食品工業(yè)與分布式能源

1、食品工業(yè)與分布式能源,2016年5月,,,CONTENTS,目錄,01,食品工業(yè)現(xiàn)狀,02,食品工業(yè)發(fā)展趨勢(shì),03,食品工業(yè)并購合作,04,食品工業(yè)分布式能源利用,食品工業(yè)現(xiàn)狀,據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年全行業(yè)累計(jì)完成主營業(yè)務(wù)收入11.35萬億元，同比增長(zhǎng)4.6%，增速較2014年降低了3.4個(gè)百分點(diǎn)。首次低于中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)6.1%的增速，連續(xù)5年換檔降速，利潤(rùn)率下跌。有五個(gè)主要矛盾需要化解，即食品安全中的原料污染問題凸顯；環(huán)保壓力加大；主要產(chǎn)品

2、產(chǎn)能過剩，食品供給側(cè)結(jié)構(gòu)性矛盾較為突出；主要農(nóng)產(chǎn)品的原料價(jià)格偏高，進(jìn)口依存度加大；最難以消解的是百姓對(duì)中國食品安全的信任危機(jī)。固定資產(chǎn)增速有所回落。2015年1-8月，食品工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資額12386.79億元，同比增長(zhǎng)7.3%，增幅比全國平均水平低3.6個(gè)百分點(diǎn)，占全國固定資產(chǎn)投資額的3.5%。分行業(yè)來看：食品制造業(yè)投資增速最快，達(dá)到13.9%；農(nóng)副食品加工業(yè)投資增速7.1%；酒、飲料和精制茶制造業(yè)投資增速2.3%；煙草制品業(yè)的

3、投資仍為負(fù)增長(zhǎng)，增速為-16.8%。“十二五” 期間食品工業(yè)總產(chǎn)值占全國工業(yè)總產(chǎn)值的比重達(dá)到12%，超過百億元的食品工業(yè)企業(yè)達(dá)到54家。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本穩(wěn)定。2015年前三季度，食品工業(yè)主營業(yè)務(wù)收入排在前10位的地區(qū)是：山東、河南、湖北、江蘇、四川、廣東、湖南、福建、遼寧和安徽，共實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入53900.36億元，占全國食品工業(yè)65.8%。食品出口貨值有所下降。2015年前三季度，規(guī)模以上食品工業(yè)實(shí)現(xiàn)出口交貨值3216

4、.5億元，同比降低2%。四大類食品工業(yè)行業(yè)中，農(nóng)副食品加工業(yè)出口交貨值同比減少2.5%，食品制造業(yè)增長(zhǎng)0.5%，酒、飲料和精制茶制造業(yè)下降8.8%，煙草制品業(yè)增長(zhǎng)10%。,食品工業(yè)發(fā)展趨勢(shì),,中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，食品農(nóng)業(yè)需求增長(zhǎng)預(yù)期放緩，未來發(fā)展更加依賴“價(jià)值驅(qū)動(dòng)”。,總體來看，未來的食品、農(nóng)業(yè)需求增長(zhǎng)，與經(jīng)濟(jì)總體增長(zhǎng)相類似，即由過去的“數(shù)量驅(qū)動(dòng)”逐漸轉(zhuǎn)化為“價(jià)值驅(qū)動(dòng)”,由“吃得多”向“吃得好”轉(zhuǎn)換。隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力，食品行業(yè)發(fā)展

5、增速和盈利水平將出現(xiàn)回落。具體表現(xiàn)為：銷售收入、凈利潤(rùn)增速雙雙放緩; 盈利能力持續(xù)下降，毛利率、凈利潤(rùn)率和凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)下降，整體費(fèi)用率上升；存貨占收入比例上升，現(xiàn)金流質(zhì)量下降。從A股73家食品飲料行業(yè)上市公司數(shù)據(jù)來看，行業(yè)營業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)都呈現(xiàn)出回落態(tài)勢(shì)。在谷物和油籽消費(fèi)中，稻谷和小麥整體持平,玉米和大豆繼續(xù)增長(zhǎng),但增速放緩。在肉類消費(fèi)中，豬肉的人均消費(fèi)量已經(jīng)達(dá)到較高水平，其增長(zhǎng)已基本飽和；未來的消費(fèi)增長(zhǎng)將主要來自牛肉和

