上市公司更換審計(jì)師的經(jīng)濟(jì)后果研究.pdf

1、近年來，我國證券市場中上市公司更換審計(jì)師的案例日益增多。更換審計(jì)師作為市場經(jīng)濟(jì)中上市公司一種特殊經(jīng)濟(jì)行為，毫無疑問具有一定的經(jīng)濟(jì)后果。具體而言，審計(jì)報(bào)告的經(jīng)濟(jì)后果是通過審計(jì)意見類型的表達(dá)差異來體現(xiàn)的，審計(jì)師變更對審計(jì)意見類型產(chǎn)生影響，從而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)后果。人們對公司通過審計(jì)師變更來獲取更有利審計(jì)報(bào)告的關(guān)注，迫使管制機(jī)構(gòu)對此做出回應(yīng)，并采取了種種管制措施。然而，這些措施是否必要，是否反應(yīng)過度，對相關(guān)利益方有什么影響，對投資者的投資決策有什么意

2、義，市場對審計(jì)師變更的反應(yīng)程度如何，都需要經(jīng)驗(yàn)證據(jù)的證實(shí)。 本文首先對國內(nèi)外相關(guān)研究進(jìn)行系統(tǒng)梳理，對相關(guān)審計(jì)市場及經(jīng)濟(jì)后果理論進(jìn)行系統(tǒng)總結(jié)，并對我國審計(jì)市場的特點(diǎn)予以概括。在此基礎(chǔ)上，本文選取了2003、2004、2005年我國證券市場中上市公司發(fā)起的審計(jì)師變更的A股上市公司為樣本，研究變更審計(jì)師后上市公司如何選擇后任審計(jì)師以及這種選擇如何影響審計(jì)意見，從而找出上市公司是否實(shí)現(xiàn)了以及在多大程度上實(shí)現(xiàn)上述動機(jī)。另外，作為公開披露的

3、重大事件之一，更換審計(jì)師可能會產(chǎn)生市場反應(yīng)，本文試圖對我國證券市場中的若干審計(jì)師變更樣本進(jìn)行檢驗(yàn)，以發(fā)現(xiàn)審計(jì)師變更事件是否存在市場反應(yīng)及其潛在含義。 通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，上市公司更換審計(jì)師存在明顯的購買審計(jì)意見的目的，而且他們成功地達(dá)成了此目的。更換審計(jì)師事件在董事會決議公告日前后時(shí)窗存在市場反應(yīng)，在股東大會決議公告日前后時(shí)窗則不存在市場反應(yīng)。這說明在我國證券市場中，相關(guān)的信息披露制度逐漸完善，市場對上市公司更換審計(jì)師做出了反應(yīng)。