高頻金融數(shù)據(jù)的多元波動率估計.pdf

1、長春工業(yè)大學(xué)碩士學(xué)位論文摘要高頻金融數(shù)據(jù)以提供更豐富的市場信息而成為了目前金融領(lǐng)域的研究新寵，而波動率的研究則作為焦點問題一直都在金融領(lǐng)域中占有重要席位。那么如何準(zhǔn)確地測量金融資產(chǎn)收益的波動問題就自然倍受矚目，是金融領(lǐng)域研究的核心問題之一?，F(xiàn)代金融市場情況瞬息萬變、發(fā)展迅速，人們需要更細(xì)致的把握金融波動的信息以應(yīng)對市場的變化。在交易及其頻繁的金融市場上，低頻數(shù)據(jù)并不足以全面真實地反映市場情況，勢必需要開展對金融高頻數(shù)據(jù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的研究，而

2、且計算機(jī)應(yīng)用和數(shù)據(jù)的可獲取性為金融高頻數(shù)據(jù)的研究與發(fā)展提供了條件。本文應(yīng)用小波變換對有限樣本的波動率進(jìn)行估計并研究相關(guān)性質(zhì)，通過計算已實現(xiàn)協(xié)方差描述樣本間的相關(guān)性，并將結(jié)果應(yīng)用于多元高頻金融數(shù)據(jù)實證分析中。關(guān)鍵詞：高頻數(shù)據(jù)多元波動率小波變換已實現(xiàn)協(xié)方差長春工業(yè)大學(xué)碩士學(xué)位論文目錄摘要IAbstract：【I第一章緒論一111論文的研究背景112本文完成的主要工作1第二章基于高頻數(shù)據(jù)的波動率研究221噪聲下的已實現(xiàn)波動222糾偏降噪方法的

3、簡述3第三章非參數(shù)波動率估計研究531已實現(xiàn)波動的理論基礎(chǔ)532有限樣本積分波動率的估計6321已實現(xiàn)波動9322傅里葉估計10323小波估計1l331數(shù)據(jù)整理12332小波估計量14333小結(jié)15第四章多元波動率模型估計1641多元波動模型16411BEKK模型17412Cholesky分解和波動性建模17413動態(tài)條件相關(guān)模型1942實證研究19421數(shù)據(jù)說明19422多元波動率建模與分析20第五章結(jié)論23致謝24作者簡介28攻讀碩