2016期貨基礎三色法必考重點

1、12016期貨基礎考試全書必考重點系統(tǒng)整理，歸類對比超級好記系列總結材料做了最大程度的精簡，對照教材進行還原，考前更是效率極高的的復習提綱難點進行表格歸類總結，超高記憶效附：法規(guī)罰款數(shù)額表格歸類，直管明了附：基礎數(shù)字相關條目總結1848年，芝加哥期貨交易（CBOT）。1851年，遠期合同。1865年標準化合約，保證金制度，真正意義期貨交易期、現(xiàn)貨交易區(qū)別：交割時間不同、交易對象不同、交易目的不同、交易的場所與方式不同、結算方式不同。期、

2、遠期區(qū)別：交易對象不同、功能作用不同、履約方式不同、信用風險不同、保證金制度不同。期貨交易特征：合約標準化、交易集中化、雙向交易和對沖機制、杠桿機制、每日無負債結算制度。期貨與股票區(qū)別：①證券資源配置和風險定價；期貨規(guī)避風險和發(fā)現(xiàn)價格。②交易目的不同。證券讓渡證券所有權；期貨規(guī)避現(xiàn)貨市場價格風險或獲取投機利潤。③市場結構不同④保證金規(guī)定不同。芝加哥商業(yè)（CME）外匯期貨合約。芝加哥期貨國民抵押協(xié)會債券利率期貨期貨宏觀經濟作用：轉移價格風

3、險的工具，有助于穩(wěn)定國民經濟、宏觀政策依據、經濟的國際化、市場經濟體系的建立完善。期貨微觀經濟作用：鎖定成本、組織安排現(xiàn)貨生產、拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道、促使企業(yè)關注產品質量問題。期貨交易所職能：提供交易場所、制定實施業(yè)務規(guī)則、設計合約、安排上市、監(jiān)管期貨交易、監(jiān)控市場風險、保證合約履行、監(jiān)管指定交割倉庫會員制和公司制區(qū)別：設立的目的不同、承擔的法律責任不同、適用法律不相同、資金來源不同。交易所內部機構的結算機構，芝加哥商業(yè)交易所、附屬于

4、交易所的相對獨立，美國國際結算公司。多家交易所全國性的結算公司，英國的國際商品結算公司。期貨合約主要條款：合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位。最小變動價位取決于該標的商品的種類、性質、價格波動和商業(yè)規(guī)范，較小變動價位流動性增加。金融期貨包括：外匯、利率、股指利率期貨是由芝加哥期貨交易所。利率期貨主要有：芝加哥商業(yè)交易所（CME）的3個月期歐洲美元利率期貨合約、芝加哥期貨交易所（CBOT）的長期國庫券和10年期國庫券期貨合約。（重

5、點，試題中曾出現(xiàn)）期貨交易制度包括：保證金制度、每日結算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶制造制度、實物交割制度、強行平倉制度、風險準備金制度、信息披露制度交易指令兩種：限價指令和取消指令。會員對結算結果有異議，第2天開市前30分鐘書面交易所期貨價格一般由商品生產成本、期貨交易成本、期貨商品流通費用、預期利潤持倉費：倉儲費、保險費、利息正向市場：賣出套期，只要基差縮小，完全的保護。反向市場上，只要在基差縮小，賣出套期不能得到完全的保

6、護反向市場：買入套期，基差縮小時，完全保護。正向市場，只要基差縮?。ɑ驍U大），買入（賣出）套期部分的保護。投機的作用：承擔價格風險、促進價格發(fā)現(xiàn)、減緩價格波動、提高市場流動性。直接標價法：單位外幣折多少本國貨幣。間接標價法：單位本幣，折多少外幣（英、美國）（美元標價法：單位的本幣，折多少美元。）空頭套保：擁有外匯，防止下跌，賣出，空頭交易多頭套保：擁有外匯負債，防止價格上漲，買進，多頭交易多空頭套?！獮榉乐估噬蠞q，債券價格下跌的風險

7、，賣出利率期貨。多頭套保為防止利率下降，債券價格上漲的風險，買進利率期貨買方，買進期權——對沖——權利消失——放棄——權利消失——行權——漲權變多頭，跌權變空頭賣方，賣出期權——接受行權——漲權變空頭，跌權變多頭——對沖——（回避執(zhí)行）期權交易的主旨：預測市場價格將大幅波動，買進漲、跌權，獲得買、賣的權利和自由；預測市場價格波動很小，賣出漲、跌權的策略，收取權金受益。在廣度上——既定價格水平滿足交易量的能力；在深度上——市場對大額交易的

8、承接能力3表格變成橫板的才能全部顯示10噸能吃、LLDPEPFUWSRABMYC5噸工業(yè)品菜子油、PTA、RUCUALZNCFSH：15自然日，燃料油合約前一月最后一個。1620日ZNFUAU。5工作日ZZ：只有小麥倒數(shù)7個交易日第10交易日12個交易日，麥整月DL：第10個交易日BY第3.CP第2.M第4，A后7保證金：SRAUPTA6%FU8%剩5%漲跌幅：W，3%AU，F(xiàn)U5%，其余4%交割月份：植物，單月；M，Y加8，12月；工

9、業(yè)品12個月交割倉庫交割倉庫：1050110交易所：保證金不足、挪保證金、未無負債、停板、持倉限額和大戶1050紀律處分期貨公司：不合規(guī)委托、保證金不足、違規(guī)業(yè)務、自營、擔保、混碼103015欺詐客戶，獲利保證不說明書、共擔風險、擅自交易、誘騙客戶發(fā)指令、假成交回報、挪保證金1050110內幕交易內幕交易1050330操縱價格操縱價格、境外交易、擅自交易20100110軟件供應商31015中介機構15310境外交易20100110國有交

10、易1050不合規(guī)人交易103015（內幕信息獲利）（內幕信息獲利）五年五年以下，所得一倍五倍；嚴重，五年十年，一倍五倍（編造虛假信息）（編造虛假信息）五年以下一萬元十萬元五年以下一萬元十萬元（操縱價格）（操縱價格）嚴重，五年以下，所得一倍五倍單位的五年以下凈資本注冊資本季度末客戶權益控股股東凈資產不適用（凈資產）5年工作連續(xù)高管3年交易4500萬5000萬8000萬2億8億2人、1人全面9000萬1億3億3年盈、1億2年10億凈資本10