存款保險制度在我國的構建及定價研究.pdf

1、自金融業(yè)產(chǎn)生以來，金融風險就相伴而生，二者如影隨形。隨著美國次貸危機引發(fā)的全球金融海嘯，不僅使各國的銀行業(yè)受到很大的影響，而且由于金融業(yè)的問題導致了實體經(jīng)濟的衰退，這些都表明金融業(yè)穩(wěn)定的重要性。金融業(yè)的穩(wěn)定尤其注意金融安全網(wǎng)的完善。而我國金融安全網(wǎng)的之一的存款保險制度尚未建立，為創(chuàng)建一個良好的經(jīng)營環(huán)境，引入存款保險制度迫在眉睫。事實上，我國已從1999年將之提上議事日程。本文首先對存款保險制度進行理論分析：信息不對稱是銀行風險產(chǎn)生的基礎

2、，面對存款風險，存款人基于“囚徒困境”心理極易產(chǎn)生擠兌行為，由于銀行風險的傳染效應，必然波及到整個金融體系。這種“市場失靈”的表現(xiàn)是政府建立存款保險制度的依據(jù)。但是存款保險制度建立后帶來了道德風險、逆向選擇和監(jiān)管寬容問題，必須采取應對措施。同時本文認為建立存款保險制度應借鑒其他國家的成功經(jīng)驗，因此在文章的第二部分對美國與日本的存款保險制度進行了比較，總結出了可供我國借鑒的經(jīng)驗和啟示。這也為后述的政策建議提供了依據(jù)。 存款保險定價

3、是該制度風險管理的核心問題，論文對存款保險的期權定價模型、期望損失定價模型等進行了深入分析和詳細評述，闡述各種定價思路的局限性和可能運用的空間。文章對存款保險定價(費率)進行了定量分析，利用期權分析法分析了我國商業(yè)銀行費率的厘定。 論文詳細分析了現(xiàn)階段我國金融機構的風險狀況，認為無論是從保護存款人利益、完善宏觀調(diào)控加強金融監(jiān)管、完善商業(yè)銀行改革，還是創(chuàng)造公平競爭環(huán)境、實現(xiàn)市場利率化改革角度來講，建立存款保險制度都有一定的必要性。