我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量分析的新探索.pdf

1、在我國(guó)，信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，也是銀行業(yè)目前所面臨的所有問(wèn)題的癥結(jié)所在。2008年以來(lái)，美國(guó)金融危機(jī)席卷了全球經(jīng)濟(jì)體系，隨著危機(jī)的蔓延，美國(guó)的次貸危機(jī)已成信用危機(jī)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域也出現(xiàn)警報(bào)，衰退陰影愈加濃重。由于我國(guó)的信貸管理水平處于相對(duì)落后的狀態(tài)，信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法相對(duì)單一，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生更加劇了我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。本文選擇信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的研究作為課題，通過(guò)本研究，試圖在借鑒國(guó)內(nèi)外已有的研究成果的基礎(chǔ)上，對(duì)商業(yè)

2、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題作出較為系統(tǒng)的理論分析，以期為我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用作一些有效的探索性工作。
　　 本文首先介紹了巴塞爾資本協(xié)議的產(chǎn)生過(guò)程以及發(fā)展經(jīng)歷，通過(guò)分析巴塞爾新資本協(xié)議中對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)方面提出的新方法--標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法，從而將銀行的信貸資產(chǎn)劃分為了工商貸款、銀行貸款、主權(quán)貸款、零售貸款、項(xiàng)目貸款、股權(quán)貸款六種方法。在此基礎(chǔ)上，銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型對(duì)不同特性的資產(chǎn)進(jìn)行更為深入細(xì)致的評(píng)估，促使以風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為基

3、礎(chǔ)的資本充足評(píng)價(jià)體系與銀行整體風(fēng)險(xiǎn)緊密的聯(lián)系起來(lái)，為信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估提供了有力的政策支持。
　　 隨后文章通過(guò)深入分析此次金融危機(jī)的產(chǎn)生以及與對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，引出信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的重要性。隨后從信用風(fēng)險(xiǎn)的概念、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)以及信貸資產(chǎn)組合的基本理論出發(fā)，詳細(xì)闡述了信用風(fēng)險(xiǎn)度量的模型和方法。并進(jìn)一步比較分析當(dāng)前國(guó)際上主流的三種信貸資產(chǎn)組合模型--KMV模型，Credit Metrics模型，Credit R

4、isk+模型，從而得出Credit Metrics模型在我國(guó)使用所具有的優(yōu)越性和適應(yīng)性。
　　 接下來(lái)，本文使用Credit Metrics模型對(duì)我國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)研究進(jìn)行了實(shí)證計(jì)算與分析，分別對(duì)單筆貸款，兩筆貸款和N筆貸款進(jìn)行計(jì)算，并且針對(duì)模型中轉(zhuǎn)移矩陣的不完善，以及在運(yùn)用該模型計(jì)算現(xiàn)金流的時(shí)候，往往只考慮一年的信用轉(zhuǎn)移等缺陷，采取改進(jìn)的措施。
　　 最后本文結(jié)合當(dāng)前金融危機(jī)的形勢(shì)，采用壓力測(cè)試與Credit Metric