、準(zhǔn)確地判斷經(jīng)濟周期的轉(zhuǎn)折點，因此發(fā)達國家通常是對月度定基CPI進行季節(jié)調(diào)整，以消除其中的季節(jié)變化，使得不同期的月度數(shù)據(jù)具有可比性，從而更及時地反映經(jīng)濟的瞬間變化，為經(jīng)濟預(yù)警和宏觀調(diào)控提供依據(jù)。 山東省作為中國的經(jīng)濟大省，有必要研究其物價波動的特征，考察物價波動的幅度是否劇烈，受外來影響的程度如何，檢驗是否存在顯著

3、的交易日效應(yīng)、春節(jié)效應(yīng)，分析政府調(diào)控物價的政策對于物價水平的影響，從而有助于對山東省經(jīng)濟增長的分析。 基于以上研究目的，在回顧已有研究的基礎(chǔ)上，本文利用山東省1994年1月至2007年10月的CPI指數(shù)作為樣本，以物價理論和季節(jié)調(diào)整理論為指導(dǎo)，采用定量分析的方法對其進行了研究。首先用X-12-ARIMA模型對山東省CPI指數(shù)序列進行季節(jié)調(diào)整：通過regARIMA模塊進行檢驗，發(fā)現(xiàn)交易日效應(yīng)不顯著；利用TRAMO/SEATS模型考

4、察春節(jié)效應(yīng)的影響，發(fā)現(xiàn)其系數(shù)顯著。然后采用維徹爾和米勒提出的的在時間序列中鑒別波動變化點的方法，對CPI指數(shù)的波動性進行了分析，檢驗結(jié)果發(fā)現(xiàn)了13個異常點，并對其原因進行了分析。最后，根據(jù)實證研究的結(jié)果得出本文的研究結(jié)論，并提出相關(guān)建議。 通過實證研究，本文發(fā)現(xiàn)山東省物價水平的波動與宏觀經(jīng)濟背景相適應(yīng)，其波動程度較為溫和，呈現(xiàn)出上升趨勢，存在一定的通貨膨脹壓力；不存在明顯的交易日效應(yīng)，春節(jié)效應(yīng)則比較顯著；突發(fā)事件對物價水平?jīng)_擊較

5、大；政府調(diào)控物價的政策在短期內(nèi)可以降低物價水平，長期內(nèi)則會加大物價波動的程度。因此本文提出的政策建議是：第一，面對當(dāng)前的通貨膨脹壓力，政府應(yīng)當(dāng)密切注意經(jīng)濟的運行，切實采取措施平抑物價的大幅波動；第二，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，政府應(yīng)當(dāng)逐步解除不必要的物價管制，將物價政策由定價轉(zhuǎn)到調(diào)控市場和監(jiān)督、規(guī)范市場上來；第三，突發(fā)事件的發(fā)生會加劇物價的波動，山東省物價水平受匯率、進出口貿(mào)易等不確定因素的影響較大，應(yīng)當(dāng)加強對這方面的關(guān)注、充分考慮其對物價波

6、動的影響并積極采取應(yīng)對措施。本文的研究發(fā)現(xiàn)，X-12-ARIMA季節(jié)調(diào)整方法可以有效消除時間序列中的季節(jié)因素，從而獲得更為準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，及時反映經(jīng)濟的瞬間變化，為經(jīng)濟預(yù)警和宏觀調(diào)控提供依據(jù)。本文的創(chuàng)新點在于：第一，相對于已有的研究文獻，本文的樣本容量更大，研究結(jié)果更為精確；第二，已有文獻多使用原始序列分析，本文采用X-12-ARIMA模型對數(shù)據(jù)進行季節(jié)調(diào)整，消除了季節(jié)因素對于物價水平的影響，相比于其他研究更為可信；第三，本文采用X-12-