我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量框架研究.pdf

1、隨著各國(guó)金融危機(jī)頻發(fā)，無論是從世界范圍內(nèi)來看還是就我國(guó)政府而言都對(duì)控制金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和防范商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)達(dá)成共識(shí)。而對(duì)于控制和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提首先是對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確度量。
　　為準(zhǔn)確度量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，馬君潞、范小云(2007)基于銀行資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)，分析不同損失下銀行傳染性程度?；谠撐模疚倪\(yùn)用銀行資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)，將銀行操作風(fēng)險(xiǎn)納入基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)作為銀行初始沖擊，以同業(yè)市場(chǎng)為傳導(dǎo)途徑，進(jìn)而構(gòu)建適合度量我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的模

2、型。同時(shí)運(yùn)用本模型度量了我國(guó)上市銀行系統(tǒng)重要性程度，并且構(gòu)建用于度量我國(guó)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。具體結(jié)論如下:
　　(1)我國(guó)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)今階段，可能會(huì)令單個(gè)銀行出現(xiàn)破產(chǎn)危機(jī)，但是并不會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。(2)操作風(fēng)險(xiǎn)可能是銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要的原因，研究結(jié)果表明若操作損失取較高損失值會(huì)導(dǎo)致整個(gè)銀行系統(tǒng)出現(xiàn)傳染性破產(chǎn)。(3)整個(gè)銀行體系在實(shí)際情況下所面臨的風(fēng)險(xiǎn)較其由賬面價(jià)值估算的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)會(huì)更高。(4)通過構(gòu)建的CBI指標(biāo)表明