集團企業(yè)財務風險管理的保障體系

1、集團企業(yè)財務風險管理的保障體系集團企業(yè)財務風險管理的保障體系集團企業(yè)財務風險管理是非常復雜的，僅僅通過財務風險管理的程序方法，很難達到財務風險管理目標。我們必須健全保障體系，以此保證責任主體實施程序方法的效率和效果。集團企業(yè)財務風險管理整體框架的保障體系包括：完善治理結構和財務權責配置、開展信息化、健全內部控制制度、健全預警系統(tǒng)、開展審計，等等。9.19.1公司治理與財務權責配置公司治理與財務權責配置9.1.19.1.1完善公司治理完善

2、公司治理公司治理問題的產生緣于現(xiàn)代公司制度建設中所有權和經營權的分離。這兩種權利的分離，帶來了公司所有者和經營者之間利益上的沖突，由此產生了對經營者的監(jiān)督、激勵等一系列問題，從而出現(xiàn)了公司治理問題。經濟合作與發(fā)展組織關于公司治理的定義是，“公司治理是引導與控制公司運行的系統(tǒng)。公司治理結構規(guī)定了公司參與者，包括股東、董事會、經理以及其他利益相關者權利和職責的分配，并且就公司事務的決策設計出一整套規(guī)則和程序。通過這些制度安排，公司可以確立目

3、標，確定達到目標的手段，并對經營業(yè)績進行監(jiān)督”。公司的法人治理結構比較準確地表現(xiàn)了集團企業(yè)的組織結構和治理關系，一方面指公司的結構設置，另一方面指這些結構的運作規(guī)則。公司的治理結構也可理解為集團企業(yè)的組織制度和管理制度。組織制度包括股東大會、董事會、高層經理人員組成的執(zhí)行機構和監(jiān)事會。管理制度包括財務、采購、企劃、銷售、勞資等方面的系統(tǒng)管理制度，是保證現(xiàn)代企業(yè)正常運營的重要手段。集團企業(yè)的約束機制產生于科學合理的組織結構，股東大會、董事

4、會、執(zhí)行結構和監(jiān)事會構成了公司治理的主要內容。從產權關系看，股東大會對董事會是委托代理關系，董事會對總經理是授權經營關系，監(jiān)事會代表股東進行監(jiān)督。這是一種縱向的財產負責關系。從職權關系看，它們有各自不同的職責范圍，誰也不能越權行事，形成了彼此間的相互制約。這種縱向的財產負責關系和橫向的職權關系，構成了集團企業(yè)內部的約束機制，同時，這種體制還將不同的利益關系統(tǒng)一在一個完整的利益機制下。改善我國公司治理應標本兼治。一方面，通過優(yōu)化股權結構，

5、在公司內建立有效的制衡機制，建立市場化的、動態(tài)的、長期的激勵機制與約束機制。另一方面，通過逐步健全有關法律法規(guī)、增加執(zhí)法力度，規(guī)范公司治理。9.1.29.1.2合理權責配置合理權責配置前已提及，財務權責配置是集團企業(yè)的財務管理權限、責任和利益配置。集團企業(yè)財務權責配置是通過財務管理模式體現(xiàn)的，模式是指某種事物的標準形式或使人可以照著做的標準樣式。財務管理模式要符合模式定義，同時具備財務管理的特征。集團企業(yè)財務管理模式分為集權型和母公司指

6、導下的分權管理三種；選擇適合集團企業(yè)的財務管理模式是保障體系的重要內容之一。本書認為集團企業(yè)總部在選擇財務管理模式時主要應考慮以下因素：（1）集團企業(yè)的管理模式。對集團企業(yè)而言其戰(zhàn)略目標是第一位的，是最高層次的目標，財務管理戰(zhàn)略是受企業(yè)戰(zhàn)略統(tǒng)馭的。企業(yè)戰(zhàn)略決定了企業(yè)的組織結構和企業(yè)管理模式，所以集團企業(yè)在選擇財務管理模式時要考慮集團企業(yè)的管理模式。（2）集團企業(yè)的發(fā)展階段。按企業(yè)的生命周期理論，集團企業(yè)也有一個生命周期，集團企業(yè)在選擇財

7、務管理模式時要考慮目前集團企業(yè)所處生命周期的階段。在不同階段，集團企業(yè)選擇財務管理模式時考慮內容是不一樣的，因為在不同階段，集團企業(yè)的管理要求、管理水平以及經營戰(zhàn)略是不同的。（3）股權集中度。集團企業(yè)在選擇財務管理模式時要考慮股權集中度，如集團企業(yè)總部所投資企業(yè)多為參股公司，子公司所處行業(yè)分散，實施統(tǒng)一管理較難，筆者認為此情況下總部不適合采用集權式財務管理模式；在集團企業(yè)母公司占子公司股比高、子公司所處行業(yè)較為集中情況下，集團總部利用自

8、身專家資源采用集權式財務管理模式有利于統(tǒng)一調用集團資金，提高集團整體運用資金的效率就比較可行。（4）集團企業(yè)的規(guī)模。集團企業(yè)在選擇財務管理模式時要考慮集團企業(yè)的規(guī)模，如果規(guī)模較小，選擇集中財務管理模式；如果集團企業(yè)規(guī)模超出一定范圍，采用集中管理模式達不到內部控制的效果，此時要考慮分權或者是集團企業(yè)總部指導下的分散管理模式。這也是符合交易費用理論的，集團企業(yè)規(guī)模越大，內部組織交易成本也越大。當經營的復雜性隨著集團企業(yè)的規(guī)模日益增大而增大時

9、，由集團企業(yè)總部來做出全部決策的集權化管理就不再經濟可行。（5）子公司性質和母公司經營者風格等。集團企業(yè)在選擇財務管理模式時還要考慮集團企業(yè)中子公司性質和母公司經營者風格等因素?，F(xiàn)實中，集團企業(yè)財務管理無絕對意義的集權與分權，集團企業(yè)總部對管理模式的取舍偏向于集權或分權就只是一個“度”的選擇問題，把握好這個度體現(xiàn)著管理者的智慧及管理藝術。集權與分權管理模式各有利弊，筆者認為，不論總部采取何種方式管理下屬企業(yè)，其目標都是唯一的：就是采用最

10、合適的管理方式，充分實現(xiàn)集團企業(yè)整體利益最大化。9.29.2開展財務管理信息化開展財務管理信息化在當前世界經濟一體化和市場經濟環(huán)境下，信息化已經成為企業(yè)提高市場競爭力和管理水平的重要手段和方式。開展信息化以后的財務管理信息系統(tǒng)，其核心是集成，集成業(yè)務處理和信息處理，集成財務信息和非財務信息，集成核算與管理，使信息系統(tǒng)由部門級系統(tǒng)升級為企業(yè)級系統(tǒng)。信息化整合業(yè)務流程、管理流程和信息流程，使集團企業(yè)財務風險管理的方法和內容發(fā)生了革命性的變化