我國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)狀態(tài)指數(shù)構(gòu)建與應(yīng)用研究——基于VAR模型和狀態(tài)空間模型.pdf

1、我國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)狀態(tài)指數(shù)構(gòu)建與應(yīng)用研究模型和狀態(tài)空間模型TheconstructionandAppHcafionofFictitiousEconomicConditionIndexinChina———BasedonVARmodelsandstatespacemodel學(xué)號(hào)：21302020壁螋摘要摘要本文所闡述的虛擬經(jīng)濟(jì)(FictitiousEconomy)是指與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)，并且與金融市場(chǎng)緊密聯(lián)系而產(chǎn)生的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及各種關(guān)系的綜合。

2、目前，隨著虛擬經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，虛擬經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為全球經(jīng)濟(jì)中主要的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，虛擬經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況將直接影響到宏觀經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)。盡管虛擬經(jīng)濟(jì)已經(jīng)在我國(guó)得到飛速發(fā)展，我國(guó)學(xué)者關(guān)于虛擬經(jīng)濟(jì)的研究大多反映在虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的相關(guān)聯(lián)動(dòng)作用，而沒(méi)有一種直接體現(xiàn)虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的直觀指標(biāo)，因此一種能夠直觀體現(xiàn)虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)的金融指標(biāo)便顯得尤為重要。本文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于貨幣形勢(shì)指數(shù)(MCI)和金融形勢(shì)指數(shù)(FCI)的研究進(jìn)展做了詳細(xì)的闡述和回

3、顧，借鑒這兩種指數(shù)的構(gòu)造方法，在其理論基礎(chǔ)上嘗試采用兩種方法來(lái)構(gòu)造虛擬經(jīng)濟(jì)狀態(tài)指數(shù)(FECI)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)我國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)狀況的綜合測(cè)度。同時(shí)擬從通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的角度，來(lái)預(yù)測(cè)我國(guó)未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。本文在我國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)狀態(tài)指數(shù)的構(gòu)建過(guò)程中，對(duì)于能夠影響虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行初選，并對(duì)入選指標(biāo)的樣本數(shù)據(jù)采用一定的統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行了一定的預(yù)處理，例如HP濾波法、剔除季節(jié)性趨勢(shì)等。然后通過(guò)基于VAR模型的廣義脈沖響應(yīng)方法和具有時(shí)變系數(shù)的狀態(tài)