構(gòu)建以風(fēng)險管理為主導(dǎo)的電力財務(wù)預(yù)算

1、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息I————II●__●●_●________●__●●_●●●●●_●■●_●___●___●●●■●■_■__■___■●■■●__●●_●●●●_●●___●●____●■____●●●●■●_●●●■__●_●__■■●●_●__一構(gòu)建以風(fēng)險管理為主導(dǎo)的電力財務(wù)預(yù)算莫渝廣東電網(wǎng)公司510600摘要：作為管理會計的重要內(nèi)容，財務(wù)預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算的重要組成部分。從財務(wù)預(yù)算的概念上看，財務(wù)預(yù)算指的是以業(yè)務(wù)預(yù)算以及資本預(yù)算為

2、基礎(chǔ)來安排現(xiàn)金流量的過程以及預(yù)計一定時期內(nèi)的損益表和一定時期末的資產(chǎn)負(fù)債表。因而，財務(wù)預(yù)算能夠使企業(yè)內(nèi)邵的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制得以落實，使企業(yè)內(nèi)部的約束機(jī)制得以建立和健全，從而使財務(wù)管理水平得到有效的提高。所以說，科學(xué)、合理的財務(wù)預(yù)算能夠幫助企業(yè)對運作過程中可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防。在本文中，筆者首先闡述了風(fēng)險管理體系與預(yù)算管理體系之間的關(guān)系，然后提出通過財務(wù)預(yù)算管理預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的措施。關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；財務(wù)預(yù)算；關(guān)系；措施中圖分類號：F221

3、文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1001828X(2010)07—001001、對于風(fēng)險管理，財務(wù)預(yù)算的作用分析(一)對于籌資風(fēng)險與投資風(fēng)險的防范資金結(jié)構(gòu)的處理是防范存在于企業(yè)籌資活動與投資活動的財務(wù)風(fēng)險的重點所在。通常，企業(yè)的盈利能力與企業(yè)各項資產(chǎn)的流動性和流動資產(chǎn)的多少成反比，也就是說較多，就有較好流動性的流動資產(chǎn)會降低企業(yè)的盈利能力；對于企業(yè)的負(fù)債來說。雖然短期負(fù)債具有較低的資本成本，但是需要負(fù)擔(dān)較大的財務(wù)風(fēng)險。(二)對于資金回收風(fēng)險的防

4、范合理、有效地管理企業(yè)應(yīng)收賬款是防范企業(yè)資金回收時所面臨的財務(wù)風(fēng)險的重點所在。通常，為了使企業(yè)的應(yīng)收賬款得到有效的回收，并使其利用的有效性得以保持，在管理應(yīng)收賬款時要將借助預(yù)算機(jī)制與管理機(jī)制相互結(jié)合起來；再次。就是需要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的時間安排、管理現(xiàn)金流量對時間的影響，是進(jìn)行財務(wù)預(yù)算的首要關(guān)注點。(三)對于收益分配風(fēng)險的防范企業(yè)財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)就是收益分配，它的組成部分主要包括兩方面，即相互矛盾又緊密聯(lián)系的留存收益和分配股息兩部分。

5、在規(guī)避收益分配風(fēng)險時，出發(fā)點便是現(xiàn)金的流入和流出。因而，要以企業(yè)發(fā)展的需要為依據(jù)對財務(wù)預(yù)算進(jìn)行編制，并對收益留存和利潤分配進(jìn)行合理的政策制定，以正確、適當(dāng)?shù)姆绞綄麧櫤同F(xiàn)金進(jìn)行分配，從而使現(xiàn)金的流入與現(xiàn)金的流出二者能夠相互協(xié)調(diào)從而使風(fēng)險得到不斷地降低。二、構(gòu)建以風(fēng)險管理為主導(dǎo)的財務(wù)預(yù)算(一)為了保證預(yù)算指標(biāo)經(jīng)得起市場的檢驗。需要使以市場為導(dǎo)向的預(yù)算得以確立作為企業(yè)財務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)，銷售預(yù)算的決定主要依據(jù)預(yù)計的銷售額和銷售單價。因而，預(yù)測和