6、禽肉，禽類的消費(fèi)量可能由于相對(duì)較低的價(jià)格得到較大增長(zhǎng)。乳制品消費(fèi)量將處于持續(xù)提升的過程中，但是整體消費(fèi)量的增長(zhǎng)趨緩。酒精類飲料如白酒、啤酒進(jìn)入個(gè)位數(shù)成長(zhǎng)，葡萄酒仍有廣闊的成長(zhǎng)空間，健康飲品將成為非酒精性飲料市場(chǎng)未來的主旋律之一。,,國內(nèi)食品消費(fèi)不斷升級(jí)并逐步走向成熟，食品消費(fèi)在品類、渠道和區(qū)域上都呈現(xiàn)了比較明顯的分化。,食品消費(fèi)品類出現(xiàn)分化。隨著食品消費(fèi)市場(chǎng)逐步走向成熟，一般性、溫飽性的支出比例在逐漸減少，而體現(xiàn)生活質(zhì)量和生活方式的

7、消費(fèi)支出，比例則在逐年增加。近兩年從價(jià)格看，與健康相關(guān)或提高消費(fèi)者生活質(zhì)量的高端產(chǎn)品，每年平均的價(jià)格增幅超過 2.5%的通脹率。從消費(fèi)行為來看，在相同品類中，消費(fèi)者越來越多地選擇購買高端單品，即售價(jià)高出同品類平均價(jià)格20%的單品。進(jìn)口產(chǎn)品、健康性、功能性、有機(jī)性食品成為行業(yè)寵兒，一些企業(yè)依靠健康食品飲料逐步成長(zhǎng)為細(xì)分行業(yè)的巨頭。食品消費(fèi)渠道出現(xiàn)分化。在食品零售環(huán)節(jié)，新型渠道的持續(xù)擴(kuò)張，形成對(duì)傳統(tǒng)渠道份額的不斷蠶食。目前，傳統(tǒng)雜貨店和大

8、賣場(chǎng)的銷售增長(zhǎng)普遍放緩;相比之下，超市、小型超市和便利店的情況較好，漲幅則高達(dá)9%。而電子商務(wù)的崛起，更是對(duì)商超構(gòu)成巨大壓力，發(fā)展至今不足十年，但顯示出巨大的生命力。食品消費(fèi)區(qū)域的分化。一線城市依然是重要陣地，但已經(jīng)不是增長(zhǎng)最快的地方。2014年，一、二線城市的零售市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率僅為2%，而中小城市(三、四、五線城市)則高達(dá)7.7%。從城市居民與農(nóng)村居民食品消費(fèi)對(duì)比情況來看，農(nóng)村居民食品消費(fèi)的增速，也要快過城市居民，增長(zhǎng)潛力巨大。,

9、,人民幣升值預(yù)期可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)，并對(duì)食品農(nóng)業(yè)企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響。,近幾年，中國經(jīng)濟(jì)放緩已經(jīng)對(duì)于食品農(nóng)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了一定程度的影響。人民幣升值預(yù)期的逆轉(zhuǎn)，在農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口需求、原材料成本、境內(nèi)外融資以及海外兼并重組計(jì)劃等諸多方面，將對(duì)中國食品農(nóng)業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生不同程度的影響。食品企業(yè)，尤其是那些主要原材料來自海外的生產(chǎn)商，必須承受新一輪的成本波動(dòng)。然而，由于下游行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致這些成本的增長(zhǎng)很難被體現(xiàn)到終端產(chǎn)品的價(jià)格中。除了原材料，國

10、內(nèi)食品企業(yè)需要從日本、歐洲和臺(tái)灣進(jìn)口部分高規(guī)格的食品包裝與加工機(jī)械，匯率變化會(huì)一定程度上影響采購成本。,,更加注重利用好“兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源”，中國食品產(chǎn)業(yè)“走出去”進(jìn)程在加快。,鑒于資源的有限性，中國歷來強(qiáng)調(diào)“谷物基本自給、口糧絕對(duì)安全”。對(duì)主要口糧，即小麥和水稻，將堅(jiān)持并完善最低保護(hù)價(jià)收購政策，以保護(hù)農(nóng)民利益和種糧積極性。對(duì)于其它農(nóng)產(chǎn)品，如玉米、大豆、棉花、油菜籽等，在不同程度上減少干預(yù)，更加注重利用國內(nèi)國際兩個(gè)市場(chǎng)，在確保國內(nèi)生產(chǎn)

