借民間金融之力 破小企業(yè)貸款難題——從《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》談起.pdf

1、小企業(yè)貸款難問題已經(jīng)成為制約我國(guó)小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。究其理論根源，可以用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信息的不對(duì)稱理論來解釋。一方面，我國(guó)小企業(yè)整體素質(zhì)低下，業(yè)績(jī)不理想，資信度差；財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏良好的公司治理結(jié)構(gòu)；信息不透明、內(nèi)部化；內(nèi)部存在差異性；融資額度又較小。這些都加大了貸款的管理成本，加大了小企業(yè)貸款的難度。另一方面，我國(guó)金融體系的現(xiàn)狀也給小企業(yè)融資帶來諸多限制：資本市場(chǎng)不適合解決我國(guó)勞動(dòng)密集型小企業(yè)的融資問題；銀行信貸的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性和審

2、慎經(jīng)營(yíng)的原則本身就制約了商業(yè)銀行的小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)；我國(guó)當(dāng)前的銀行體系結(jié)構(gòu)和貸款營(yíng)銷戰(zhàn)略又與發(fā)展小企業(yè)融資不相匹配；同時(shí)銀行的金融產(chǎn)品還缺少適合小企業(yè)融資的品種。因此，從理論上講：由于小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、信息不透明、信用級(jí)別難以確定等自身特點(diǎn)，銀行在向其提供貸款的過程中處于信息劣勢(shì)，為了避免因信息不對(duì)稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行在對(duì)小企業(yè)放貸時(shí)缺乏積極性，以至產(chǎn)生貸款難的問題。本來信用擔(dān)保是克服小企業(yè)與銀行之間信息不對(duì)稱的一種制度安

3、排，可以有效地防范由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)。但當(dāng)前我國(guó)的信用擔(dān)保體系因?yàn)橄嚓P(guān)法律建設(shè)滯后、缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制、內(nèi)部管理不規(guī)范、專業(yè)人才缺乏等原因而顯得十分不完善，因此在解決小企業(yè)融資問題中也難以發(fā)揮很大的作用。 針對(duì)這一長(zhǎng)期困擾我國(guó)小企業(yè)發(fā)展的問題，銀監(jiān)會(huì)于2005年7月28號(hào)出臺(tái)了一份《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，從小企業(yè)貸款管理組織、營(yíng)銷策略、審貸機(jī)制、考核評(píng)價(jià)、信貸隊(duì)伍建設(shè)等諸多方面，為銀

4、行機(jī)構(gòu)開展小企業(yè)貸款提出了步驟和思路?！吨笇?dǎo)意見》大量參照了國(guó)外小額貸款的一些成功經(jīng)驗(yàn)的做法，比如印度尼西亞的人民銀行(BankRakyatIndonesia，BRI)為低收入借款人提供的KUPEDES貸款項(xiàng)目；孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行(GrameenBank，GB)的聯(lián)保小組貸款模式等。然而這些成功的小微型企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和我國(guó)的商業(yè)銀行有著很大的差別，這些提供小額信貸金融服務(wù)的組織主要是商業(yè)化的小額信貸銀行；服務(wù)對(duì)象主要是底層民眾；機(jī)構(gòu)設(shè)

5、置非常貼近客戶需求，這些特點(diǎn)都是我國(guó)商業(yè)銀行所不具備的。所以說在當(dāng)前的機(jī)制條件下，銀行就算有了《意見》指引，在改善小企業(yè)金融服務(wù)方面也難以大有作為。現(xiàn)實(shí)的情況是：《意見》出臺(tái)后，小企業(yè)反應(yīng)積極，但銀行方面實(shí)質(zhì)的舉動(dòng)并不大。多年來習(xí)慣向大企業(yè)特別是國(guó)有大中型企業(yè)提供貸款的國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)仍存有疑慮。畢竟銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的只是一個(gè)指導(dǎo)性意見，提出的是原則性要求，在自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)化原則下，各商業(yè)銀行恐怕得一番斟酌之后才能著手

