basel ⅲ后國際金融監(jiān)管改革新動向

1、<p>　　Basel Ⅲ后國際金融監(jiān)管改革新動向</p><p>　　【摘 要】2007年席卷美國的次貸危機，給世界經(jīng)濟帶來了巨大的負(fù)面影響，也凸顯了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的缺陷。2010年《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》頒布后，國際銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生了巨大變化。本文著重介紹了Basel Ⅲ的主要內(nèi)容及對各國帶來的沖擊，并提出了應(yīng)對Basel Ⅲ出臺的國際監(jiān)管對策。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】

2、銀行監(jiān)管；Basel Ⅲ </p><p>　　2007年7月，美國次貸危機全面爆發(fā)，危機導(dǎo)致了全球久負(fù)盛名的著名投行雷曼兄弟的破產(chǎn)，美林的收購，國際商業(yè)銀行巨頭RBS國有化等大型金融事件的發(fā)生。瑞士巴塞爾委員會應(yīng)對危機迅速出臺了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（以下簡稱Basel Ⅲ），本文將透過Basel Ⅲ來分析國際金融監(jiān)管發(fā)展的新趨勢。 </p><p>　　一、《巴塞爾協(xié)議》的最新進(jìn)展―Base

3、l Ⅲ </p><p>　　（一）《巴塞爾協(xié)議》簡介 </p><p>　　巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（Basel Committee on Banking Supervision）簡稱巴塞爾委員會，是國際金融監(jiān)管、協(xié)調(diào)和合作的重要機構(gòu)。在20世紀(jì)70年代初期，原聯(lián)邦德國的赫斯德特銀行和美國的富蘭克林國民銀行相繼發(fā)生倒閉，隨之而來發(fā)生的連鎖反應(yīng)，使許多國家客戶受到了巨大損失。針對這些銀行倒閉之

4、后引發(fā)的一系列跨國銀行監(jiān)管問題，在國際清算銀行的發(fā)起和支持下，由美國、德國、英國等十國集團(tuán)（G10）代表于1974年底聚會瑞士巴塞爾，成立了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會。委員會先后出臺了《巴塞爾協(xié)議I》和《新巴塞爾協(xié)議》，其中《新巴塞爾協(xié)議》也稱為《巴塞爾協(xié)議II》。 </p><p>　　（二）《新巴塞爾協(xié)議》在危機中所暴露出的缺陷 </p><p>　　2007年爆發(fā)的金融危機給全球銀行體系帶

5、來了巨大的沖擊，金融危機暴露出目前的新資本協(xié)議有許多的不足和缺陷，金融監(jiān)管改革勢在必行。金融危機的爆發(fā)暴露出目前的金融監(jiān)管體系在監(jiān)管資本管理方面還存在許多不足之處，主要表現(xiàn)在以下幾點。第一，目前對于資本的監(jiān)管調(diào)整主要用于一級資本或總資本，通常不針對普通股，這往往容易導(dǎo)致有時銀行披露的一級資本很高，但持有的普通股凈額卻很少，而普通股恰恰是吸收損失的最佳工具；第二，各國監(jiān)管調(diào)整規(guī)定差別很大，全球缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；第三，用于交易的資本質(zhì)量普

6、遍很差，跟負(fù)債沒有什么區(qū)別。危機結(jié)束后，各個監(jiān)管機構(gòu)認(rèn)識到，資本的數(shù)量和質(zhì)量同等重要。為此，巴塞爾委員會修改了資本監(jiān)管定義，提出了更加嚴(yán)格的資本標(biāo)準(zhǔn)。 </p><p>　?。ㄈ〣asel Ⅲ的主要內(nèi)容 </p><p>　　1.最低資本要求。核心資本充足率最低要求從4%提高到6%，這一規(guī)定達(dá)標(biāo)的時間是2015年，在最低要求之上還增加2.5%普通股權(quán)益的反周期緩沖。新協(xié)議影響最大的地方便

7、是大幅度提高了對銀行一級資本充足率的要求。 </p><p>　　2.資本留存緩沖。Basel Ⅲ引入了2.5%的資本留存緩沖，旨在確保銀行維持一個恰當(dāng)?shù)馁Y本緩沖區(qū)，在經(jīng)濟危機時用其來“吸收”損失。 </p><p>　　3.逆周期緩沖。為了實現(xiàn)更廣泛的宏觀審慎目標(biāo)，逆周期緩沖的資本要求設(shè)定在0―2.5%，逆周期緩沖的充足率要求則是從2016年開始，每年提高0.625%，4年后也就是201

8、9年達(dá)到2.5%的水平。 </p><p>　　4.杠桿率要求。除了上述與風(fēng)險關(guān)聯(lián)的資本要求外，巴塞爾委員會已經(jīng)就杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成了共識：自2013年起將按照3%的標(biāo)準(zhǔn)檢測該指標(biāo)的有效性，并希望在2018年1月1日將杠桿率指標(biāo)正式納入第一支柱框架。 </p><p>　　綜上，Basel Ⅲ是巴塞爾委員會為加強銀行業(yè)的風(fēng)險管理和監(jiān)管而提出的一整套綜合的改革措施，旨在提高銀行業(yè)抵御金融震蕩

