基于期權(quán)定價理論的分紅壽險精算模型.pdf

1、山東大學(xué)碩士學(xué)位論文基于期權(quán)定價理論的分紅壽險精算模型姓名：劉經(jīng)東申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：概率論與數(shù)理統(tǒng)計指導(dǎo)教師：陳增敬20070410山東大學(xué)碩士學(xué)位論文’■I I I I —●曼曼皇曼曼曼曼曩曼皇皇魯鼉—曼量■———曼■■●——■魯■———鼉■——■_中文摘要隨著人們對投資和保障要求的日益提高，傳統(tǒng)壽險已經(jīng)無法滿足人們的需求。于是保險公司開發(fā)出以分紅險為代表的新興險種，但這些險種無法應(yīng)用傳統(tǒng)的精算模型進行定價，本文引用期權(quán)定價的方

2、法，給出了分紅壽險的精算模型。本文主要分為以下四個部分：在第一章中，簡要介紹了傳統(tǒng)壽險的楮算模型，主要分為定期壽險，終身壽險和兩全保險，其中每一種壽鹼模型又包括躉繳保費和均衡保費兩種精算模型；在第二章中，主要介紹了分紅壽險產(chǎn)生的背景和幾種主要的分紅方法，重點描述了三元素分紅法；第三章是本文的重點，在不考慮死亡率的前提下，利用期權(quán)定價理論，得到了歐式期權(quán)條件下，關(guān)于分紅壽險保單的公平價格的隨機微分方程：主盯分窘+ p c r S 歷c r