6、進(jìn)行小企業(yè)貸款制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。因此，小企業(yè)融資難的狀況短期內(nèi)難有較大改觀。 根據(jù)《意見》，改善銀企之間信息不對(duì)稱，從而提升商業(yè)銀行小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的道路在我國(guó)當(dāng)前的金融環(huán)境下行不通。那么，我們轉(zhuǎn)換視角，將目光投向民間金融。我國(guó)當(dāng)代的民間金融始于改革開放后，然后幾經(jīng)折騰卻并未夭折。民間金融能在狹縫中成長(zhǎng)和壯大，是因?yàn)槊耖g資本具有強(qiáng)烈的擴(kuò)張沖動(dòng)。到今年年初，我國(guó)民間資本(包括居民儲(chǔ)蓄存款)己超過15萬億元人民幣。相對(duì)于我國(guó)大量的民

7、間資金而言，我國(guó)當(dāng)前的民間金融并未充分調(diào)動(dòng)起民間資金的投資積極性。而這些閑置的民間資金也同樣渴求一種合情合理合法的投資渠道。所以，我國(guó)當(dāng)前龐大的民間資本為“民間金融解決小企業(yè)貸款問題”這條思路提供了強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；在宏觀政策上“金融機(jī)構(gòu)所有制多元化”的提法，又給民間金融的發(fā)展提供了政策上的支持；另一方面，政府也希望把民間金融納入正常的運(yùn)行軌道，從而打擊地下非法金融。所以我們完全可以利用這個(gè)契機(jī)，為民間金融“正名”，引導(dǎo)民間金融規(guī)范發(fā)展，

8、為富裕的民間資本導(dǎo)向引路，切實(shí)加強(qiáng)和改善對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)?？梢姡谶@樣的背景下，我們完全可以借助民間資本的力量，通過民間金融的方式來解決我們小企業(yè)貸款難的問題。 利用民間金融機(jī)構(gòu)為小企業(yè)融資這條路在國(guó)外有很多成功經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。比如，宏觀政策方面，日本對(duì)小企業(yè)的金融促進(jìn)政策——在國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)下，在信用擔(dān)保和保險(xiǎn)組織的支持下，大量民間機(jī)構(gòu)參與對(duì)小企業(yè)的投資過程。同時(shí)日本的民間金融機(jī)構(gòu)都是設(shè)立在一定的法律基礎(chǔ)之上的，有完善的法

9、律體系作為配套補(bǔ)充，這些在我國(guó)都屬于應(yīng)該加強(qiáng)加緊建設(shè)的環(huán)節(jié)。另外，在民間金融機(jī)構(gòu)的具體經(jīng)營(yíng)方式上，我們可借鑒印度尼西亞人民銀行(BRl)和孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行(GrameenBank)的小額貸款經(jīng)驗(yàn)。這些小額貸款項(xiàng)目根據(jù)客戶的特點(diǎn)，在產(chǎn)品創(chuàng)造、資格審查、貸款期限、償還方式、經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)操作等方面都制定出了區(qū)別于一般商業(yè)銀行貸款的條款，對(duì)我國(guó)民間金融機(jī)構(gòu)開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)極具啟發(fā)。 因此，我們現(xiàn)在可以在借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身

10、的情況探索出一條借民間金融之力，破小企業(yè)貸款難題的道路。 首先，我們應(yīng)該在宏觀政策上下功夫：第一，健全的小企業(yè)融資法律體系和政策指導(dǎo)是解決小企業(yè)融資困難的前提保證。各國(guó)為促進(jìn)公平、自由的競(jìng)爭(zhēng)，避免壟斷對(duì)小企業(yè)發(fā)展的不利因素，都制定了有關(guān)維持競(jìng)爭(zhēng)秩序的法律；同時(shí)還出臺(tái)了各種金融優(yōu)惠政策以支持小企業(yè)發(fā)展。而我國(guó)目前有關(guān)小企業(yè)的全國(guó)性法規(guī)只有《中小企業(yè)促進(jìn)法》，這種立法現(xiàn)狀遠(yuǎn)不能解決小企業(yè)整體發(fā)展的需要。所以，應(yīng)對(duì)專為小企業(yè)提供貸款的

