中國虧損上市公司盈余管理手段實證分析.pdf

1、上市公司資格在我國一直是一種稀缺資源，爭取和保護這一資源對我國企業(yè)而言十分重要，尤其是虧損上市公司。為了維持寶貴的上市資格，虧損上市公司利用盈余管理手段，為企業(yè)實現扭虧，進行盈余管理已成為普遍性的現象，導致了財務報表信息失真，阻礙了我國資本市場的健康發(fā)展。 因此，本文的研究目的：一是從整體上判斷虧損上市公司在扭虧當年是否進行了盈余管理；二是理論上分析我國對虧損上市公司的監(jiān)管政策，進一步研究虧損上市公司進行盈余管理的直接動機，為有

2、效抑制其盈余管理行為提供依據；三是要對虧損上市公司采用的主要盈余管理手段進行探討，讓人們認清盈余管理的方式；四是實證分析不同虧損上市公司扭虧當年運用的盈余管理手段，以期識別不同虧損時間的上市公司盈余管理行為的特點；五是提供有效的對策建議來防范盈余管理行為，希望為相關研究提供理論和實踐依據。 本文理論上分析了虧損上市公司盈余管理的直接動機是為了配合監(jiān)管政策。對EPS和ROE描述統(tǒng)計分析，驗證了虧損上市公司扭虧當年存在盈余管理行為，

3、而且虧損時間越長，盈余管理的傾向越嚴重。通過描述統(tǒng)計和回歸分析發(fā)現：利用變更會計政策和會計估計手段，虧損時間越長，變更的頻數越加頻繁。而且T1傾向于壞賬政策，T2喜歡存貨政策，T3習慣折舊政策；利用非經常性損益手段，證明了超過70％的非經常性損益對凈利潤起到正面的作用。而且T1是營業(yè)外收支凈額和投資收益，T2是營業(yè)外收支凈額、投資收益、補貼收入，T3是營業(yè)外收支凈額；利用關聯方交易手段，說明了虧損時間越長，關聯交易程度越深，扭虧作用越大