中國非壽險公司的償付能力監(jiān)管研究.pdf

1、該論文在系統(tǒng)介紹典型國家或地區(qū)對非壽險公司償付能力的監(jiān)管方法的基礎(chǔ)上，深入研究了計算非壽險公司償付能力額度的各種理論模型。通過對中國非壽險業(yè)償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀的分析，指出當(dāng)前監(jiān)管存在的不足，然后利用固定比率法對中國非壽險公司的最低償付能力額度要求進(jìn)行了實證檢驗分析，同時也對中國非壽險公司的償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系進(jìn)行了實證研究。最后對中國非壽險公司償付能力監(jiān)管體系的完善提出若干建議，希望能為保險監(jiān)管部門和保險公司提供參考。 該論文共分

2、六章。 第一章為保險公司的償付能力監(jiān)管概述，共分二節(jié)。第一節(jié)先是償付能力的概述，包括有關(guān)償付能力的一些術(shù)語，償付能力的評估基礎(chǔ)，償付能力的影響因素等。償付能力額度是評估償付能力的重要指標(biāo)，但不是償付能力監(jiān)管的全部內(nèi)容。償付能力的評估可分為靜態(tài)評估和動態(tài)評估。償付能力的影響因素既包括保險公司內(nèi)部因素，也包括宏觀外部因素。第二節(jié)闡述了償付能力監(jiān)管的必要性和監(jiān)管體系的建立。為了防止保險公司出現(xiàn)償付能力問題，保護(hù)被保險人利益，各國保險監(jiān)

3、管機(jī)關(guān)都應(yīng)將償付能力監(jiān)管作為保險監(jiān)管的重要內(nèi)容。償付能力監(jiān)管是一項系統(tǒng)工程，包括外部監(jiān)管和內(nèi)部控制，即償付能力監(jiān)管體系由國家監(jiān)管、社會監(jiān)督、保險行業(yè)自律和保險公司自身內(nèi)控構(gòu)成。 第二章介紹了一些國家和地區(qū)對非壽險公司償付能力的監(jiān)管，共分七節(jié)。第一節(jié)先介紹了國外償付能力監(jiān)管法規(guī)的不同形式及比較。下面各節(jié)分別介紹了英國、歐盟、美國、加拿大、日本和澳大利亞對非壽險公司償付能力的監(jiān)管。英國的保險業(yè)歷史悠久，歐盟第三指令中最低償付能力額度

4、的計算方法就是借鑒了英國的做法，中國目前的最低償付能力額度規(guī)定是借鑒歐盟第三指令的做法。歐盟目前正在進(jìn)行償付能力監(jiān)管體系的改革，目標(biāo)是建立一套適應(yīng)保險市場發(fā)展趨勢和現(xiàn)實需要的全新保險償付能力監(jiān)管體系，統(tǒng)一成員國的保險監(jiān)管立法規(guī)范，提高歐洲保險市場的運(yùn)行效率。美國各州的保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)在NAIC的指導(dǎo)下，通過一系列的工具對保險公司的財務(wù)狀態(tài)進(jìn)行評析。中國的償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系就是從美國的IRIS借鑒來的。在加拿大，最為常用的償付能力檢測工具是

5、動態(tài)資本充足性測試。日本用償付能力額度比率作為對保險公司的償付能力監(jiān)管。澳大利亞審慎監(jiān)管委員會APRA允許保險公司從三種方法即內(nèi)部模型法、審慎標(biāo)準(zhǔn)中規(guī)定的方法或兩者之組合中任意選取其中一種方法計算每個保險人所需的最低資本要求。 第三章研究了確定償付能力額度要求的理論模型，共分四節(jié)。第一節(jié)先介紹償付能力額度的重要性、國際償付能力監(jiān)管的趨勢、國際上確定償付能力額度的方法。國際上確定償付能力額度的方法主要有固定比率法、風(fēng)險基礎(chǔ)資本法、

6、情景基礎(chǔ)法和概率基礎(chǔ)法。前兩種方法屬于償付能力的靜態(tài)評估方法，后兩種方法屬于動態(tài)評估方法或動態(tài)財務(wù)分析模型法。第二節(jié)構(gòu)造和推導(dǎo)了固定比率法的計算模型，并結(jié)合中國非壽險業(yè)的實際情況，提出了更為實用的最低償付能力額度計算模型。第三節(jié)首先介紹了各種風(fēng)險度量，然后詳細(xì)介紹了采用期望保單赤字(EPD)確定RBC系數(shù)的方法，最后推導(dǎo)出各種風(fēng)險組合下的RBC公式。第四節(jié)介紹了動態(tài)財務(wù)分析模型。多數(shù)動態(tài)財務(wù)分析模型都包括隨機(jī)情景產(chǎn)生器、公司模型、輸出結(jié)