9、和經(jīng)濟波動的能力，提高風(fēng)險管理水平，增強銀行業(yè)的透明度。 </p><p>　　二、Basel Ⅲ的出臺對世界帶來的沖擊 </p><p>　?。ㄒ唬〣asel Ⅲ對歐美等國的影響 </p><p>　　Basel Ⅲ對歐美銀行造成的沖擊有大有小，視各國情況的不同而不同。Basel Ⅲ的最大特點是對資本充足率的新規(guī)定，不僅大幅度提高了銀行的資本充足率要求，還重新定義

10、了一級資本。對銀行業(yè)而言，最直接的影響是部分銀行面臨的資本充足率不達(dá)標(biāo)的問題。在美國，由于金融監(jiān)管改革起步較早，相比其他國家而言，銀行業(yè)擁有更多的緩沖資本。截止到2010年底，美國銀行平均資本充足率為10.67%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過Basel Ⅲ的最低資本要求，美國銀行業(yè)整體融資壓力不大。 </p><p>　　該協(xié)議對歐洲銀行業(yè)的沖擊較大，特別是一些經(jīng)濟困難國家和規(guī)模較小銀行，當(dāng)前，歐債危機的陰云并未完全消散，歐洲銀行業(yè)

11、通過資本市場融資補充資本金的難度非常之大。 </p><p>　　（二）對中國的影響 </p><p>　　目前，中國銀監(jiān)會對大型銀行的資本充足率的監(jiān)管要求為11.5%，核心資本充足率底線為7%，對中小銀行的資本充足率的監(jiān)管要求為10.5%。根據(jù)中國銀監(jiān)會2011年年報，截至2011年底，我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12.71%，同比上升了0.55個百分點；加權(quán)平均核心資本充足率為

12、10.24%，同比上升0.16個百分點，390家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。綜合來看，我國商業(yè)銀行的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)較高，Basel Ⅲ的核心一級資本定義與我國銀監(jiān)會對核心資本的定義基本相同，短期內(nèi)該要求對我國商業(yè)銀行影響不大。從長期看，Basel Ⅲ的實施意味著中國的銀行業(yè)將面臨更為嚴(yán)厲的監(jiān)管規(guī)則，這將對銀行業(yè)未來的發(fā)展模式造成重大影響。同時，面臨新資本協(xié)議的實施帶來的更高資本要求，中國的銀行業(yè)應(yīng)加快建立有效的資金補充機制，可

13、以預(yù)見，銀行業(yè)今后盈利的難度將會越來越大。 </p><p>　　三、Basel Ⅲ所體現(xiàn)出的國際監(jiān)管發(fā)展趨勢 </p><p>　?。ㄒ唬┮獦淞ⅰ叭姹O(jiān)管”的原則，目的是為了防范金融運行過程中出現(xiàn)的信息不對稱所產(chǎn)生的道德風(fēng)險和逆向選擇問題。在實施“全面監(jiān)管”的同時，一定要界定金融監(jiān)管的邊界，是強調(diào)功能監(jiān)管還是形式監(jiān)管。全面監(jiān)管并不是意味著管理者對商業(yè)銀行的具體經(jīng)營業(yè)務(wù)實施過度干預(yù)，對于圍

14、繞以“金融服務(wù)創(chuàng)新”和“過程創(chuàng)新”為主要路徑的金融創(chuàng)新，要積極鼓勵并適當(dāng)放松管制，對于杠桿率較高的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，一定要加大監(jiān)管力度，金融創(chuàng)新要更多的回歸基本面，立足于實體經(jīng)濟中的有效需求。 </p><p>　?。ǘ┳⒁赓Y本約束，提高資本質(zhì)量。次貸危機的教訓(xùn)將會促使商業(yè)銀行改變以前的過度投機傾向，更加注意資本的自我約束，不斷夯實資本基礎(chǔ)，使銀行更多的依賴比較穩(wěn)定的存款，加快推動銀行拓展一些資本占用較少的業(yè)務(wù)，防

15、止風(fēng)險在內(nèi)部積累。 </p><p>　　（三）確立宏觀審慎監(jiān)管框架。危機后的主要改革內(nèi)容之一就是宏觀審慎監(jiān)管框架的確立。我國應(yīng)盡快在“一行三會”的金融宏觀管理體制基礎(chǔ)上，著手構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架，適時地推出相應(yīng)的監(jiān)管措施，明確承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管主要職責(zé)的機構(gòu)，實現(xiàn)中央在“十二五”規(guī)劃中提出的“建立逆周期的宏觀審慎管理制度框架”的目標(biāo)。 </p><p>　?。ㄋ模┘訌娦畔⑴叮P(guān)注信息的

16、透明度。次貸危機發(fā)生的一個重要原因就是投資機構(gòu)沒有把與金融衍生品風(fēng)險相關(guān)的信息準(zhǔn)確地傳遞給廣大投資者，由于信息不對稱所造成的監(jiān)管失效到處存在，最終導(dǎo)致市場失靈。危機后各國紛紛掀起的監(jiān)管體制改革浪潮都把強化政府在監(jiān)管中的作用，提高監(jiān)管的效率和信息透明度作為一個重要的內(nèi)容。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]祁敬宇，王剛.后危機

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