銀行業(yè)上市公司效率分析【畢業(yè)論文】

1、<p><b>　　本科畢業(yè)設(shè)計(jì)</b></p><p><b>　?。?0 屆）</b></p><p>　　銀行業(yè)上市公司效率分析</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專(zhuān)業(yè)班級(jí) 工商管理

2、 </p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號(hào) </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱(chēng) </p><p>　　完成日期 年 月 </p><p>　　【摘 要】本文在效率理論和商業(yè)銀行效率理論的指導(dǎo)下，以

3、“效率測(cè)算評(píng)價(jià)—影響因素分析—效率提升對(duì)策”為研究主線，在原則上堅(jiān)持理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合、定性分析和定量分析相結(jié)合，著重采用要素（財(cái)務(wù)）指標(biāo)法對(duì)上海和深圳證券交易所中的銀行業(yè)上市公司進(jìn)行銀行效率的研究和比較。采用理論分析、實(shí)證分析、定性與定量相結(jié)合的方法剖析我國(guó)銀行業(yè)的效率。橫向?qū)Ρ雀縻y行的發(fā)展、演變與現(xiàn)狀特點(diǎn)，總結(jié)出規(guī)律與趨勢(shì)；按照經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)有關(guān)理論，分析銀行效率的影響因素；最后，為提升我國(guó)商業(yè)銀行效率提供一些政策建議和管理措

4、施，供政府有關(guān)部門(mén)和商業(yè)銀行決策參考。總體上來(lái)說(shuō)，我國(guó)銀行業(yè)上市公司雖然在流動(dòng)性方面表現(xiàn)微弱，但在盈利性、成長(zhǎng)性及安全性方面的表現(xiàn)促使我國(guó)銀行業(yè)上市公司的效率不斷攀高；在三類(lèi)銀行中，城市商業(yè)銀行由于其自身所具有的特征，從流動(dòng)性、成長(zhǎng)性以及安全性的角度來(lái)看，效率均由于國(guó)有商業(yè)銀行及股份制商業(yè)銀行。是我國(guó)銀行業(yè)上市公司中突起的一支生力軍。</p><p>　　【關(guān)鍵詞】上市銀行；效率測(cè)度；財(cái)務(wù)指標(biāo)法；影響因素；對(duì)策&

5、lt;/p><p>　　Efficiency analysis of China listed banks</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　【ABSTRACT】This text is under the guidance of the general th

6、eory of efficiency and commercial bank efficiency theory，one that is with efficiency of Chinese commercial bank “ estimates and appraises— Influence factor analysis— Produce the mechanism to Study”. This article， from th

7、e aspects of management(finance) and technology (Production), used Financial index Analysis to estimate the efficiency value of commercial bank of China from 2007 to 2010, And then used the results of empirical analysis

8、o</p><p>　　【KEYWORDS】Listed bank；Efficiency；Financial index analysis；Effective factors；Countermeasure</p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　1 緒論錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　

9、1.1 選題背景及意義錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　1.2 研究?jī)?nèi)容錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　1.3 文獻(xiàn)綜述錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　1.3.1國(guó)外研究現(xiàn)狀及綜述錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　1.3.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀及綜述錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　

10、1.4 研究方法及結(jié)構(gòu)錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　2 銀行業(yè)效率概述4</p><p>　　2.1 效率的定義4</p><p>　　2.2 銀行效率的分類(lèi)錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　2.3 銀行效率研究方法述評(píng)5</p><p>　　3 我國(guó)銀行業(yè)上市公司效率研究錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。

11、</p><p>　　3.1 樣本及財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇6</p><p>　　3.2 財(cái)務(wù)指標(biāo)測(cè)評(píng)7</p><p>　　3.2.1 盈利性指標(biāo)7</p><p>　　3.2.2 流動(dòng)性指標(biāo)8</p><p>　　3.2.3 成長(zhǎng)性指標(biāo)10</p><p>　　3.2.4安全性指標(biāo)12&

12、lt;/p><p>　　4 銀行業(yè)上市公司效率影響因素錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　4.1 宏觀經(jīng)濟(jì)政策15</p><p>　　4.1.1 財(cái)政政策對(duì)商業(yè)銀行效率的影響15</p><p>　　4.1.2 貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行效率的影響16</p><p>　　4.2 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及金融體制錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽

13、。</p><p>　　4.2.1市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與銀行效率錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　4.2.2金融體制與銀行效率錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p><p>　　4.3產(chǎn)權(quán)制度18</p><p>　　4.4銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理效率19</p><p>　　5 提升銀行業(yè)上市公司效率的對(duì)策建議20</p>

14、;<p>　　5.1 改革行業(yè)壟斷問(wèn)題20</p><p>　　5.2 提高銀行規(guī)模效率，優(yōu)化資產(chǎn)配置21</p><p>　　5.3 優(yōu)化銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)21</p><p>　　5.4 加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，突破效率“瓶頸”22</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)23</b></p>

15、<p><b>　　致謝24</b></p><p><b>　　附錄25</b></p><p><b>　　1 緒論</b></p><p>　　1.1 選題背景及意義</p><p>　　2008年9月以來(lái)，美國(guó)次債危機(jī)問(wèn)題以迅雷不及掩耳之勢(shì)演變成席卷全美、

