銀行綜合經(jīng)營風險管理研究.pdf

1、對銀行綜合經(jīng)營風險管理的研究具有很重要的理論和現(xiàn)實意義。本文以銀行綜合經(jīng)營的理論基礎、風險管理的理論基礎、國內(nèi)外實證研究的文獻作為論文的理論基石，以國外銀行經(jīng)營的變遷及路徑分析作為論文的研究背景，以國外銀行綜合經(jīng)營風險管理的實踐經(jīng)驗和國外銀行綜合經(jīng)營風險外部監(jiān)管體制為借鑒，分析了我國銀行綜合經(jīng)營中可能出現(xiàn)的風險及我國銀行的風險管理現(xiàn)狀，實證分析了我國銀行綜合經(jīng)營風險分散的效果，提出了適應我國銀行綜合經(jīng)營的內(nèi)部風險管理體系和外部監(jiān)管體制。

2、 全文共分為八個部分，各章主要研究內(nèi)容和觀點是： 導論部分，介紹了文章寫作的的研究背景及研究意義，對主要的概念加以辨析，就研究方法和路線，論文的整體框架、創(chuàng)新點及未來的研究方向進行了說明。目前對銀行綜合經(jīng)營風險管理研究，有利于完善適應我國金融綜合經(jīng)營的監(jiān)管制度，有利于構筑完善內(nèi)部風險管理體系，有序推進銀行綜合經(jīng)營。 第1章，首先對銀行綜合經(jīng)營的相關理論進行分析，從規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟、交易費用理論、金融功能理論和資

3、產(chǎn)組合理論等四個方面入手，分析了銀行綜合經(jīng)營的理論基礎。其次對風險管理的理論基礎和風險管理的演進加以分析，風險管理的需求源于現(xiàn)實經(jīng)濟和金融市場的不完美，公司管理者對風險的厭惡。風險管理在演進過程中具有明顯的三個特點：風險控制向風險管理轉(zhuǎn)化、單一風險管理向全面風險管理轉(zhuǎn)化、定性分析向定量分析轉(zhuǎn)化。最后對國內(nèi)外已有的商業(yè)銀行綜合經(jīng)營風險管理的文獻按照是否產(chǎn)生綜合收益、能夠分散風險、不能分散風險、沒有明確結論等四個方面進行了系統(tǒng)的、分層次的回

4、顧和梳理。以上的理論分析和文獻綜述構成了文章研究的理論基石，銀行綜合經(jīng)營來源于對規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟的追求，來源于分散風險的需求，交易費用的降低是銀行綜合經(jīng)營的動力所在，而不變的金融功能是銀行能夠按照市場的需求選擇綜合經(jīng)營。 第2章，分析了國外銀行經(jīng)營制度變遷的歷程及路徑，銀行從產(chǎn)生，開始專業(yè)化經(jīng)營，依次存在自然混業(yè)，分業(yè)，混業(yè)等四個階段。銀行制度總是隨經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟環(huán)境的變化，在層次上表現(xiàn)為由低級向高級不斷演進，國內(nèi)銀行也不例外

5、，綜合經(jīng)營是我國銀行必然選擇的制度模式。國內(nèi)銀行已經(jīng)積極開展綜合經(jīng)營，其動力來源于信息技術的發(fā)展，銀行應對國際競爭的需要和銀行轉(zhuǎn)型的需要，以及滿足顧客多元化需求的需要。 第3章，對銀行綜合經(jīng)營的風險進行分析。風險分析是銀行綜合經(jīng)營進行風險控制的基礎，也是是否選擇綜合經(jīng)營考慮的重要因素。從銀行綜合經(jīng)營可選擇的組織模式來看，有金融控股公司和全能銀行兩種模式。在目前分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制下，采取金融控股公司是銀行開展綜合經(jīng)營的主要形

6、式。本文的風險分析就是基于金融控股公司的銀行綜合經(jīng)營風險分析，認為銀行綜合經(jīng)營的風險分為金融控股公司層面風險和金融控股公司子公司層面上風險，兩個層面上的風險存在交叉。在金融控股公司層面主要有內(nèi)部交易風險、利益沖突風險、高財務杠桿和清償能力不足的風險、透明度降低造成的風險；在金融控股公司子公司層面上則通常存在信用風險、市場風險和操作風險等；兩個層面上存在內(nèi)部管理風險、法律和制度風險以及道德風險的重疊。對于銀行綜合化經(jīng)營所出現(xiàn)的風險通常是無

7、法窮盡說明，只能按照重要性列出可能存在的主要風險。本章還分析了銀行綜合經(jīng)營后風險的傳遞機制，認為風險傳遞是造成銀行綜合經(jīng)營風險擴大的主要因素。 第4章，承接第3章風險分析的基礎上，對我國銀行綜合經(jīng)營的風險進行實證研究。國內(nèi)、外實證研究文獻表明，模擬合并分析法是主流分析法，能夠取得很好的實證效果。本章采用模擬合并分析法結合回歸分析分析法，驗證我國銀行綜合經(jīng)營是否能夠?qū)崿F(xiàn)風險分散，分析風險分散中各金融機構各自的風險對分散效果的影響。

