適度負(fù)債對(duì)商業(yè)銀行的重要性

1、<p>　　適度負(fù)債對(duì)商業(yè)銀行的重要性</p><p>　　負(fù)債是商業(yè)銀行資金的重要來(lái)源，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中占有非常重要的地位。商業(yè)銀行為追求資產(chǎn)的盈利，往往有擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模的內(nèi)在沖動(dòng)。然而，負(fù)債并非總是越多越好，適度負(fù)債對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)行具有非常重要的意義，對(duì)商業(yè)銀行三性原則的協(xié)調(diào)也有非常積極的影響商業(yè)銀行負(fù)債即銀行在過(guò)去的交易事項(xiàng)中形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)會(huì)導(dǎo)致本行經(jīng)濟(jì)利益的流出。商業(yè)銀行的負(fù)債

2、由存款負(fù)債、借入負(fù)債和其他負(fù)債構(gòu)成，其中存款負(fù)債與借入 負(fù)債占了絕大多數(shù)。商業(yè)銀行作為提供信用的機(jī)構(gòu)，負(fù)債是其最基本、最主要的業(yè)務(wù)。在商業(yè)銀行的全部資金來(lái)源中，有90%以上來(lái)自于負(fù)債。因此，負(fù)債在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中具有十分重要的地位： </p><p>　　負(fù)債是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件，是其開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ) </p><p>　　銀行要開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，首先必須具備資金，而銀行作為高

3、負(fù)債經(jīng)營(yíng)的金融企業(yè)，自有資本占銀行所有資金的比例很小，也就是說(shuō)，銀行主要是是依靠負(fù)債獲得資金的。因此，負(fù)債的結(jié)構(gòu)和規(guī)模在一定程度上制約著銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模和效率。同時(shí)，在開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的過(guò)程中上，銀行與社會(huì)各界廣泛接觸、建立聯(lián)系，這樣就為銀行開展中間業(yè)務(wù)提供了客戶資源，打下了基礎(chǔ)。 </p><p>　　負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行維持資產(chǎn)增長(zhǎng)的主要途徑 </p><p>　　在金融自由化、金融

4、全球化的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，銀行出于生存和獲利的動(dòng)機(jī)，必須不斷地?cái)U(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模，將資產(chǎn)的增長(zhǎng)率維持在一定水平。而銀行要保持一定的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，必須保證負(fù)債規(guī)模的穩(wěn)定增長(zhǎng)，只有負(fù)債保持一定的增長(zhǎng)速度，才能給資產(chǎn)的增長(zhǎng)提供后續(xù)的資金，由此可見(jiàn)，負(fù)債業(yè)務(wù)對(duì)于銀行的生存發(fā)展來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。 </p><p>　　負(fù)債業(yè)務(wù)直接影響銀行資產(chǎn)價(jià)格的確定 </p><p>　　銀行資產(chǎn)的價(jià)格是根據(jù)負(fù)債的資金成本確定

5、的。如果銀行籌集資金的成本過(guò)高，那么將造成資產(chǎn)定價(jià)過(guò)高，從而喪失大量客戶，使銀行在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，威脅銀行的生存。 </p><p>　　負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行獲得流動(dòng)性的主要方法 </p><p>　　銀行可以通過(guò)資產(chǎn)和負(fù)債兩種途徑獲得流動(dòng)性，兩種渠道互為補(bǔ)充，其中負(fù)債是銀行獲取流動(dòng)性的主要方法：一方面，銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)可以聚集大量的可用資金以確保正常合理的貸款需求和存款提取的資金需要；另一

6、方面，銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)可以確保應(yīng)付臨時(shí)性的資金需要，從而達(dá)到銀行流動(dòng)性管理的要求。 </p><p>　　此外銀行的負(fù)債還是銀行與社會(huì)各界聯(lián)系的橋梁，更是構(gòu)成社會(huì)貨幣供應(yīng)量的重要部分，負(fù)債在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的地位可想而知。既然負(fù)債對(duì)商業(yè)銀行如此重要，那是否意味著負(fù)債越多越好呢？以下我們從存款負(fù)債與借款負(fù)債兩方面來(lái)說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題。 </p><p>　　在我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債中，存款負(fù)債占了很

