《證券投資學》實驗課件

1、證券投資模擬實驗指導書,指導老師：張婷,1.實驗目的及題目,(1)在“真實”的投資環(huán)境中學習、理解和消化投資理論知識；(2)提高學生獨立思考、分析問題的能力；(3)通過“實戰(zhàn)”，積累投資經驗，掌握投資技巧，培養(yǎng)良好的投資心理素質；(4)檢驗學生所學專業(yè)知識的實際運用能力。,1.1實驗目的,（1）題目：證券投資實習（2）要求：（主要結合中國證券市場研究分析） 1)證券投資基本面因素分析：分析基本面因素對股票投資價值及

2、價格定位的影響，其中質量因素分析包括對宏觀經濟、行業(yè)狀況、上市公司微觀分析。數量因素分析重點對公司財務報表分析； 2) 證券投資技術面因素分析：研究股價走勢變化的技術指標特征及形態(tài)特征的規(guī)律，分析投資時機； 3)分析系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險對股價的影響； 4)投資對象選擇分析，包括計劃投資板塊及對象選擇（建立個人投資股票池）、投資組合選擇（3至5個）、動態(tài)調整及投資收益情況分析； 5）證券投

3、資實驗總結,1.2實驗題目,2.投資分析流程及內容要求,2.1投資流程(1)    確定證券投資策略；(2)    進行證券投資分析；(3)    選擇證券投資組合；(4)   投資業(yè)績評估；(5)   動態(tài)調整投資組合。,2.2分析步驟,(1) 收集整理信息資料；(2) 研究

4、信息資料；(3) 實地考察；(4) 撰寫分析報告。,2.3投資分析的內容要求,（1）股市大盤分析 A. 宏觀基本分析 B. 大盤技術分析（2）目標個股分析 A.  基本分析 B. 技術分析,,宏觀基本分析因素,國內政治與社會情況,宏觀經濟情況及預期,財稅、金融等政策,國際政治、經濟情況,其他,,宏觀指標,總量、結構分析,向好或向壞,增持或減持,1.調查研究與收集資料,2.依據

5、資料對指標進行分析,3.預測未來的經濟形勢,4.判斷證券市場的總體變動進行投資決策,宏觀經濟分析的基本思路,,宏觀經濟分析基本方法,結構分析法,總量分析法,深化和補充,靜態(tài)分析,動態(tài)分析,,,,,總量指標速度經濟運行端動態(tài)過程,組成部分相互關系 經濟現象的相對靜態(tài)狀態(tài),宏觀經濟分析基本變量,宏觀經濟分析基本變量GDP,宏觀經濟分析－經濟周期,宏觀經濟分析－通貨變動,宏觀經濟分析,宏觀經濟分析－宏觀經濟政策,2.3證券投資分析的

6、基本內容,（1）股市大盤分析 A.宏觀基本分析 B.大盤技術分析（2）目標個股分析 A.基本分析 B.技術分析,,,1.了解技術指標的狀況；,2.根據指標運用法則研判市場走勢；,3.配合圖形形態(tài)以及多種指標互證進行預測；,4.結合基本面分析得出預測結果；,運用技術指標研判市場的步驟,,2.3證券投資分析的基本內容,（1）股市大盤分析 A.宏觀基本分析 B.大盤技術分析（2）目

7、標個股分析 A.基本分析 B.技術分析,,行業(yè)及公司基本面分析,其他,經營業(yè)績,財務結構,產品開發(fā)、技術創(chuàng)新,管理團隊,行業(yè)分析,股東結構狀況,市場占有率,,,,1. 收集整理不同行業(yè)資料,2. 進行行業(yè)分析,3.比較判斷行業(yè)優(yōu)劣,4. 進行投資決策,行業(yè)分析流程,1.行業(yè)分類；2.分析行業(yè)的市場結構；3.行業(yè)對經濟周期的敏感性；4.分析行業(yè)生命周期；5.選擇行業(yè)進行投資。,,,1.明確分析的目的，制定分析工作計劃

