當(dāng)前中國信貸市場道德風(fēng)險(xiǎn)問題研究.pdf

1、由于歷史和體制的原因，我國銀行業(yè)多年來一直為經(jīng)營效率偏低、贏利結(jié)構(gòu)單一、不良資產(chǎn)比率高等問題所困擾。正是在這些問題的基礎(chǔ)上，突顯出控制銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要性。而信貸過程中的道德風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了信貸風(fēng)險(xiǎn)的核心來源。所以，對(duì)信貸道德風(fēng)險(xiǎn)的研究具有理論和實(shí)踐的意義。 信貸市場的道德風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)所簽訂契約的種類，可以區(qū)分為兩類形態(tài)：一種是債務(wù)和約中的道德風(fēng)險(xiǎn)，另一種是基于銀行體系內(nèi)部“委托-代理”和約的道德風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)第一類現(xiàn)象，本文主要通過引進(jìn)博弈

2、論的分析方法，探討信貸市場道德風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理，并認(rèn)為，市場環(huán)境對(duì)于這一類風(fēng)險(xiǎn)的形成有著重要影響。關(guān)于第二類現(xiàn)象，本文先后嘗試從銀行自身和信貸市場環(huán)境的角度，試圖尋求銀行信貸道德風(fēng)險(xiǎn)的成因解釋。經(jīng)研究認(rèn)為，由于銀行系統(tǒng)現(xiàn)行的委托代理關(guān)系存在弊端，而且國有銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)也存在制度性缺陷，所以才造成銀行內(nèi)部各級(jí)代理人的機(jī)會(huì)主義行為，既而產(chǎn)生信貸道德風(fēng)險(xiǎn)；另外，由于我國當(dāng)前特定的歷史階段和特定的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境，各級(jí)地方政府從本位利益出發(fā)，有動(dòng)機(jī)、