11、的基礎(chǔ)上適度進(jìn)口，從而有效保障國家食品糧食安全?！笆晃濉逼陂g，農(nóng)產(chǎn)品、食品進(jìn)出口貿(mào)易由小額順差轉(zhuǎn)為逆差，“十二五”期間食品進(jìn)出口貿(mào)易逆差進(jìn)一步擴(kuò)大，2011～2014年貿(mào)易逆差分別為194.5億美元、331.8億美元、372.6億美元、395.5億美元。未來一段時(shí)期，農(nóng)產(chǎn)品、食品貿(mào)易逆差還將擴(kuò)大。中國資源在很大程度上與世界資源互補(bǔ)，政府出臺(tái)的“一帶一路”新政策支持農(nóng)業(yè)“走出去”，中糧集團(tuán)、光明乳業(yè)、新希望等一批有實(shí)力有全球戰(zhàn)略的企

12、業(yè)已經(jīng)通過直接投資和供應(yīng)鏈合作等方式參與到全球的供應(yīng)鏈，從而在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置。,,食品安全日益受到重視，政府加快推動(dòng)建立食品安全全程追溯制度。,在逐步擺脫“不夠吃”的大問題后，如何破解“不敢吃”的局面成為中國食品行業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。為了保障上游原材料供應(yīng)的安全，下游企業(yè)開始嘗試掌控上游資源。在政府監(jiān)管層面，2015年10月1日起，正式實(shí)施史上最嚴(yán)的《食品安全法》，對(duì)食品安全管理提出更高的要求，明確提出要建立食品安全全程追溯制度

13、。預(yù)計(jì)，2015年以后至2020年左右，將是我國肉菜類食品溯源建設(shè)的加速推廣期。食品流通溯源建設(shè)主要有四大方向：一是擴(kuò)大覆蓋地區(qū)范圍，以58個(gè)試點(diǎn)城市作為切入口，連點(diǎn)成線構(gòu)建覆蓋全國的食品流通溯源網(wǎng)絡(luò)；二是拓寬追溯品類，目前已明確對(duì)肉類、蔬菜、中草藥的溯源建設(shè)工作，預(yù)期未來還要逐步推廣至酒類、乳制品、生鮮等各類食品；三是沿著種植養(yǎng)殖及食品加工、餐飲上下游雙向滲透；四是探索模式創(chuàng)新，與電子結(jié)算等關(guān)鍵環(huán)節(jié)相結(jié)合，并加強(qiáng)數(shù)據(jù)利用，創(chuàng)造增值服

14、務(wù)。,,中國農(nóng)產(chǎn)品和食品的全球化程度已經(jīng)很高，國內(nèi)外市場(chǎng)的相互影響在加強(qiáng)。,由于中國和全球的供應(yīng)日趨緊密，國內(nèi)外的供給、需求以及庫存的波動(dòng)性變化，相互影響在加強(qiáng)。一方面，中國從海外進(jìn)口更多的農(nóng)產(chǎn)品和食品，已經(jīng)成為很多農(nóng)業(yè)國家和企業(yè)的關(guān)鍵市場(chǎng)?？傮w而言，雖然中國對(duì)于全球食品和農(nóng)業(yè)大宗商品價(jià)格的影響，還不及對(duì)礦產(chǎn)品價(jià)格影響那么顯著，但在某些特定品種，例如大豆，價(jià)格影響力已經(jīng)非常接近。由于受資源環(huán)境的約束，以及小規(guī)模、分散化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式的限

