國有商業(yè)銀行信貸委托——代理問題研究.pdf

1、信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，與之相伴隨的信貸風(fēng)險是銀行業(yè)的主要風(fēng)險，高質(zhì)量的信貸資產(chǎn)是銀行穩(wěn)健經(jīng)營和社會穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。在我國加入WTO，金融全球化的形勢下，我國國有商業(yè)銀行面臨著前所未有的機遇和嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。其一，受長期以來的信貸政策影響，對借款企業(yè)的約束不夠，信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高，導(dǎo)致大量不良資產(chǎn)累積，銀行潛在風(fēng)險巨大；其二，外資銀行和新興股份制銀行憑借其有效的激勵機制使我國四大國有商業(yè)銀行的優(yōu)秀金融人才流失嚴(yán)重；第三，隨著我國金融市場

2、的逐漸開放，銀行間的競爭越來越激烈，各銀行以其優(yōu)越條件爭奪優(yōu)良客戶，國有銀行生存受到威脅。信貸委托-代理存在的問題已成為制約我國國有商業(yè)銀行深化改革和向前發(fā)展的瓶頸。在這種嚴(yán)峻的形勢下，完善和改革國有商業(yè)銀行信貸激勵機制將具有非常重要的現(xiàn)實意義。 在國有商業(yè)銀行的委托代理關(guān)系中，要特別處理好信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域的委托代理關(guān)系。因為信貸業(yè)務(wù)比起國有商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)來，它的委托代理關(guān)系不但特別重要、復(fù)雜，而且代理成本特別高，代理風(fēng)險也特別

3、集中、特別大。 本文從委托-代理的相關(guān)知識和理論進行概述，分析發(fā)現(xiàn)國有商業(yè)銀行不但要面對承擔(dān)了大量的政策性負擔(dān)導(dǎo)致的軟預(yù)算約束問題還要面對委托代理層次過多引起的委托人對代理人控制和約束弱化導(dǎo)致信貸信息傳遞遲緩、扭曲的問題。通過建立委托-代理模型發(fā)現(xiàn)：在信息不對稱和多層此的信貸委托代理關(guān)系下，最優(yōu)的激勵機制不僅僅是剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)最大限度對應(yīng)下的風(fēng)險在委托、代理雙方之間的合理分擔(dān)，更重要的是減少雙方預(yù)期誤差；軟預(yù)算環(huán)境的硬化