商業(yè)銀行流動性風險的負外部性研究.pdf

1、流動性是商業(yè)銀行經營管理的三項原則之一，如果流動性管理不當或信用風險和操作風險等長期積聚、無法有效控制，最后將釀成流動性風險。商業(yè)銀行一旦發(fā)生流動性風險，即使還有清償能力，也會因不能及時以合理成本得到足夠資金而倒閉。2007年金融危機再次證明了流動性對商業(yè)銀行以及整個金融市場健康運行的至關重要性。巴塞爾協(xié)議在經歷了此次危機后，也進一步修訂和完善，強調商業(yè)銀行的資本規(guī)模與資本質量要并重，引入了流動性監(jiān)管指標，建立了一套輔助監(jiān)測工具，力求減

2、小整個體系的流動性風險。商業(yè)銀行的流動性風險不僅會導致自身破產，而且將通過不同渠道對存款人、同業(yè)、實體企業(yè)乃至整個宏觀經濟造成巨大的負外部性。在這一過程中，經濟業(yè)務緊密相連的各個經濟主體為降低損失或實現(xiàn)自身利益最大化而相互博弈，研究商業(yè)銀行流動性風險的負外部性與博弈過程，可以使銀行更有針對性地預防、監(jiān)督和管理流動性風險，最小化商業(yè)銀行流動性風險的負外部性，促進我國金融深化改革以及宏觀經濟長期穩(wěn)定的健康發(fā)展。
　　本研究首先闡述了商

3、業(yè)銀行流動性風險理論以及外部性理論，界定了商業(yè)銀行流動性風險的負外部性，將商業(yè)銀行流動性風險對存款人、同業(yè)、實體企業(yè)和宏觀經濟造成的負外部性進行理論研究。其次，構建存款博弈、全局博弈和信貸博弈模型，從博弈論視角研究商業(yè)銀行流動性風險的負外部性。再次，選用存貸比、流動性比例和流動性覆蓋率來分析我國16家上市銀行的流動性風險現(xiàn)狀，數(shù)據(jù)表明，我國商業(yè)銀行總體流動性風險較小，其中，大型商業(yè)銀行流動性風險有增大傾向，股份制商業(yè)銀行流動性風險較大，