8、實證結果表明我國銀行綜合經(jīng)營確實能夠?qū)崿F(xiàn)風險分散的效果，在風險分散中，銀行原有的風險所占比例很大，對綜合經(jīng)營風險分散的效果影響很大，揭示出銀行在綜合經(jīng)營中應注重銀行業(yè)風險的管理。實證的結果為我國銀行綜合經(jīng)營提供了有力支持，明確了風險管理中的重點。 第5章，對國外大型銀行綜合經(jīng)營的風險管理實踐加以介紹，分別選取了英國的匯豐集團、美國的花旗集團、德國的德意志銀行和日本的瑞穗金融控股集團。在對各國風險管理實踐分析、比較的基礎上總結了國

9、外銀行風險管理體系的構成，通常包括制度基礎、組織框架，風險管理技術及風險管理文化等四個方面。通過借鑒國外的成熟經(jīng)驗，為構建我國銀行綜合經(jīng)營的風險管理體系提供借鑒。最后對全面風險管理進行了介紹。 第6章，風險管理需要外部的監(jiān)管體制和完善內(nèi)部的風險管理體系相互配合，才能發(fā)揮最大的效用。本章首先分析了我國銀行風險管理中存在的問題。國內(nèi)銀行在風險管理的觀念、組織結構、風險管理技術、風險管理文化等方面均與國外大型銀行存在較大的差距。本文認

10、為構建我國銀行綜合經(jīng)營全面風險管理體系，應借鑒國外成熟經(jīng)驗，結合我國實際國情，目前選擇間接一體化風險管理模式，未來過渡到垂直一體化風險管理模式，并根據(jù)選擇模式設置相應的風險管理部門。在風險管理制度上要確定控股公司和子公司的風險限額；加強風險管理信息制建設，明確風險管理的政策和程序；在風險度量方面，在定性分析的基礎上，逐步吸收國外先進的風險管理技術；風險管理文化方面，要逐步建立適應我國特色的風險管理文化。同時，應完善內(nèi)部控制制度和公司治理

11、結構，設立防火墻。 第7章，介紹了美、英、德、日四國對銀行綜合經(jīng)營的監(jiān)管模式及監(jiān)管的主要內(nèi)容，為完善我國監(jiān)管體制提供借鑒。我國現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制和法律制度，很難適應銀行綜合經(jīng)營發(fā)展的需要。本文提出建立適應銀行綜合經(jīng)營的風險管理監(jiān)管體制，需要加強資本充足率水平，管理層任職資格、內(nèi)控和公司治理、投資者保護等四個方面的監(jiān)管，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機制、風險預警機制、信息披露機制、危機處理機制。建立和完善適應銀行綜合經(jīng)營發(fā)展的各項法律制度。

12、 論文主要在以下幾個方面有所創(chuàng)新： 1、對綜合經(jīng)營、混業(yè)經(jīng)營相關概念進行比較和界定。目前的學術研究中，混業(yè)經(jīng)營、綜合經(jīng)營等各種概念經(jīng)常性地混同在一起，鮮有專門的學術文章和著作及文件中加以明確界定，本文從銀行經(jīng)營制度變遷的角度對綜合經(jīng)營、混業(yè)經(jīng)營等概念比較和界定。銀行經(jīng)營制度通?？梢詣澐譃閷I(yè)化、自然狀態(tài)下的混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)、混業(yè)經(jīng)營等四個階段，在層次上表現(xiàn)為由低級不斷向高級演進。綜合經(jīng)營是分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營中的一種過渡狀態(tài)，它既包括

13、銀行業(yè)內(nèi)業(yè)務之間的多元化經(jīng)營也包括各行業(yè)的跨業(yè)經(jīng)營，是以金融控股公司為主要組織模式，在我國分業(yè)監(jiān)管體制下，從事混業(yè)經(jīng)營的一種金融制度模式。國外并沒有綜合經(jīng)營的說法，通常以多元化經(jīng)營作為現(xiàn)階段的概括。我國的綜合經(jīng)營與國外的多元化經(jīng)營存在很大的不同，綜合經(jīng)營是在國內(nèi)法律和監(jiān)管體制并沒有發(fā)生變化的情況下，金融機構從事多項金融業(yè)務的變通方式，考慮到為防范、控制風險的需要，目前的綜合經(jīng)營禁止金融機構涉入實業(yè)?，F(xiàn)階段的綜合經(jīng)營不等同于自然狀態(tài)下的混

14、業(yè)經(jīng)營，它是銀行經(jīng)營制度的一種高級形式，也不等同于完全的混業(yè)經(jīng)營，它是完全混業(yè)經(jīng)營的過渡形式。本文認為綜合經(jīng)營是指商業(yè)銀行業(yè)務、證券業(yè)務、其它投資性金融業(yè)務在不同程度和不同范圍上相融合，以金融控股公司為組織模式，可以進行跨業(yè)經(jīng)營而不能涉足實業(yè)的金融制度。 2、研究對象的選擇上，本文專門對銀行綜合經(jīng)營的風險管理進行研究。目前各學者主要以金融控股公司、混業(yè)經(jīng)營、全能銀行等為題展開研究，內(nèi)容上對銀行綜合經(jīng)營風險管理均有涉及，但缺乏對銀