基于非線性規(guī)劃和橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的財務危機預測方法.pdf

1、企業(yè)財務危機預測作為有效防范企業(yè)財務危機的關(guān)鍵環(huán)節(jié),一直是理論界和實業(yè)界關(guān)注的焦點問題,專家學者和從業(yè)者一直對可以預測經(jīng)營失敗的工具很感興趣。財務危機是指企業(yè)因遭受嚴重的外部挫折或內(nèi)部財務活動失去控制而導致財務狀況所處的危險或緊急狀態(tài),是內(nèi)部危機因素和外部危機因素的綜合反應。企業(yè)財務危機預測研究旨在對企業(yè)較差財務報表提出警告或管理策略,并進一步完善財務危機預測模型。本研究在對國內(nèi)外有關(guān)企業(yè)財務危機預測理論及實踐分析總結(jié)的基礎(chǔ)上，通過對企

2、業(yè)財務危機預測指標體系的深入分析,基于模糊層次分析法確定指標權(quán)重,建立了基于非線性規(guī)劃評價方法和橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法的新型企業(yè)財務危機預測模型,并對預測模型進行了實證研究。
　　本研究在明確企業(yè)財務危機預測定義、特征、目標和功能的基礎(chǔ)上，深入剖析了財務危機的內(nèi)外部因素。進而闡述企業(yè)財務危機預測的經(jīng)濟理論、預測理論以及拓展理論,以此構(gòu)建企業(yè)財務危機預測研究的理論框架。
　　本研究在確定指標權(quán)重的過程中,將層次分析法擴展為模糊層

3、次分析法,對模糊層次分析法的性質(zhì)、算法步驟和優(yōu)缺點進行論證。這種新的指標權(quán)重評判方法不僅可以適用于本文討論的財務危機預測指標權(quán)重的分析,還可以用于決策分析,為科學地預測企業(yè)的財務危機奠定了基礎(chǔ)。在企業(yè)財務危機預測實證研究中采用非線性規(guī)劃評價方法和橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法構(gòu)建企業(yè)財務危機預測模型。兩種方法各有優(yōu)勢,互為補充?；诜蔷€性規(guī)劃評價方法的企業(yè)財務危機預測模型可以通過系數(shù)反映專家的主觀偏好,使得多目標規(guī)劃問題具有保序性,具有以下三方面

4、的特點:(1)適用范圍廣。適用于給出偏好的情況、或者是給出具體評估值的情況;(2)建模的理論依據(jù)嚴謹。應用最優(yōu)化的理論建立模型,并探討了模型相關(guān)的性質(zhì)定理;(3)空間復雜度低。該方法可直接用統(tǒng)計軟件進行計算;基于橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法的企業(yè)財務危機預測模型對于數(shù)據(jù)的要求較低,允許存在一定量含有噪聲的數(shù)據(jù)。它擁有三種可通過訓練來修正的網(wǎng)絡(luò)參數(shù):代表輸入變量重要性的變量權(quán)值、代表樣本有效范圍的核寬倒數(shù)及代表樣本可靠程度的權(quán)值指標。這些網(wǎng)絡(luò)參數(shù)

5、可以提高模型的準確度,并計算出重要性指標,預測輸入變量重要性。實證結(jié)果表明:(1)重要性指標可以顯示輸入變量對輸出變量的重要程度;(2)在分類問題上，該模型準確度較高;(3)無論訓練樣本多少,橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)都有較強的預測能力。本研究利用中國上市公司的數(shù)據(jù)對模型進行了實證分析,實證結(jié)果表明,所建模型能夠很好地適應財務危機數(shù)據(jù)的特征,具有較高的預測精度,從而為企業(yè)財務危機預測提供了全新的有效模型,也豐富了非線性規(guī)劃評價方法和橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)

6、絡(luò)方法在企業(yè)財務危機預測領(lǐng)域的應用。
　　本研究的主要創(chuàng)新點在于:(1)構(gòu)建了基于非線性規(guī)劃評價方法的企業(yè)財務危機分級預測模型;(2)構(gòu)建了基于橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法的企業(yè)財務危機分類預測模型;(3)構(gòu)建了基于模糊層次分析方法的企業(yè)財務危機預測指標權(quán)重確定模型。
　　本研究是針對財務狀況兩分類的情形進行研究的,將來可以針對財務狀況多分類的情形進行研究;此外,結(jié)合計算機技術(shù)以及信息系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)理論,將來也可以進行財務危機預