經營風險、現(xiàn)金流與審計收費：來自中國的經驗證據.pdf

1、本文研究了在我國特殊的經濟環(huán)境與制度背景下，客戶經營風險對會計師事務所審計收費的影響。 本文首先在對相關文獻進行系統(tǒng)回顧的基礎上，從委托-代理理論、信號顯示理論和保險理論出發(fā)分析了客戶的經營風險通過影響事務所審計風險，進而影響事務所審計定價的作用機理，以及客戶的預算軟約束、會計師事務所規(guī)模對二者關系的調整，并在此基礎上提出了本文的假說。 其次，本文以我國證券市場2005-2007年間2748個上市公司為樣本對客戶經營風險

2、與會計師事務所審計定價的關系進行了實證檢驗，實證研究結果和我們的理論預測相一致。我們發(fā)現(xiàn)，事務所的審計收費與上市公司的經營風險呈顯著正相關。同時，當客戶的最終控制人為國有企業(yè)，或客戶位于市場化指數(shù)較低（即政府干預程度較高）的地區(qū)和政府財政赤字比較嚴重的地區(qū)（企業(yè)所要承擔的政策性負擔比較大）時，由于預算軟約束程度比較高，在相同現(xiàn)金流狀況下的經營風險也相應較小，審計收費較低；四大會計師事務所較非四大對客戶的經營風險更加敏感，事務所的審計收費