已閱讀1頁，還剩16頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領
文檔簡介
1、3.4模型為AR(1)GARCH(11)，假定εt服從自由度為v的標準化的t分布，導出數據的條件對數似然函數。數據為r=[r1r2……rn]模型為rt=uφ1rt1atat=σtεtσt2=α0α1at12β1σt12由于εt服從自由度為v的標準化的t分布，所以有εt的概率密度函數為f(εt)=(v1)2Г()Г()(?)(εt?)其中(x)為Gamma函數（）ГГ()=∫0(?1)?由于at=σtεt，at的條件似然函數為f(am1…
2、………at)=(v1)2∏=Г()Г()(?)σt(εt(?)σt^2)所以對數條件似然函數為L=Tln()ln()ln[(v2)n]ln(σt2)(1v)ln(1)]Г()Г()∑=[at^2(?)σt^2帶入實際的數據T=t，at=rtuφ1rt1，同時又有σt2=α0α1at12β1σt12，所以有了第一個σ1后就可以遞推出其余的σt。3.5對Intel股票的對數收益率建立GARCH模型，并進行向前1到5步的波動率預測。數據的圖形
3、如下：所以最終擬合的Garch模型為(10.027009B)yt=0.025807εtεt=uththt~N(0σn2)ut2=0.0012350.089186at120.836646σt12下面是向前1到5步的預測結果GARCHModelFecastModel:sGARCHHizon:10RollSteps:0OutofSample:00rollfecast:sigmaseries3730.12330.024263740.12360.
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
- 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
評論
0/150
提交評論