6、分析市場情況是以整個企業(yè)的預(yù)算體系為基礎(chǔ)的。所以，為了確保預(yù)算指標(biāo)數(shù)值的準(zhǔn)確性，企業(yè)必須在編制財務(wù)預(yù)算時合理、可靠地估計市場可變因素的變動情況。也就是說，為了使預(yù)算指標(biāo)數(shù)值的準(zhǔn)確性得到提高和保證，必須使完善的市場信息管理網(wǎng)絡(luò)得以建立，并不斷使其得以完善。(二)財務(wù)預(yù)算要同落實管理制度、提高預(yù)算的控制和約束力相結(jié)合預(yù)算管理的本質(zhì)要求是，一切經(jīng)濟(jì)活動都圍繞企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)而開展，在預(yù)算執(zhí)行過程中落實經(jīng)營策略，強(qiáng)化企業(yè)管理。因此必須提高財務(wù)預(yù)算

7、的控制力和約束力。預(yù)算一經(jīng)確定，在企業(yè)內(nèi)部即具有“法律效力”，企業(yè)各部門在生產(chǎn)營銷及相關(guān)的各項活動中，要嚴(yán)格執(zhí)行，切實圍繞預(yù)算開展經(jīng)濟(jì)活動。企業(yè)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)按照預(yù)算的具體要求，按“以月保季，以季保年”的原則，編制季、月滾動預(yù)算，并建立每周資金調(diào)度會、每月預(yù)算執(zhí)行情況分析會等例會制度。(三)改進(jìn)預(yù)算方法的選擇，使財務(wù)預(yù)算更貼近實際靜態(tài)預(yù)算、彈性預(yù)算和滾動預(yù)算是財務(wù)預(yù)算的一般方法。靜態(tài)預(yù)算是根據(jù)未來固定不變的業(yè)務(wù)，不考慮預(yù)算期間生產(chǎn)經(jīng)營活動可

8、能發(fā)生的變動而編制的一種方法。這種方法成本小。但當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有重大變化時，與實際常常脫節(jié)，所以對于變化因素較多的財務(wù)預(yù)算不適合。為提高財務(wù)預(yù)算的準(zhǔn)確性，應(yīng)合理采用彈性預(yù)算和滾動預(yù)算。彈性預(yù)算是考慮業(yè)務(wù)的變化水平，把產(chǎn)品的成本分為固定成本與變動成本兩大部分，這樣就可以比較清楚地反映工作成果的好壞。滾動預(yù)算的主要特點是連續(xù)不斷的保持12個月，每過去一個月，就根據(jù)新的情況調(diào)整和修訂后幾個月的預(yù)算，并在原來的預(yù)算期末補(bǔ)充一個月的預(yù)算。滾動

9、預(yù)算不但可以保持預(yù)算的完整性、連續(xù)性，而且由于預(yù)算的不斷調(diào)整與修訂。使預(yù)算與實際情況更加適用，所以滾動預(yù)算特別適用于日常的現(xiàn)金預(yù)算。(四)建立以預(yù)算為基礎(chǔ)的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系第一建立短期預(yù)警體系。編制現(xiàn)金流量預(yù)算由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠的現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的

10、現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。例如當(dāng)經(jīng)營性應(yīng)收項目或存貨大幅減少時，表明公司貨款回籠情況較好，產(chǎn)品積壓少，公司具有較強(qiáng)的經(jīng)營能力；反之，當(dāng)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量少于凈利潤，則應(yīng)引起投資者的高度警惕。由于應(yīng)收賬款，應(yīng)付款項及存貨項目對公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量有很大的影響，三項中的任何一項失衡，均會引起企業(yè)危機(jī)，故可將這三個項目作為短期預(yù)警的警源，只要這三個項目的增量間達(dá)到均衡，便可避免風(fēng)險。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制是財務(wù)管理工作中特別重要的一環(huán)。

11、準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。第二，建立長期預(yù)警模型，編制預(yù)計財務(wù)報表長期預(yù)警體系采用改進(jìn)的功效系數(shù)法對公司進(jìn)行綜合評價。首先對所選定的每個評價指標(biāo)體系規(guī)定幾個數(shù)值：一個是滿意值，另一個是不允許值；然后設(shè)計并計算各類指標(biāo)的單項功效系數(shù)；再根據(jù)各評價指標(biāo)的重要性程度，運用德爾菲法等方法確定各指標(biāo)的權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均法或加權(quán)幾何平均得到的平均數(shù)即為公司的綜合功效系數(shù)；最后根據(jù)綜合功效數(shù)的大小即可以進(jìn)

