我國互聯網金融發(fā)展中的問題與對策

1、我國互聯網金融發(fā)展中的問題與對策我國互聯網金融發(fā)展中的問題與對策《人民論壇》（2014年第7期）于健寧【摘要】互聯網金融在推動金融產業(yè)改革和創(chuàng)新、實現金融普惠性上具有積極而重要的影響。但在當前互聯網金融發(fā)展實踐中，也逐漸暴露出諸多問題。文章在總結互聯網金融發(fā)展模式和積極影響基礎上，重點分析了我國互聯網金融發(fā)展中存在的問題，并從加強金融監(jiān)管的角度提出政策建議?！娟P鍵詞】互聯網金融金融監(jiān)管存在問題完善對策完善金融市場體系、發(fā)展普惠金融、鼓勵

2、金融創(chuàng)新是十八屆三中全會《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》提出的一項重要任務。而近年來，隨著我國網絡支付產業(yè)的高速發(fā)展和金融機構網絡信息化的提高，產生了結合傳統(tǒng)金融業(yè)務和互聯網技術的新型金融業(yè)務模式，即“互聯網金融”。它以“非抵押、低成本、便捷”的信貸模式，不僅豐富了金融市場層次和產品，而且讓更多的參與者有機會分享社會金融資源，實現了金融服務的普惠性。2013年是我國互聯網金融迅猛發(fā)展的一年，不斷推陳出新的業(yè)務模式和日益豐富

3、的金融產品在為金融產業(yè)的發(fā)展注入活力的同時，也逐漸暴露出一些值得關注的問題。目前，國內相關研究還處于起步階段，關注點集中在互聯網金融的內涵、模式以及和傳統(tǒng)金融產業(yè)業(yè)務模式的比較等，對互聯網金融發(fā)展中存在的問題及完善機制的探討相對缺乏?；ヂ摼W金融的定義和主要模式互聯網金融的定義和特征。一般意義上，廣義的“互聯網金融”主要分兩類：一類是將傳統(tǒng)金融業(yè)務擴展到線上，即實現傳統(tǒng)金融機構在互聯網上的服務延伸，如網上銀行；第二類則是依托互聯網產生的新

4、型金融模式，如網絡個人信貸、小微企業(yè)貸款等。引貸款方（既可以是個人，也可以是小型貸款公司）完成貸款。目前P2P網貸主流的運營模式包括傳統(tǒng)P2P模式和債權轉讓模式。傳統(tǒng)P2P模式，借款方和貸款方往往是“一對一”或“一對多”，即一個或多個貸款方將資金借給一個借款方，借貸過程中只存在資金的流轉，雙方借貸關系明確，比如“有利網”；而債券轉讓模式，借款方和貸款方往往是“多對多”，即在網貸中介平臺的運作下，將單一借款方的請求分割成若干債權出售給貸款

5、方，同時允許貸款方對債權進行轉讓，這種機制雖然可以提高資產配置效率，并提供良好的資產流動性，但實質上掩蓋了真正的借貸關系，并引入非法集資的風險。P2P網貸合同到期后，貸款方可以獲取較高的利息收益，但同時也要承擔相當的風險；網貸中介平臺收取中介費用，往往要負責借款方債務的催收工作。綜合來看，P2P網貸本質上還脫離不了民間借貸的范疇。互聯網理財模式。互聯網理財模式主要是通過互聯網向用戶銷售金融服務和互聯網理財產品，如基金、保險、期貨及其他種

6、類的理財產品等。與傳統(tǒng)理財模式區(qū)別在于，互聯網理財模式由金融機構和電商平臺進行深度合作，金融機構負責理財產品的運營，電商平臺提供技術支撐、潛在的客戶群和企業(yè)品牌的聲譽作為信用擔保，通過較高的收益率，吸引用戶購買。該模式優(yōu)勢在于，既可以方便地在互聯網上進行購買和贖回，又可以通過互聯網及時了解產品的收益情況。以支付寶推出的余額寶產品為例，用戶可以在支付寶網站內方便地購買余額寶基金產品，在隨時可以贖回的同時，還保證了較高收益，同時余額寶內的資