我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管有效性研究.pdf

1、資本是商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基石,資本監(jiān)管也是銀行監(jiān)管的核心。《巴塞爾資本協(xié)議》實施以來,資本標準成為了衡量單個銀行乃至銀行體系穩(wěn)健性的公認的國際標準,成為維護銀行業(yè)公平競爭的重要標尺。正因為資本監(jiān)管在銀行監(jiān)管中的重要地位,資本監(jiān)管是否有效將影響到商業(yè)銀行安全經(jīng)營和宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定。經(jīng)過幾次金融危機的洗禮,資本監(jiān)管取得了長足的發(fā)展。然而,商業(yè)銀行處于不斷創(chuàng)新和發(fā)展中,同樣商業(yè)銀行監(jiān)管也需要不斷地改進,以適應商業(yè)銀行的發(fā)展。2008年次貸危

2、機的爆發(fā)使金融監(jiān)管受到了普遍質(zhì)疑,商業(yè)銀行資本監(jiān)管再一次被推到風口浪尖,為什么資本監(jiān)管沒有讓銀行經(jīng)營足夠穩(wěn)健?我國金融體系的相對封閉,使我們金融機構(gòu)暫時躲過這場災難。但是隨著我國金融日益開放,如果下一次危機來臨,我國資本監(jiān)管能否幫助商業(yè)銀行有效抵御風險,保障經(jīng)濟平穩(wěn)運行呢?
　　 本文遵循從理論到實踐的研究路徑。本文從理論上分析實施商業(yè)銀行資本監(jiān)管的必要性,找出資本監(jiān)管有效性評價的理論依據(jù)。從實踐上回顧了國外和我國商業(yè)銀行資本監(jiān)

3、管發(fā)展的各個階段。國外資本監(jiān)管主要經(jīng)歷了主觀資本監(jiān)管、客觀資本監(jiān)管、《巴塞爾資本協(xié)議》統(tǒng)一監(jiān)管和次貸危機后監(jiān)管四個階段,我國資本監(jiān)管則經(jīng)歷了資本監(jiān)管空白期、資本監(jiān)管軟約束、資本監(jiān)管硬約束和次貸危機后監(jiān)管四個階段。回顧了資本監(jiān)管實踐發(fā)展后,就當前資本監(jiān)管下我國商業(yè)銀行的資本變化和資本充足率提升途徑進行了分析。在理論和實踐分析的基礎(chǔ)上,本文從三個方面研究了我國資本監(jiān)管有效性:資本監(jiān)管是否降低了商業(yè)銀行風險；資本監(jiān)管是否影響了宏觀經(jīng)濟運行；資

4、本監(jiān)管是否削弱了商業(yè)銀行長期競爭力。降低商業(yè)銀行風險是資本監(jiān)管的首要目標,也是最終目的。資本監(jiān)管可以從直接和間接兩個方面影響宏觀經(jīng)濟及經(jīng)濟周期。間接上,資本監(jiān)管可以通過貨幣政策傳導而影響宏觀經(jīng)濟。直接上,資本監(jiān)管可以通過商業(yè)銀行貸款來影響宏觀經(jīng)濟。資本監(jiān)管對商業(yè)銀行長期競爭力的影響,需要從商業(yè)銀行市場占有份額、商業(yè)銀行銀行盈利能力和銀行業(yè)公平競爭度三個方面來綜合判斷。資本監(jiān)管的加強,可能導致商業(yè)銀行縮減信貸,從而削弱商業(yè)銀行與資本市場競

5、爭中的競爭力,也會降低商業(yè)銀行的盈利能力,不過嚴格統(tǒng)一的資本監(jiān)管有利于銀行業(yè)的公平競爭。
　　 研究結(jié)果表明,首先,不管是資本充足情況較好的銀行,還是資本充足情況不好的銀行在資本監(jiān)管壓力下都提高了資本充足率,資本監(jiān)管也促進了商業(yè)銀行風險的降低,不過效果逐漸減弱；其次,短期內(nèi)資本監(jiān)管會惡化宏觀經(jīng)濟,但在長期內(nèi),資本充足率較高銀行的順經(jīng)濟周期性要小于資本充足率低的銀行,說明資本監(jiān)管對宏觀經(jīng)濟起到“穩(wěn)定器”的作用；再次,資本監(jiān)管在一定

6、程度上削弱了銀行業(yè)與資本市場競爭中的競爭力,銀行業(yè)市場占有份額有所下降；資本監(jiān)管對我國商業(yè)銀行盈利能力影響不大,盈利能力主要受其他因素的影響；資本監(jiān)管在一定程度上可以影響到銀行業(yè)市場競爭度,但是目前影響我國銀行業(yè)市場競爭度的主要因素并不是資本監(jiān)管,也就是說資本監(jiān)管對維護銀行業(yè)公平競爭中的作用不大?？傮w上來看,資本監(jiān)管在提高商業(yè)銀行資本充足率的同時,有助于宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展,但在一定程度上削弱了商業(yè)銀行長期競爭力。
　　 我國資本