8、,2.收集有關信息資料,3.根據分析目的，運用科學的分析方法，深入比較、研究信息資料,4.作出分析結論，提出分析報告，為投資決策做準備,公司財務分析的基本步驟,1.公司財務報表對比；2.把握財務分析的內容；3.掌握財務分析的基本方法；4.掌握財務分析常用的比率；,,,2.3證券投資分析的基本內容,（1）股市大盤分析 A.宏觀基本分析 B.大盤技術分析（2）目標個股分析 A.基本分析 B.技術分

9、析,,形態(tài)理論波浪理論量價分析均線理論,圖形分析,個股技術分析,指標分析,,1.了解技術指標的狀況；,2.根據指標運用法則研判市場走勢；,3.配合圖形形態(tài)以及多種指標互證進行預測；,4.結合基本面分析得出預測結果；,運用技術指標研判市場的步驟,,證券投資技術分析主要指標,一、移動平均線(MA)和平滑異同移動平均線(MACD) 二、威廉指標(WMS％)和KDJ指標 三、相對強弱指標(RSI) 四、成交量比率（VR） 五

10、、心理線（PSY） 六、人氣指標（AR）與意愿指標（BR） 七、能量潮(OBV)， 八、指數點成交值（TAPI）,2.4實驗規(guī)則,(1)在模擬交易中，投資者每人初始可進行股票委托買賣的模擬資本金為100萬元人民幣；(2) 委托買賣操作時間與證交所交易時間同步，即9:30—11:30和13:00—15:00，模擬投資買賣與成交和證交所實時情況同步；(3)投資者不能透支及買空賣空；(4) 交易費用與實盤買賣股票相同；(5) 股

11、票買賣的具體規(guī)則同證交所公布的證券買賣規(guī)定基本一致。,2.5實驗報告格式:,（1）報告封面:標題、班級、學號、姓名、日期;（2）目錄:章節(jié)標題、頁碼;（3）正文:包括投資方案研究分析過程及投資評估;（4）附上收益截圖（安排的模擬上機結束當天請保存一次收益截圖）；（5）參考文獻; (6）實驗心得:不少于800字。 基本格式可參考上海理工大學本科畢業(yè)論文要求,報告要求,報告中只寫1家公司，或1個行業(yè)中的1-2家公司，深入研究。

12、這家公司也必須是你買入的公司。報告中涉及的數據，可以圖書館wind數據庫下載，或者管理學院樓登陸wind下載,2.6實驗考核主要依據 (1)出勤+個人模擬投資業(yè)績；  （2)實驗報告內容質量；,2.7實驗地點及時間 地點:國家級實驗管理中心； 時間：4.2（3-8） 4.3（6-9） 4.9（3-8） 4.10（2-8）

13、 4.16（3-8） 4.17（3-5） 其他任何交易時間均可自由交易,3.參考教材： 證券投資學，高等教育出版社，霍文文編著,軟件下載及應用,大智慧,……,登陸地址,登陸地址：http://lab.51ifind.com/education-lab-web/login,學生登錄系統(tǒng),,,,,推薦用手機注冊，郵箱注冊過很久很久才能收到郵件,,填寫完以上信息后跳轉下一頁會收到填寫驗

14、證碼的頁面，輸入驗證碼整個過程就完成了,,,輸入賬號或手機號、密碼和驗證碼即可登錄,,選擇上海理工大學選擇學生輸入學號確認,,,,,,,進入交易區(qū)，點擊激活,,,,,,,,房地產、紡織服裝、供水供氣、其他行業(yè)、儀電儀表、造紙印刷、旅游酒店、農林牧漁、外貿、煤炭石油、釀酒食品、工程建筑、電器、計算機、鋼鐵、保險、運輸物流、建材、商業(yè)連鎖、有色金屬、通信、銀行類、教育傳媒、電力、交通工具、機械、券商、交通設施、電子信息、醫(yī)藥、化工化纖、