房地產(chǎn)稅對房價的影響機理與實證分析.pdf

1、房地產(chǎn)稅歷來作為國家調(diào)節(jié)房地產(chǎn)市場和社會經(jīng)濟分配的一個重要杠桿，是地方政府獲取財政收入的重要手段，在整個稅制中占有重要地位。在繼土地、金融等政策組合實施之后，利用稅收手段進一步加強對房地產(chǎn)市場調(diào)控正在成為我國房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的重點。近年來隨著房地產(chǎn)業(yè)的持續(xù)升溫，房地產(chǎn)價格和房地產(chǎn)稅制改革問題正在成為學(xué)術(shù)研究、討論的熱點。究竟房地產(chǎn)稅是如何影響房價？它的影響機理是什么？中國房地產(chǎn)稅對房價的影響特征如何？正在醞釀開展的房地產(chǎn)稅制改革對房價

2、和地方公共財政又有何影響？本研究正試圖分析這些問題。 本研究主要分文獻綜述，理論研究、實證檢驗、國際經(jīng)驗和房地產(chǎn)稅制改革影響研究五個部分。文獻綜述系統(tǒng)綜述有關(guān)房地產(chǎn)稅對房價影響的理論研究進展。理論研究部分通過一般理論分析、地方公共支出視角和消費者需求視角三個維度展開，分別采用了局部均衡分析、Tiebout理論、效用函數(shù)和競租函數(shù)等理論模型。經(jīng)驗實證部分分全國、區(qū)域和典型城市三個層面，分別基于全國數(shù)據(jù)，省際面板數(shù)據(jù)、杭州市數(shù)據(jù)，并

3、采用面板數(shù)據(jù)平穩(wěn)性分析、面板協(xié)整檢驗、面板數(shù)據(jù)誤差修正模型、面板數(shù)據(jù)格蘭杰因果關(guān)系檢驗和面板數(shù)據(jù)回歸模型等計量經(jīng)濟方法，分析不同層面房地產(chǎn)稅對房價的影響特征。國際經(jīng)驗部分本文對臺灣等地房地產(chǎn)稅制改革的經(jīng)驗和啟示進行分析。房地產(chǎn)稅制改革影響研究從改革前后房價波動、房地產(chǎn)稅收收入變化視角分析房地產(chǎn)稅制改革對房價和地方公共財政的影響，測算改革后的地方財政缺口。 本研究得出的主要結(jié)論如下: (1)對房地產(chǎn)征稅，房地產(chǎn)價值會因房地

4、產(chǎn)稅收資本化而下降，同時又因地方公共服務(wù)資本化而提高。最終房地產(chǎn)稅對房地產(chǎn)價值的影響，主要取決于房地產(chǎn)稅、地方公共支出與房地產(chǎn)價值的關(guān)聯(lián)性。 (2)在收入約束條件下，營業(yè)稅、個人所得稅的征收影響消費者住房消費、公共服務(wù)消費和復(fù)合產(chǎn)品消費三者的組合結(jié)構(gòu)，并最終影響房地產(chǎn)價格。 (3)全國、區(qū)域?qū)用娴膶嵶C研究結(jié)果表明：房地產(chǎn)稅對房價具有抑制作用，而地方公共支出則有助于房地產(chǎn)價值提升。 (4)房地產(chǎn)稅對房價的影響效應(yīng)具

5、有顯著的區(qū)域差異，總體而言，中部地區(qū)最明顯，西部地區(qū)次之，東部地區(qū)不顯著；同時各房地產(chǎn)稅種對房價的影響效應(yīng)也不盡相同。 (5)無論是地方公共支出強度，還是由交通資源、教育資源、文化資源、醫(yī)療資源和城市環(huán)境等變量表示的地方公共服務(wù)品支出水平，都與房地產(chǎn)價格有著顯著的相關(guān)關(guān)系，這種影響效應(yīng)具有動態(tài)差異性和區(qū)域差異性。 (6)以杭州市為案例的實證分析結(jié)果顯示稅收刺激與房地產(chǎn)價格波動具有顯著相關(guān)性，2004年1月起實施的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)

6、讓所得稅政策對房地產(chǎn)價格影響顯著。 (7)國際經(jīng)驗的比較與借鑒表明，房地產(chǎn)稅制改革時是否獲得納稅人支持、堅持“寬稅基、少稅種、低稅率”的改革方向、正確處理與地方公共財政的關(guān)系以及建立有效的房地產(chǎn)稅收管理體系是決定房地產(chǎn)稅制改革成敗的關(guān)鍵因素。 (8)房地產(chǎn)稅制改革對房價和地方公共財政影響模擬分析顯示現(xiàn)行的房地產(chǎn)稅制改革方案將導(dǎo)致存量和增量房地產(chǎn)價格下降，房地產(chǎn)稅收收入增加；同時顯示房地產(chǎn)稅制改革方案對房價和地方公共財政具