15、制，我國農(nóng)產(chǎn)品整體的內(nèi)在競(jìng)爭(zhēng)力普遍弱于規(guī)?；C(jī)械化為導(dǎo)向的美國、澳大利亞和南美國家。由于對(duì)進(jìn)口的依賴度日益增高，全球供給端的狀況（比如惡劣天氣、罷工引起的物流堵塞、貨幣匯率的變動(dòng)），都將迅速地傳導(dǎo)到國內(nèi)。而中國需求的變化、相關(guān)政策的調(diào)整，也會(huì)對(duì)全球市場(chǎng)造成顯著影響。,,電子商務(wù)正在重構(gòu)中國食品農(nóng)業(yè)，以迎合“千禧一代”消費(fèi)者的需求。,“千禧一代”，即出生于1980年至2000年的年輕人群，占到中國總?cè)丝诩s30%。他們對(duì)食物品質(zhì)和健康的

16、要求更高，已經(jīng)成為電商消費(fèi)的主力群體。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國消費(fèi)者消費(fèi)習(xí)慣由線下到線上的轉(zhuǎn)移，使得2014年線上食品與飲料的銷售額增至667億元，同比增長(zhǎng)49%。線上平臺(tái)已成為發(fā)展速度最快的分銷渠道。我國運(yùn)營的食品電商主要有兩大類，一類是綜合型平臺(tái)，例如淘寶、京東等，其特點(diǎn)是提供平臺(tái)吸引食品、生鮮廠家入駐，具有先天的流量?jī)?yōu)勢(shì)。另一類是垂直型電商平臺(tái)，專注于食品及生鮮品領(lǐng)域，自行配送，具有區(qū)域性特征，例如中糧我買網(wǎng)、一號(hào)店等。在電商平臺(tái)銷售的食

17、品中，進(jìn)口食品和生鮮食品，增長(zhǎng)潛力尤其巨大。目前，生鮮食品只占線上平臺(tái)總銷售量約1%。但是在過去的三年，生鮮食品已成為很多線上零售商的主要業(yè)務(wù)，銷售量也隨之飛速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來的3-5年內(nèi)，將發(fā)展成為最主要的品類；進(jìn)口食品銷量占據(jù)中國線上食品銷售量的13%，幾乎所有主要的線上零售商，都聲稱能夠從產(chǎn)地直供進(jìn)口食品如海鮮、牛肉和水果。為了保障安全配送，許多線上零售商已經(jīng)加大了自有冷鏈設(shè)施的投資。而國外的高端進(jìn)口食品企業(yè)，也對(duì)中國市場(chǎng)日益重視，

18、紛紛通過第三方平臺(tái)加大促銷力度。,,中國食品農(nóng)業(yè)正面臨全面轉(zhuǎn)型的壓力，需要積極創(chuàng)新推動(dòng)商業(yè)模式升級(jí)。,由于產(chǎn)品同質(zhì)化、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇以及經(jīng)營成本的不斷抬升，中國食品農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)正在遭受“成本地板上升”和“價(jià)格天花板下降”的雙重?cái)D壓，行業(yè)收入和利潤(rùn)雙雙下滑。擺脫以依靠“同質(zhì)化、價(jià)格戰(zhàn)”為主的終端競(jìng)爭(zhēng)，需要積極創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，依靠智能化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化重構(gòu)企業(yè)商業(yè)模式，轉(zhuǎn)向“整合優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈”的價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)。尋求突破的方向：從降低生產(chǎn)成本

19、、優(yōu)化流程方面實(shí)施突破；融合“互聯(lián)網(wǎng)+”實(shí)現(xiàn)跨界轉(zhuǎn)型；以產(chǎn)品包裝為載體逆向整合電商資源，構(gòu)建消費(fèi)者生態(tài)圈；食品農(nóng)業(yè)巨頭與電商巨頭合作，探索食品農(nóng)牧業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)的運(yùn)營。,,中國食品農(nóng)業(yè)進(jìn)入了加速整合的發(fā)展階段，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域、各個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)都將面臨新變化，行業(yè)領(lǐng)先者將處于更加有利的發(fā)展地位。,經(jīng)過十多年的快速發(fā)展，中國食品行業(yè)的整體規(guī)模取得了極大的進(jìn)步，部分細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)集中度達(dá)到了很高的比例。比如，啤酒TOP5市場(chǎng)份額接近70%，乳制

