提高財務報告質量的若干思考

1、陰窯10窯財會月刊淵綜合冤援【摘要】本文在闡述財務報告使命的基礎上，揭示了現(xiàn)行財務報告質量的七大缺陷，并對財務報告的質量特征進行了剖析，認為透明度是高質量財務報告的核心。企業(yè)管理層應從觀念上轉變對高質量財務報告的認識，并采取積極的措施提高財務報告質量?！娟P鍵詞】財務報告使命財務報告質量缺陷一、財務報告的使命財務報告是指財務信息在財務報表表內的確認和表外的披露或表述，是企業(yè)正式對外揭示或表述財務信息的書面文件（FASB，1978）。197

2、4年，F(xiàn)ASB發(fā)表關鍵性論文———《會計與報告的概念性結構：財務報表目標研究小組的研究報告》，正式提出會計目標為會計理論體系的最高層次。FASB認為，會計目標是衡量會計信息質量、規(guī)定財務報表要素、建立確認標準、選擇計量屬性和評估財務報告有用性的最終依據(jù)。關于會計目標，有兩種主要的學術觀點：受托責任觀和決策有用觀。決策有用觀出現(xiàn)于受托責任觀之前。20世紀50年代，隨著證券市場的日益擴大和規(guī)范化，決策有用觀會計目標開始備受關注。決策有用學派

3、認為，由于資本市場的繁榮發(fā)展，投資者對會計信息的有用性需求更為迫切，財務報告應該在反映企業(yè)現(xiàn)金流動、經營業(yè)績和資產變動信息的同時更注重信息的相關性，應當向現(xiàn)有及潛在的投資者、債權人及其他使用者提供對他們做出理性的投資、借款及其他決策有用的信息。受托責任觀形成于20世紀70年代，建立在資源所有權與經營權分離的基礎上。在受托責任理論下，會計系統(tǒng)應能有效地向企業(yè)所有者反映管理人員對受托責任的履行情況。此時財務報告實質上是一種控制機制，企業(yè)所有

4、者根據(jù)財務報告提供的會計信息掌握企業(yè)經營運轉和資產保值增值情況，評價管理人員的工作業(yè)績，并據(jù)此對管理人員進行激勵、懲戒或者撤換。FASB將財務報告的使命理解為：財務報告應當提供有用的信息給當前或潛在的投資者、債權人以及其他使用者，應當有助于他們評價特定企業(yè)未來現(xiàn)金凈流量的數(shù)量、時間以及不確定性的風險，并以此為基礎最終估計企業(yè)的現(xiàn)金收入，幫助他們做出理性的投資和借款決策。顯然FASB選擇以決策有用觀作為財務報告最高質量標準，換句話說，財務

5、報告只有向使用者傳遞的信息能夠幫助他們做出更好的投資和借款決策，才有存在的價值，如果財務報告不能服務于這個目的，財務報告的有用性就會受到質疑。同時，企業(yè)所有者對管理人員進行激勵、懲戒或者撤換的行為也可以看成是一種決策，受托責任觀也可以看做是對決策有用觀的運用。我們認為高質量財務報告不僅僅面向投資者和債權人，它接觸的是整個資本市場。財務報告是財務會計的核心內容，作為企業(yè)與資本市場之間一種最重要的可見的溝通橋梁，在加強企業(yè)與外部環(huán)境的信息溝

6、通、發(fā)展資本市場、促進資源有效配置等方面發(fā)揮著重要作用。高質量財務報告的全面推廣能極大地降低資本市場的風險和不確定性，使現(xiàn)有資本得到有效配置，提高資源的利用效率，最終將促進整個社會的經濟發(fā)展。對這一點的認識非常重要，財務報告的使命就是提供高質量的會計信息，對財務報告的質量要求要以決策有用作為衡量標準。二、現(xiàn)行財務報告存在的質量缺陷1.法律形式重于經濟實質。經濟實質與法律形式哪一個更重要，這個爭論一直困擾著會計理論界，其問題的實質在于官方

7、程序的政治化，不能迅速靈活地對資本市場做出反應，導致會計準則往往具有一定滯后性，使得現(xiàn)行的財務報告雖然符合會計準則的要求，卻不能提供有用的會計信息。市場經濟下復雜的交易形式使得“形式重于實質”成為財務報告質量的致命傷。企業(yè)財務報告只是在編報形式上符合會計準則的要求，卻不能對利益相關者的決策產生影響。2.選擇性披露。負面消息和影響會破壞企業(yè)的社會形象，導致投資者和債權人對企業(yè)的運營情況和償債能力產生危機意識，削弱他們對企業(yè)的盈利信心，最終

8、將造成公司股價的下跌，這一系列不良后果就誘使企業(yè)在財務報告中有意識地遺漏對企業(yè)不利的信息，掩飾潛在的不確定因素。對財務信息的選擇性披露，更確切地說是對負面信息的遺漏嚴重影響了財務報告質量的提升，是低質量財務報告的顯著特點。3.模糊性表述。財務報告的模糊性表述是與第二個缺陷的存在密切相關的，在企業(yè)迫不得已要披露全部的財務信息時，如果可以選擇提供清晰明了的財務信息或者提供含糊不清的財務信息，那么企業(yè)會毫不猶豫地選擇后者，并且自欺欺人地相信后

