衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)與相關(guān)會(huì)計(jì)問題研究.pdf

1、衍生金融工具是20世紀(jì)70年代以來(lái)在傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上派生出來(lái)的產(chǎn)品。自從其產(chǎn)生以來(lái)，就是一把雙刃劍，既可以為投資者保值、獲利，同時(shí)也使投資者處于極大的風(fēng)險(xiǎn)之中。安然的破產(chǎn)，中航油的巨虧都與衍生金融工具有著密切的關(guān)系，如何防范衍生金融工具帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的管理已經(jīng)受到越來(lái)越多的關(guān)注。 管理決策必須以真實(shí)可靠的經(jīng)濟(jì)信息為基礎(chǔ)，而經(jīng)濟(jì)信息中的七成以上的數(shù)據(jù)來(lái)自會(huì)計(jì)，因此加強(qiáng)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的管理離不開會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)

2、的支持。從1988年開始，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在一系列報(bào)告中，充分表達(dá)了對(duì)會(huì)計(jì)信息披露不足問題及由此對(duì)監(jiān)管產(chǎn)生負(fù)面影響的憂慮，并在不同的文件中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督的技術(shù)的發(fā)展及會(huì)計(jì)信息表內(nèi)化提出了更高的要求。如何在財(cái)務(wù)報(bào)表中有效地進(jìn)行衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)披露，已成為會(huì)計(jì)界面臨的一個(gè)重大課題。 本文分為四個(gè)部分來(lái)討論有關(guān)的問題。 第一部分，衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)及其測(cè)量。本部分對(duì)衍生金融工具的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)情況和測(cè)量技術(shù)進(jìn)行介紹，這部分是本文表外

3、風(fēng)險(xiǎn)披露的基礎(chǔ)。 第二部分，衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)。衍生金融工具并不符合傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素定義和權(quán)責(zé)發(fā)生制，要將其納入會(huì)計(jì)報(bào)表，就要對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)體系做出變動(dòng)。 第三部分，衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)采用歷史成本作為計(jì)量屬性，而歷史成本對(duì)于衍生金融工具來(lái)說(shuō)已不再合適，無(wú)法滿足投資者的相關(guān)性需求。公允價(jià)值是衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性，但是公允價(jià)值也存在其不可靠的方面，有待進(jìn)一步完善。 第四部分，衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的表