非對稱信息下農(nóng)村信貸問題研究.pdf

1、“三農(nóng)”問題是制約我國發(fā)展的根本問題，目前“三農(nóng)”問題日益嚴重，其核心原因就是農(nóng)村金融支持的嚴重不足。而金融支持不足的一個重要原因就是信息不對稱，金融機構的信息作為公共信息為農(nóng)戶所知，而農(nóng)戶擁有銀行所不能完全得到的私人信息。信息不對稱的直接結果就是信貸市場上的逆向選擇和道德風險，理性的金融機構通常選擇在低于均衡利率的水平上鼓勵一部分人貸款，而限制另一部分人貸款，這就出現(xiàn)的金融機構的信貸配給。信貸配給雖然能一定程度緩解逆向選擇和道德風險，

2、但也存在許多問題，因此防范逆向選擇和道德風險需要拓展新的思路。本文正是以此為出發(fā)點，進行的積極嘗試。 本文首先分析了由信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險，而信貸配給并不能很好解決這些問題，還影響了金融機構的資金使用效率和對農(nóng)村的金融支持。接著分析逆向選擇，其主要原因在于金融機構無法識別農(nóng)戶的風險狀態(tài)，本文通過建立農(nóng)戶風險狀況與農(nóng)產(chǎn)品價格波動之間的關系，提出解決農(nóng)村信貸配給的一個思路：金融機構通過分析農(nóng)戶貸款用途來判斷農(nóng)戶風險狀況

3、，達到識別風險狀況的目的，從而解決逆向選擇問題。在道德風險的防范方面，分別建立無約束機制的農(nóng)村信貸市場道德風險博弈模型和有約束機制的道德風險博弈模型進行分析，提出解決農(nóng)村道德風險的思路：通過采取相應的約束機制解決農(nóng)戶道德風險。解決農(nóng)村地區(qū)的信息不對稱，激勵金融部門為農(nóng)村提供金融服務，是一個系統(tǒng)工程，本文在上述分析的基礎上提出以下建議：(1)強化農(nóng)戶信用觀念，建立良好的社會誠信氛圍；(2)加大農(nóng)村金融政策的宣傳；(3)完善農(nóng)戶互助擔保組織