7、果的分析與描述、策略四部分。動態(tài)財務(wù)分析模型用于償付能力測試時，除了考慮影響償付能力的內(nèi)部因素外，還包括影響償付能力的外部因素，并且考慮這些因素之間的相互依存關(guān)系。動態(tài)財務(wù)分析模型是建立在對非壽險公司的整體財務(wù)狀況進(jìn)行大量隨機(jī)模擬基礎(chǔ)上的一種系統(tǒng)方法，而且要借助隨機(jī)數(shù)理模型以反映諸如利率、證券價值、損失頻率和損失額度等因素的不確定性，因而較復(fù)雜。但是它能夠?qū)Ψ菈垭U公司的償付能力狀況起到提前預(yù)警的作用，因而被美國、加拿大、澳大利亞等國的監(jiān)

8、管機(jī)構(gòu)所采納。 第四章是對中國非壽險公司償付能力現(xiàn)狀及監(jiān)管的分析，包括兩節(jié)。第一節(jié)從不同側(cè)面分析了中國非壽險公司存在償付能力不足問題，償付能力不足的原因主要是資本金不足和資金運(yùn)用渠道受到限制。第二節(jié)分析了中國非壽險公司償付能力監(jiān)管規(guī)定發(fā)展的三個階段。第三節(jié)論述了當(dāng)前中國對非壽險公司償付能力監(jiān)管的不足，具體表現(xiàn)為：償付能力額度計算方法落后；未能充分考慮公司面臨的各種風(fēng)險；沒有考慮各公司的實際情況；資產(chǎn)負(fù)債認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)不完善；監(jiān)管指標(biāo)的

9、預(yù)警作用不明顯；缺乏動態(tài)監(jiān)管等六個方面。 第五章是該文的重點(diǎn)。此章在第三章的基礎(chǔ)上，利用中國非壽險公司近幾年的實際經(jīng)營數(shù)據(jù)，參考資產(chǎn)負(fù)債表和損益表對中國現(xiàn)行的針對非壽險公司最低償付能力額度的規(guī)定進(jìn)行了實證檢驗。實證檢驗的結(jié)果表明：中國現(xiàn)行的償付能力額度要求偏低；分段計算償付能力額度時保費(fèi)臨界值與賠款臨界值的設(shè)定不太合理。第二節(jié)針對中國非壽險公司的償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系進(jìn)行實證分析。實證研究的思路有兩種：一種是圍繞保險公司的風(fēng)險構(gòu)成

10、確定償付能力監(jiān)管指標(biāo)；一種是通過考查歷史上一系列導(dǎo)致保險公司破產(chǎn)的主要原因，針對這些原因設(shè)置相應(yīng)的監(jiān)管指標(biāo)。經(jīng)過實證分析，該文對中國非壽險公司的償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系提出如下建議：將監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)與法定最低償付能力額度要求明確分離；既要有針對性又要有前瞻性；監(jiān)管指標(biāo)數(shù)量需對應(yīng)于指標(biāo)系統(tǒng)的目的；加快保險監(jiān)管會計準(zhǔn)則的制定。 第六章針對中國非壽險公司償付能力監(jiān)管體系的完善提出該文的建議。首先，健全的內(nèi)控制度是保險公司實行自律和自我控制的

11、前提，是防范化解經(jīng)營風(fēng)險的根本保證。其次，要改進(jìn)中國現(xiàn)行的償付能力評估方法?！侗ｋU公司非壽險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法(試行)》的出臺，完善了非壽險公司的負(fù)債認(rèn)可辦法，但同時使非壽險公司的負(fù)債增加，實際償付能力額度降低，從而該辦法的出臺增加了非壽險公司的償付能力額度要求。這是固定比率法的缺陷，即固定比率法不能解決償付能力和準(zhǔn)備金評估之間的關(guān)系。因此，該文提出應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，盡快引入風(fēng)險基礎(chǔ)資本額制度，增設(shè)與準(zhǔn)備金風(fēng)險和再保險風(fēng)險相關(guān)的償付

12、能力監(jiān)管指標(biāo)，并加強(qiáng)償付能力的動態(tài)監(jiān)管。再次，要建立符合國際規(guī)則的保險監(jiān)管會計、審計和精算制度。在保險監(jiān)管會計準(zhǔn)則方面，中國目前已經(jīng)出臺了關(guān)于資產(chǎn)認(rèn)可的5個編報規(guī)則，但仍有一些資產(chǎn)有待規(guī)范，例如債券、股權(quán)、基金投資、保單質(zhì)押貸款、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等等都需要進(jìn)一步規(guī)范。為保證償付能力監(jiān)管的有效性，要確保保險公司財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性。最后，針對保險公司償付能力不足可能導(dǎo)致破產(chǎn)的情況，提出要建立保險市場退出保障機(jī)制。中國保監(jiān)會《保險保障基金管理