12、行預(yù)警預(yù)報。參考文獻(xiàn)：【l】朱光婭，張國信企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及其控制【J】北方經(jīng)濟(jì)，2006(16)【2】鄭麗杰財務(wù)預(yù)算對企業(yè)回避財務(wù)風(fēng)險的重要性【J】決策探索2006(09)【3】趙琦，曾祥華，陳秦加強(qiáng)財務(wù)預(yù)算防范財務(wù)風(fēng)險【J】中國集體經(jīng)濟(jì)，2008(13)【4】郝昱通過財務(wù)預(yù)算提高回避財務(wù)風(fēng)險的能力[J】山東紡織經(jīng)濟(jì)200s(03)一lO—萬方數(shù)據(jù)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息I————II●__●●_●________●__●●_●●●●●_●■●

13、_●___●___●●●■●■_■__■___■●■■●__●●_●●●●_●●___●●____●■____●●●●■●_●●●■__●_●__■■●●_●__一構(gòu)建以風(fēng)險管理為主導(dǎo)的電力財務(wù)預(yù)算莫渝廣東電網(wǎng)公司510600摘要：作為管理會計的重要內(nèi)容，財務(wù)預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算的重要組成部分。從財務(wù)預(yù)算的概念上看，財務(wù)預(yù)算指的是以業(yè)務(wù)預(yù)算以及資本預(yù)算為基礎(chǔ)來安排現(xiàn)金流量的過程以及預(yù)計一定時期內(nèi)的損益表和一定時期末的資產(chǎn)負(fù)債表。因而，財務(wù)

14、預(yù)算能夠使企業(yè)內(nèi)邵的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制得以落實，使企業(yè)內(nèi)部的約束機(jī)制得以建立和健全，從而使財務(wù)管理水平得到有效的提高。所以說，科學(xué)、合理的財務(wù)預(yù)算能夠幫助企業(yè)對運作過程中可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防。在本文中，筆者首先闡述了風(fēng)險管理體系與預(yù)算管理體系之間的關(guān)系，然后提出通過財務(wù)預(yù)算管理預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的措施。關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；財務(wù)預(yù)算；關(guān)系；措施中圖分類號：F221文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1001828X(2010)07—001001、對于風(fēng)險管理，

15、財務(wù)預(yù)算的作用分析(一)對于籌資風(fēng)險與投資風(fēng)險的防范資金結(jié)構(gòu)的處理是防范存在于企業(yè)籌資活動與投資活動的財務(wù)風(fēng)險的重點所在。通常，企業(yè)的盈利能力與企業(yè)各項資產(chǎn)的流動性和流動資產(chǎn)的多少成反比，也就是說較多，就有較好流動性的流動資產(chǎn)會降低企業(yè)的盈利能力；對于企業(yè)的負(fù)債來說。雖然短期負(fù)債具有較低的資本成本，但是需要負(fù)擔(dān)較大的財務(wù)風(fēng)險。(二)對于資金回收風(fēng)險的防范合理、有效地管理企業(yè)應(yīng)收賬款是防范企業(yè)資金回收時所面臨的財務(wù)風(fēng)險的重點所在。通常，為

16、了使企業(yè)的應(yīng)收賬款得到有效的回收，并使其利用的有效性得以保持，在管理應(yīng)收賬款時要將借助預(yù)算機(jī)制與管理機(jī)制相互結(jié)合起來；再次。就是需要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的時間安排、管理現(xiàn)金流量對時間的影響，是進(jìn)行財務(wù)預(yù)算的首要關(guān)注點。(三)對于收益分配風(fēng)險的防范企業(yè)財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)就是收益分配，它的組成部分主要包括兩方面，即相互矛盾又緊密聯(lián)系的留存收益和分配股息兩部分。在規(guī)避收益分配風(fēng)險時，出發(fā)點便是現(xiàn)金的流入和流出。因而，要以企業(yè)發(fā)展的需要為依據(jù)對財務(wù)

17、預(yù)算進(jìn)行編制，并對收益留存和利潤分配進(jìn)行合理的政策制定，以正確、適當(dāng)?shù)姆绞綄麧櫤同F(xiàn)金進(jìn)行分配，從而使現(xiàn)金的流入與現(xiàn)金的流出二者能夠相互協(xié)調(diào)從而使風(fēng)險得到不斷地降低。二、構(gòu)建以風(fēng)險管理為主導(dǎo)的財務(wù)預(yù)算(一)為了保證預(yù)算指標(biāo)經(jīng)得起市場的檢驗。需要使以市場為導(dǎo)向的預(yù)算得以確立作為企業(yè)財務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)，銷售預(yù)算的決定主要依據(jù)預(yù)計的銷售額和銷售單價。因而，預(yù)測和分析市場情況是以整個企業(yè)的預(yù)算體系為基礎(chǔ)的。所以，為了確保預(yù)算指標(biāo)數(shù)值的準(zhǔn)確性，企業(yè)必