7、大的比重， 一般占銀行負(fù)債總額的70% 以上。它是銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的重點(diǎn)，也是銀行資金來(lái)源的主要渠道之一。一般而言，存款負(fù)債主要包括活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款和一些創(chuàng)新的存款工具，它們都具有被動(dòng)性的特點(diǎn)，因此存款負(fù)債也被稱為“被動(dòng)負(fù)債”。商業(yè)銀行吸收存款，是以支付存款利息為代價(jià)的，若存款過(guò)多，相應(yīng)的利息支出也會(huì)增加，從而造成銀行負(fù)債成本增加，若市場(chǎng)上沒(méi)有足夠的貸款需求，吸收來(lái)的存款得到不到充分運(yùn)用，無(wú)法為銀行獲取更多收益，就會(huì)造成資金閑置

8、浪費(fèi)，給銀行造成損失，甚至可能導(dǎo)致資本市場(chǎng)的蕭條和經(jīng)濟(jì)衰退。另外，銀行增加存款往往是通過(guò)提高利率的手段實(shí)現(xiàn)的，即“高息攬存”，這種做法會(huì)使銀行的成本進(jìn)一步加大，不利于銀行經(jīng)營(yíng)的盈利性的實(shí)現(xiàn)。 </p><p>　　雖然存款構(gòu)成銀行主要的資金來(lái)源，但仍有存款無(wú)法滿足貸款和投資增長(zhǎng)需求的可能，此時(shí)，銀行需要尋求存款以外的其他資金來(lái)源，即需要借入資金來(lái)滿足銀行的資金需求。銀行的借入負(fù)債按照期限的長(zhǎng)短可以分為短期借款和長(zhǎng)

9、期借款，其中短期借款主要是通過(guò)同業(yè)拆借、再貸款、再貼現(xiàn)、回購(gòu)協(xié)議等方式籌集的，而長(zhǎng)期借款則主要通過(guò)發(fā)行金融債券來(lái)籌集。相對(duì)于存款負(fù)債，借入負(fù)債的成本更高，風(fēng)險(xiǎn)更大。 </p><p>　　短期借款具有在時(shí)間上和金額上相對(duì)比較集中的特點(diǎn)，若不對(duì)其期限結(jié)構(gòu)做出合理安排，盲目擴(kuò)大短期負(fù)債，可能會(huì)引發(fā)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有損銀行信譽(yù)；另外短期借款的利率要高于同期的存款利率，且隨著市場(chǎng)資金供求的變化而變化，當(dāng)市場(chǎng)資金緊張時(shí)，

10、短期借款的利率就可能急劇上升，使銀行面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　　長(zhǎng)期借款通常用來(lái)滿足特定用途的資金需要，期限長(zhǎng)，成本高。因此如何做好金融債券發(fā)行和資金運(yùn)用的銜接工作成為重中之重。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身資金平衡的要求， 制定好相應(yīng)的債券發(fā)行計(jì)劃、用款計(jì)劃和還款計(jì)劃， 尤其要注重發(fā)行債券所籌資金在數(shù)量上和效益上與用款項(xiàng)目相銜接。若發(fā)行過(guò)多，即長(zhǎng)期借款過(guò)多，就有可能出現(xiàn)邊發(fā)行邊閑置的現(xiàn)象，所籌資金無(wú)法得到充

11、分利用，給銀行造成損失。 </p><p>　　綜上所述，商業(yè)銀行應(yīng)將負(fù)債控制在適當(dāng)?shù)囊?guī)模內(nèi)。負(fù)債規(guī)模的確定至少必須考慮3 方面的因素： 一是負(fù)債成本的高低； 二是負(fù)債所吸收的資金有無(wú)適當(dāng)?shù)馁J放或投資機(jī)會(huì)； 三是資金運(yùn)用的收益在抵消負(fù)債成本和稅收后能否產(chǎn)生必要的剩余 。在考慮了以上因素后確定的負(fù)債規(guī)模才是商業(yè)銀行應(yīng)該保持的適度負(fù)債規(guī)模。只有規(guī)模適度，才能使銀行收益增加，將利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)降到最低，協(xié)調(diào)好三性原