20、品TOP5市場(chǎng)份額超過60%，茅臺(tái)、五糧液占據(jù)高端白酒市場(chǎng)90%以上，食用油TOP3市場(chǎng)份額超過60%，而其它食品農(nóng)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的集中度也在不斷提高，食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展體現(xiàn)出越來越強(qiáng)的“馬太效應(yīng)”，強(qiáng)者越強(qiáng)、弱者越弱。為了鞏固和保持市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，整合并購成為食品龍頭企業(yè)重要的競(jìng)爭(zhēng)手段。從產(chǎn)業(yè)鏈角度分析，目前中國食品產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的發(fā)展水平不盡相同，食品產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的發(fā)展能力還不匹配，決定了中國食品農(nóng)業(yè)將進(jìn)入加速整合的發(fā)展階段。在產(chǎn)業(yè)鏈的上游，整

21、體上基本處于一種小規(guī)?；?、分散化、粗放式的生產(chǎn)方式，不管產(chǎn)品質(zhì)量、數(shù)量還是生產(chǎn)經(jīng)營的成本等方面，很難滿足現(xiàn)代食品加工業(yè)對(duì)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化、均衡性的發(fā)展要求；產(chǎn)業(yè)鏈中游的發(fā)展水平和加工能力，基本與國際上同業(yè)先進(jìn)水平保持同步，客觀上存在著食品加工能力的大量閑置，形成食品產(chǎn)業(yè)上游與產(chǎn)業(yè)中游銜接的巨大矛盾;從下游來看，食品物流特別是冷鏈物流發(fā)展水平也遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，另外，在現(xiàn)代流通渠道建設(shè)方面，除一二線城市以外，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足消費(fèi)

22、者需求。,,中國食品農(nóng)業(yè)進(jìn)入了加速整合的發(fā)展階段，各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域、各個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)都將面臨新變化，行業(yè)領(lǐng)先者將處于更加有利的發(fā)展地位。（續(xù)）,在推動(dòng)因素上，從產(chǎn)業(yè)鏈的上游來看，基于食品安全、區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局和調(diào)整落后產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的考慮，政府將成為推動(dòng)食品產(chǎn)業(yè)鏈上游整合的重要要力量；在產(chǎn)業(yè)鏈的中游，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)化、規(guī)?；推放苹潭容^高，在行業(yè)增速回落的情況下，食品龍頭企業(yè)為鞏固自身地位或是進(jìn)入一個(gè)更具成長(zhǎng)性的領(lǐng)域，將成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合的主導(dǎo)力量；在食

23、品產(chǎn)業(yè)鏈的下游，以投資資本為主導(dǎo)，積極整合開辟生鮮電商和冷鏈物流的發(fā)展藍(lán)海。從行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域來看，目前集中度程度還不是很高的調(diào)味品、屠宰及肉制品加工、冷鏈物流、休閑食品及功能飲料等細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域，都存在較多產(chǎn)業(yè)整合的發(fā)展機(jī)遇。,食品工業(yè)并購合作,聯(lián)手專業(yè)資本，借助杠桿推動(dòng)并購,上市公司通過與專業(yè)并購基金合作，或直接參與設(shè)立并購基金進(jìn)行并購重組，成為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合的重要方式。至2015年10月15日，已有130個(gè)并購基金，涉及125家上市公司

24、。,,企業(yè)跨境并購、整合產(chǎn)業(yè)鏈步伐加快，完善上下游布局,國家并購重組政策背書，行業(yè)進(jìn)入并購整合高峰期,深度調(diào)整迎來并購重組關(guān)鍵窗口期，整合大潮將至,市場(chǎng)未飽和，短期以企業(yè)內(nèi)生增長(zhǎng)為主，行業(yè)整合初現(xiàn),產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合趨勢(shì)日趨明顯，強(qiáng)化整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條掌控,肉制品行業(yè),乳制品行業(yè),白酒行業(yè),調(diào)味品行業(yè),農(nóng)業(yè)行業(yè),中國的食品企業(yè)存在行業(yè)分散、集中度低的問題，既面臨食品的安全風(fēng)險(xiǎn)，又面臨消費(fèi)需求剛性增長(zhǎng)、市場(chǎng)空間持續(xù)擴(kuò)大的戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇。通過兼并收購