上市公司內部控制信息披露影響因素研究.pdf

1、　　從美國2001的安然事件到2008波及全球的經(jīng)濟危機,一系列經(jīng)營失敗的案例無不顯示企業(yè)內部控制的薄弱。全世界從2002年開始加強內部控制建設的重視,美國 2002 年頒布的《薩班斯-奧克利法案》,強制要求上市公司披露內部控制信息,歐洲、日本等也分別對內部控制監(jiān)管提出了要求。我國兩證券交易所從2006年開始,也先后頒布《上市公司內部控制指引》,2008年頒布的《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》對信息披露提出強制性要求。在此背景下,本文對內部控制

2、信息披露影響因素進行研究有著重要的現(xiàn)實意義。
　　本文運用有效市場理論、信息不對稱理論、信號傳遞理論、委托代理等理論對內部控制信息披露的重要性,強制披露的意義進行了研究和分析。闡明內部控制信息披露可以適度緩解委托人和代理人之間的矛盾、可以一定程度上保護利益相關者的權益、可以向外界傳遞企業(yè)運作良好的信號。
　　本文重點從公司基本特征和公司治理結構角度,共八個方面來研究內部控制信息披露的影響因素。文章采用內容分析法,結合

3、《內部控制基本規(guī)范》和《內部控制配套指引》構建內部控制信息披露評分表,把內部控制信息細分為7個二級指標,26 個三級指標。通過收集上市公司年度報告、內部控制評價報告和內部控制鑒證報告相關信息,并結合內部控制信息披露評分表項目進行打分,具體量化上市公司內部控制信息披露水平。
　　文章運用內部控制信息披露評分進行實證研究。本文以2010-2011年滬深兩市、A股主板75家上市公司為樣本,研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模、上市地點、企業(yè)性質和股權集