四大國有商業(yè)銀行股份制改造和上市研究.pdf

1、論文以工、農、中、建四大國有獨資商業(yè)銀行的股份制改造與上市問題作為研究對象,采用總結歸納與具體分析、實證研究與規(guī)范分析、定性分析與定量分析相互結合,以及綜合比較的研究方法,在對國有商業(yè)銀行產權制度問題、商業(yè)化改革問題、股份制改造與上市爭議等問題進行細致研究的基礎上,提出了國有商業(yè)銀行股份制改造過程中銀行管理模式與股權方式創(chuàng)新的論點,以及銀行上市方式偏好的詮釋.論文的主要內容包括以下幾個方面:1.改革開放以后的20多年時間里,中國形成了以

2、中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會為領導,四大國有商業(yè)銀行為主體,包括政策性金融機構、股份制商業(yè)銀行、其他非銀行金融機構等在內的多種金融機構并存并分工協(xié)作的"銀行主導型"金融體系.四大國有商業(yè)銀行的改革與發(fā)展是伴隨著中國總體金融體制改革與發(fā)展而同步進行的,但國家是唯一的產權主體,至今尚未建立產權多元化的現(xiàn)代銀行制度.2.中國加入WTO之后,外資銀行和國內股份制商業(yè)銀行對國有商業(yè)銀行經營地位的威脅日益加大,銀行改革勢在必行.論文指出,

3、股份制改造是國有商業(yè)銀行改革的主流方式,并提出了股份制改造的短、中、長期目標.3.國外銀行界并購重組之風盛行,投資主體多元化在促進銀行規(guī)范經營、保護投資人和儲戶利益等方面具有積極作用.國有商業(yè)銀行近年來采取的"債轉股"、拓展表外業(yè)務等措施在一定程度上降低了銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務收入比例,對銀行資產質量和表外業(yè)務的創(chuàng)新能力同等關注.在國家多次降息及鼓勵多元投資主體的政策傾向形勢下,論文提出了國有商業(yè)銀行股權方式的創(chuàng)新——存款股權制,一方面能夠

4、避開"巴塞爾協(xié)議"對發(fā)行債券的約束,另一方面則對國有商業(yè)銀行資金實力的增強具有現(xiàn)實推動作用.4.國外銀行通過上市擴大自身規(guī)模,增強資金實力已成普遍現(xiàn)象;國內股份制商業(yè)銀行通過上市拓寬資金來源渠道、樹立銀行形象……都為國有商業(yè)銀行未來股改和上市提供了成功借鑒.論文強調,上市是國有商業(yè)銀行股份制改造過程中的一個重要環(huán)節(jié),而并非必要環(huán)節(jié),上市是手段而并非目的,關鍵在于銀行自身完善治理結構,改變所有者虛位的弊病,從而按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求對國有

5、商業(yè)銀行進行經營管理.5.上市銀行應遵守資本市場的相關法規(guī),并以上市企業(yè)的標準對公共指標進行披露.國有商業(yè)銀行由于長期的"封閉式"管理,僅在貸款分類一項就存在標準不一的現(xiàn)象,因此今后應注重財務指標的規(guī)范化和標準化.論文主要列舉了三個方面的公共指標:盈利能力指標、償債能力指標和現(xiàn)金保障能力指標,并對常用業(yè)績測度方法——盈利能力分析指標中的RAROC模型進行評價.6.國有銀行進行股份制改造的方式和方法已成為國內業(yè)界爭相討論的焦點,論文針對股