隨機(jī)利率下的準(zhǔn)備金評(píng)估和壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析.pdf

1、本文將隨機(jī)利率應(yīng)用到壽險(xiǎn)產(chǎn)品的準(zhǔn)備金評(píng)估以及利率風(fēng)險(xiǎn)的管理上，通過引入隨機(jī)利率模型來(lái)推導(dǎo)出準(zhǔn)備金的計(jì)算模型，同時(shí)，在隨機(jī)利率的基礎(chǔ)上對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行了利潤(rùn)檢測(cè)，從而對(duì)壽險(xiǎn)公司的負(fù)債和資產(chǎn)進(jìn)行較為準(zhǔn)確的評(píng)估，對(duì)壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)管理有很好的理論指導(dǎo)意義和實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。 全文共分五章：第一章為緒論。第二章主要介紹固定利率下壽險(xiǎn)精算模型，包括本文中要用到的各種概念，如利率、精算現(xiàn)值、保費(fèi)、準(zhǔn)備金、現(xiàn)金價(jià)值等，以便讀者能夠好的理解隨機(jī)利率

2、下精算模型的構(gòu)建。第三章主要是構(gòu)建了隨機(jī)利率下的精算模型。本章首先通過分析我國(guó)利率環(huán)境，通過實(shí)證擬合出較為合理的隨機(jī)利率模型，估計(jì)出相應(yīng)參數(shù)，然后在估計(jì)出的隨機(jī)利率模型下推導(dǎo)出了保費(fèi)和準(zhǔn)備金的計(jì)算公式和準(zhǔn)備金計(jì)算結(jié)果，接著通過計(jì)算機(jī)隨機(jī)模擬來(lái)模擬各年利率，從而得到各年準(zhǔn)備金的分布情況。第四章主要是在第三章的基礎(chǔ)上考慮了保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理，即投資收益率情況，在隨機(jī)利率下進(jìn)行產(chǎn)品的利潤(rùn)檢測(cè)，即從負(fù)債和資產(chǎn)兩個(gè)角度考慮了保險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)，以