9、者對他們更有利。但相反的是，這種遮掩會使財務報告使用者在沒有充分信息的基礎上進行預測而選擇最壞的援財會月刊淵綜合冤窯11窯陰評估結果，并且實施針對更高風險的懲罰。4.平滑利潤。利潤反映了企業(yè)某一期間的生產經營情況，投資者和債權人普遍通過利潤情況預測企業(yè)發(fā)展趨勢和評估企業(yè)的價值，企業(yè)所有者也經常根據(jù)利潤來量化管理人員的業(yè)績。波動的數(shù)字往往是不穩(wěn)定的一種表現(xiàn)，企業(yè)認為財務報告利潤的波動會傳遞出一種企業(yè)存在較高經營風險的信息，進而使財務報告使

10、用者開始擔憂未來現(xiàn)金流量。因此偷偷地利用平滑利潤的手段將利潤波動隱藏起來的現(xiàn)象廣泛存在，哪怕這種波動是由于季節(jié)性因素引起的，企業(yè)也不想如實地報告和解釋波動產生的原因。5.信息含量最小限度。財務報告的這一缺陷是非常微妙和常見的，由于財務報告制度規(guī)則的制定要考慮政治因素，妥協(xié)就導致了財務報告有最低的要求但同時又鼓勵或是建議更完全的披露。但在現(xiàn)行財務報告模式下，這種鼓勵或是建議似乎完全沒有效果，企業(yè)態(tài)度是能不披露就不披露，能少披露就少披露。從

11、管理人員的角度看，財務報告的信息含量最小限度不僅可以降低成本，同時還能在一定程度上回避披露風險，但這大大削弱了財務報告的有用性。6.審計工作最小限度。企業(yè)的管理人員因為沒有能夠理解審計師就是通過減少投資者的不確定性來創(chuàng)造價值的，對財務報告的審計要求僅停留在滿足法律最低要求的層面上，把審計工作當做價值的消耗，管理人員的這種觀念直接影響了財務報告的質量。7.成本定位缺少遠見。財務報告一直被企業(yè)當成成本中心來進行管理，企業(yè)對成本中心的控制態(tài)度

12、使得其對財務報告的成本定位缺少遠見。追求低成本雖然不是導致財務報告質量不高的直接因素，但缺少遠見的成本投入不利于財務報告質量的提高。三、高質量財務報告的質量特征本文構建的高質量財務報告質量特征結構圖如下所示：通過上圖的描繪，我們可以得出以下結論：淤高質量財務報告應該從會計目標的起點開始定義，它所提供的會計信息必須能夠達成財務報告決策有用性的使命。于遵循實質重于形式原則和成本效益原則是提高財務報告質量的兩大前提。盂財務報告的質量包括數(shù)據(jù)質

13、量和披露質量兩個方面。數(shù)據(jù)質量側重于報表項目的質量，披露質量則側重于對數(shù)據(jù)的表述質量。低質量的數(shù)據(jù)表述得再清晰也沒有價值，準確的數(shù)據(jù)如果沒有高質量的表達也不會給利益相關者帶來決策有用的會計信息。榆對數(shù)據(jù)質量的要求更傾向于相關、可靠和可比，對披露質量的要求更注重中立、清晰和完整。虞重要性和及時性是數(shù)據(jù)質量和披露質量的共同特征，對信息進行重要和非重要的區(qū)分，更有利于使會計信息使用者在競爭激烈的市場環(huán)境下做出快速合理的投資或信貸決策；信息發(fā)布

14、得越快，不確定性及其所帶來的風險消除得也就越快。愚透明度是對所有會計信息質量特征的概括，是高質量財務報告的核心。四、高質量財務報告是一場觀念上的革命1.最低標準的會計準則不能帶來高質量的財務報告。會計準則和會計制度的適用面很廣，它們只是對會計工作提出基本的原則和規(guī)范，而且大多數(shù)只是對以往會計實踐的總結，當資本市場產生波動時，由于會計準則的制定需要大量法定程序，這就使得會計準則往往滯后于會計實踐的發(fā)展。同時會計準則面向的范圍比較廣泛，必須

15、有一定的彈性，在彈性限度內企業(yè)理所當然地會選擇最低的標準。換句話說，遵循會計準則編制的財務報告只能滿足最低的質量標準，最低標準的會計準則不能帶來高質量的財務報告。2.高質量財務報告體現(xiàn)了從“供給驅動”理念到“需求拉動”理念的轉變。根據(jù)有效市場理論，在有效的證券市場中，市場上任何時候的證券交易價格都能正確反映所有歷史信息、公開信息和全部信息，有效的證券市場是不會被上市公司“欺騙”的，投資者能看透財務報告中所包含的信息，高質量的財務報告可以

16、使利益各方都受益，從而實現(xiàn)資源配置的最優(yōu)化。在有效資本市場中存在以下四條完美的推理結果：淤不完全的信息導致不確定性；于不確定性給投資者和債權人帶來風險；盂風險使得投資者和債權人要求更高的回報率；榆給投資者和債權人更高的回報會增加公司的資本成本，使股價下降。我們可以從積極的一面分析有效市場：從高質量財務報告的角度來說，完全的資本市場公共信息使投資者和債權人產生較小的不確定性；較小的不確定性必然降低投資、信貸的風險；投資者和債權人對低風險只

17、要求低回報，從而降低了企業(yè)的資金成本；最終，低資金成本導致高股價。高質量財務報告實際上是指一種報告態(tài)度的轉變，即從“供給驅動”理念向“需求拉動”理念的一種轉變，高質量財務報告并不是陷企業(yè)于困境之中，而是引導企業(yè)向更高的目標行進。主要參考文獻1.謝獲寶袁潘娜援高質量財務報告的內涵及其實現(xiàn)路徑援財會月刊淵理論冤袁2005曰112.魏明海袁劉峰袁施鯤翔援論會計透明度援會計研究袁2001曰93.葛家澍袁陳少華援改進企業(yè)財務報告問題研究援北京院中