11、民間金融機(jī)構(gòu)專門立法，允許中小企業(yè)成立互助合作的金融機(jī)構(gòu)，建立與之相配套的具體的法律、法規(guī)，以便于規(guī)范其責(zé)任范圍、資金來源、融資辦法和保障措施等。第二，專門的小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)是小企業(yè)間接融資的有力支持，國(guó)外大多數(shù)國(guó)家都設(shè)有專門為小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。鑒于我國(guó)缺乏專門的中小企業(yè)銀行，建議設(shè)立專門的小企業(yè)融資公司，為小企業(yè)的發(fā)展提供資金扶持。這種融資公司由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，由縣市轄區(qū)內(nèi)具有一定經(jīng)濟(jì)規(guī)模的幾家企業(yè)發(fā)起；采取股份制的組織形式；公司的

12、資金來源主要是股東自有資金、金融債券、有擔(dān)保的銀行貸款以及其他資金。這種融資公司是在政府的引導(dǎo)下對(duì)民間資金的合理引導(dǎo)，同時(shí)又解決了小企業(yè)的融資問題，起到了雙重作用。第三，完備的小企業(yè)信用擔(dān)保體系是提高小企業(yè)間接融資成功率的較佳方式。目前，我國(guó)亟需建立一套小企業(yè)的信用機(jī)制，包括信用評(píng)價(jià)體系和貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。第四，建立健全小企業(yè)金融支持的社會(huì)輔助體系。這主要是完善包括小企業(yè)服務(wù)中心、輔導(dǎo)中心、咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司

13、、稅務(wù)代理公司等在內(nèi)的社會(huì)化中介服務(wù)機(jī)構(gòu)和以貸款評(píng)估、信息咨詢、管理咨詢、技術(shù)合作等為主要內(nèi)容的小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系。 其次，我們還要注意小企業(yè)融資公司具體經(jīng)營(yíng)方式的安排：第一，在資金來源和機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，小企業(yè)融資公司按照《公司法》設(shè)立，是自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的獨(dú)立法人，按照市場(chǎng)化模式進(jìn)行運(yùn)作，以商業(yè)性贏利為目的。由于吸收存款容易造成非法集資，會(huì)嚴(yán)重?cái)_亂金融市場(chǎng)，所以出于防范風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的考慮，小企業(yè)融資公司“只貸不存”，并且要

14、對(duì)資金來源加以嚴(yán)格監(jiān)督。公司的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目屬于金融產(chǎn)品，因此其內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置可參照各股份制銀行。另外在各鄉(xiāng)鎮(zhèn)，公司應(yīng)設(shè)立專門的常駐辦事處，為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、個(gè)體戶提供小額貸款服務(wù)。第二，在金融產(chǎn)品的提供方面，這種融資公司的服務(wù)對(duì)象僅限小企業(yè)。根據(jù)我國(guó)小企業(yè)整體發(fā)展的現(xiàn)狀，其業(yè)務(wù)主要是提供企業(yè)聯(lián)保貸款；為小企業(yè)發(fā)展提供融資租賃，解決小企業(yè)融資困難的同時(shí)加快設(shè)備現(xiàn)代化的速度；對(duì)創(chuàng)業(yè)初期的小企業(yè)提供專門的風(fēng)險(xiǎn)股本投資，也就是搞風(fēng)險(xiǎn)投資基金。 最后

15、，由于小企業(yè)融資公司屬于民間金融形式，不可避免地會(huì)存在一些弊端，所以應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其引導(dǎo)和監(jiān)督：第一，小企業(yè)融資公司應(yīng)按照《公司法》的要求，并參照《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》制定完善的內(nèi)部控制制度。第二，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)在資金來源、市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露、利率制定等方面對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督和管理，防患金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。同時(shí)考慮到小企業(yè)融資公司是新型的民間金融機(jī)構(gòu)、其資金來源和服務(wù)對(duì)象的特殊性，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)在保護(hù)投資者利益、政策優(yōu)惠等方面下功夫，以促進(jìn)其發(fā)展。第三，