量化方法在股票配對交易和指數預測中的應用.pdf

1、在證券投資領域，從基本面分析到技術面分析，投資者選擇股票的方法一直都依靠主觀的判斷。近些年來，特別是股市下跌的行情中，量化基金等金融產品表現出了平穩(wěn)的收益，人們越來越傾向于量化方法給出的建議。
　　證券公司融資融券業(yè)務的啟動使得配對交易這一經典的量化方法得以應用，而“建立配對組”是股票配對的關鍵所在。一般的配對方法，同一行業(yè)內選擇股票配對，這一方法具有行業(yè)因素的局限性，而聚類的方法從數量的角度來篩選股票對，因而可以不受這一因素的限

2、制，且能給出具體的相似度指標。本文采用聚類的方法選取了四組股票對，與經典的協整法做比較，通過實證檢驗了聚類方法的可行性和實用性。
　　回歸分析廣泛應用于股票市場的研究當中。股票指數與其各成分股之間有某種特定的函數關系，通過回歸分析，可以建立呈現這種相關關系的數學模型，給出指數與成分股的相關性數值，并根據模型和數據進行回歸預測。本文以上證50指數為研究對象，通過回歸檢驗，可以判斷出異常點，進而深入分析特殊交易日的情況，給投資者相關的