18、須在編制財務(wù)預(yù)算時合理、可靠地估計市場可變因素的變動情況。也就是說，為了使預(yù)算指標(biāo)數(shù)值的準(zhǔn)確性得到提高和保證，必須使完善的市場信息管理網(wǎng)絡(luò)得以建立，并不斷使其得以完善。(二)財務(wù)預(yù)算要同落實管理制度、提高預(yù)算的控制和約束力相結(jié)合預(yù)算管理的本質(zhì)要求是，一切經(jīng)濟(jì)活動都圍繞企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)而開展，在預(yù)算執(zhí)行過程中落實經(jīng)營策略，強(qiáng)化企業(yè)管理。因此必須提高財務(wù)預(yù)算的控制力和約束力。預(yù)算一經(jīng)確定，在企業(yè)內(nèi)部即具有“法律效力”，企業(yè)各部門在生產(chǎn)營銷及相

19、關(guān)的各項活動中，要嚴(yán)格執(zhí)行，切實圍繞預(yù)算開展經(jīng)濟(jì)活動。企業(yè)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)按照預(yù)算的具體要求，按“以月保季，以季保年”的原則，編制季、月滾動預(yù)算，并建立每周資金調(diào)度會、每月預(yù)算執(zhí)行情況分析會等例會制度。(三)改進(jìn)預(yù)算方法的選擇，使財務(wù)預(yù)算更貼近實際靜態(tài)預(yù)算、彈性預(yù)算和滾動預(yù)算是財務(wù)預(yù)算的一般方法。靜態(tài)預(yù)算是根據(jù)未來固定不變的業(yè)務(wù)，不考慮預(yù)算期間生產(chǎn)經(jīng)營活動可能發(fā)生的變動而編制的一種方法。這種方法成本小。但當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有重大變化時，與實際

20、常常脫節(jié)，所以對于變化因素較多的財務(wù)預(yù)算不適合。為提高財務(wù)預(yù)算的準(zhǔn)確性，應(yīng)合理采用彈性預(yù)算和滾動預(yù)算。彈性預(yù)算是考慮業(yè)務(wù)的變化水平，把產(chǎn)品的成本分為固定成本與變動成本兩大部分，這樣就可以比較清楚地反映工作成果的好壞。滾動預(yù)算的主要特點是連續(xù)不斷的保持12個月，每過去一個月，就根據(jù)新的情況調(diào)整和修訂后幾個月的預(yù)算，并在原來的預(yù)算期末補(bǔ)充一個月的預(yù)算。滾動預(yù)算不但可以保持預(yù)算的完整性、連續(xù)性，而且由于預(yù)算的不斷調(diào)整與修訂。使預(yù)算與實際情況更

21、加適用，所以滾動預(yù)算特別適用于日常的現(xiàn)金預(yù)算。(四)建立以預(yù)算為基礎(chǔ)的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系第一建立短期預(yù)警體系。編制現(xiàn)金流量預(yù)算由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠的現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。例如當(dāng)經(jīng)營性應(yīng)收項目或存貨大幅減少時，表明公司貨款回籠情

22、況較好，產(chǎn)品積壓少，公司具有較強(qiáng)的經(jīng)營能力；反之，當(dāng)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量少于凈利潤，則應(yīng)引起投資者的高度警惕。由于應(yīng)收賬款，應(yīng)付款項及存貨項目對公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量有很大的影響，三項中的任何一項失衡，均會引起企業(yè)危機(jī)，故可將這三個項目作為短期預(yù)警的警源，只要這三個項目的增量間達(dá)到均衡，便可避免風(fēng)險。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制是財務(wù)管理工作中特別重要的一環(huán)。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。第二，建立長期預(yù)

23、警模型，編制預(yù)計財務(wù)報表長期預(yù)警體系采用改進(jìn)的功效系數(shù)法對公司進(jìn)行綜合評價。首先對所選定的每個評價指標(biāo)體系規(guī)定幾個數(shù)值：一個是滿意值，另一個是不允許值；然后設(shè)計并計算各類指標(biāo)的單項功效系數(shù)；再根據(jù)各評價指標(biāo)的重要性程度，運用德爾菲法等方法確定各指標(biāo)的權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均法或加權(quán)幾何平均得到的平均數(shù)即為公司的綜合功效系數(shù)；最后根據(jù)綜合功效數(shù)的大小即可以進(jìn)行預(yù)警預(yù)報。參考文獻(xiàn)：【l】朱光婭，張國信企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及其控制【J】北方經(jīng)濟(jì)，2