次貸危機(jī)背景下的美國(guó)投資銀行監(jiān)管問(wèn)題研究.pdf

1、隨著2007年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)，昔同風(fēng)光無(wú)限的美國(guó)華爾街投資銀行遭受了前所未有的重創(chuàng)：五大投資銀行中雷曼兄弟公司宣布破產(chǎn)，貝爾斯登公司和美林證券公司被收購(gòu)，碩果僅存的高盛集團(tuán)和摩根斯坦利公司也改弦易幟成為銀行控股公司--這一現(xiàn)狀使人們更多的將目光投向了投資銀行的監(jiān)管問(wèn)題上；顯然長(zhǎng)期以來(lái)被視為范本的美國(guó)投資銀行業(yè)監(jiān)管并沒(méi)有像人們所相信的那樣有效，監(jiān)管的缺失被認(rèn)為是造成此次金融風(fēng)暴的重要原因之一。因此如何對(duì)投資銀行進(jìn)行更有效監(jiān)管，從而更好的

2、防范風(fēng)險(xiǎn)、避免類似慘劇的再次發(fā)生，成為一個(gè)受到普遍關(guān)注的話題。
　　 本文將從次貸危機(jī)中暴露出的投資銀行相關(guān)監(jiān)管問(wèn)題出發(fā)，從宏觀金融監(jiān)管體系、證券業(yè)監(jiān)管機(jī)制、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管和投資銀行內(nèi)部控制等多個(gè)角度尋找在次貸危機(jī)爆發(fā)之前一直被理論界認(rèn)為較為完善，并被許多國(guó)家作為范本進(jìn)行效仿的美國(guó)投資銀行監(jiān)管體系所存在的一系列問(wèn)題，并為未來(lái)我國(guó)的投資銀行監(jiān)管提供理論基礎(chǔ)和政策建議。
　　 本文一共分為六章：第一章為文章的緒論，包括選題

3、背景、研究目的與意義，對(duì)國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀的述評(píng)，以及對(duì)本文研究的總體介紹；第二章為投資銀行監(jiān)管相關(guān)理論概述，主要對(duì)投資銀行概念、投資銀行監(jiān)管概念和投資銀行監(jiān)管理論的發(fā)展做出論述；第三章是美國(guó)投資銀行現(xiàn)狀分析，研究美國(guó)投資銀行由混業(yè)經(jīng)營(yíng)到分業(yè)經(jīng)營(yíng)，再到混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)期的不同監(jiān)管政策，以及投資銀行在次級(jí)抵押債券的傳導(dǎo)過(guò)程中所起到的作用和次貸危機(jī)爆發(fā)后遭受的損失，并由此引出對(duì)投資銀行監(jiān)管缺陷的探討。第四章從宏觀金融監(jiān)管體系存在問(wèn)題、證券業(yè)監(jiān)管的缺失