16、波及全球的金融“海嘯”。多家銀行破產(chǎn)，投資銀行作為一種獨(dú)立的商業(yè)模式從此消失。危機(jī)從美國(guó)向發(fā)達(dá)國(guó)家和全球蔓延，從金融體系蔓延至整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。自2008年秋，中國(guó)進(jìn)行了宏觀經(jīng)濟(jì)的重大調(diào)整。未來(lái)，歷史學(xué)家會(huì)把2008年“全球金融危機(jī)”與上世紀(jì)30年代的大蕭條相提并論。那場(chǎng)大蕭條引發(fā)了第二次世界大戰(zhàn)，改變了接下來(lái)80年內(nèi)的金融版圖。而隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加速，作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展核心的金融業(yè)，面臨著巨大的機(jī)遇和考驗(yàn)。以市場(chǎng)為基礎(chǔ)如美國(guó)，和

17、以銀行為基礎(chǔ)如德國(guó)，是全球金融體系的兩大模式。雖然中國(guó)資本市場(chǎng)的建立仍處于初級(jí)階段，但近年來(lái)中國(guó)的資本市場(chǎng)取得了高速的發(fā)展。在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，銀行業(yè)仍將是我國(guó)金融體系的核心和主體，銀行業(yè)的發(fā)展將影響和決定金融業(yè)的走向。</p><p>　　在以上的背景下，可看出研究銀行效率將會(huì)具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。它反映了各銀行對(duì)其資源的有效配置，是衡量商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、投入產(chǎn)出能力和可持續(xù)發(fā)展能力的重要指標(biāo)。同時(shí)又

18、為我們提供了預(yù)防各種風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)依據(jù)，關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和安全。具體來(lái)說(shuō)，研究銀行效率的意義大致如下:</p><p>　　首先，全球經(jīng)濟(jì)一體化為我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)了新的資源和沖擊。而國(guó)內(nèi)各銀行的橫向?qū)Ρ燃傲夹愿?jìng)爭(zhēng)將促進(jìn)我國(guó)整個(gè)金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展。銀行業(yè)的效率研究直接體現(xiàn)了各銀行的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力，是銀行發(fā)展的動(dòng)力之源。同時(shí)可以作為評(píng)估銀行成長(zhǎng)及發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)政府監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督及引導(dǎo)力度，使各銀行自覺(jué)進(jìn)

19、行內(nèi)部評(píng)價(jià)，不斷促進(jìn)自身的改善及發(fā)展。</p><p>　　其次，從宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看，金融銀行業(yè)的好壞關(guān)系到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的狀況。銀行的低效率會(huì)降低存款儲(chǔ)蓄，從而影響社會(huì)投資的效率，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的能力和未來(lái)潛力得不到充分的發(fā)揮，因此提高銀行業(yè)效率更是實(shí)現(xiàn)資源有效配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需要。</p><p><b>　　1.2 研究?jī)?nèi)容</b></p>&l

20、t;p>　　本文以 “效率測(cè)算評(píng)價(jià)—影響因素分析—效率提升對(duì)策”為研究主線，以上海和深圳證券交易所中的銀行業(yè)上市公司為研究對(duì)象，遵循從理論探討、實(shí)證分析到結(jié)論建議的思路展開(kāi)研究。采用理論分析、實(shí)證分析、定性與定量相結(jié)合的方法剖析我國(guó)銀行業(yè)的效率。橫向?qū)Ρ雀縻y行的發(fā)展、演變與現(xiàn)狀特點(diǎn)，總結(jié)出規(guī)律與趨勢(shì)；按照經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)有關(guān)理論，分析銀行效率的影響因素；并對(duì)個(gè)銀行效率做出評(píng)價(jià)與判斷；最后，為提升我國(guó)商業(yè)銀行效率提供一些政策建議和管理

21、措施，供政府有關(guān)部門(mén)和商業(yè)銀行決策參考。</p><p><b>　　1.3 文獻(xiàn)綜述</b></p><p>　　1.3.1國(guó)外研究現(xiàn)狀及綜述</p><p>　　早期對(duì)銀行效率的研究主要是從規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)來(lái)研究。Alhadeff[1]用財(cái)務(wù)指標(biāo)法對(duì)美國(guó)加利福尼亞州210家銀行在1938-1950年間的銀行效率問(wèn)題進(jìn)行了研究，得

22、出了銀行業(yè)存在遞增的規(guī)模效率和遞減的成本規(guī)模效率的結(jié)論。在1981年的研究中，Benston, Hanweck和Humphrey[2]認(rèn)為，中等銀行的規(guī)模效率要優(yōu)于巨型銀行和小型銀行，因?yàn)殂y行的成本曲線呈現(xiàn)出相對(duì)平坦的U型狀態(tài)。Benston[3]研究了銀行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：在其它條件不變的前提下，無(wú)論銀行自身規(guī)模有多大，每當(dāng)規(guī)模擴(kuò)大1倍，平均成本大約能下降5%-8%，即存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)</p><p>　　其后

23、，對(duì)銀行效率的研究的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了生產(chǎn)效率問(wèn)題上。Fare[4]等人把微觀層面上的效率分解為技術(shù)效率、配置效率和成本效率。技術(shù)效率反映在給定投入的情況下企業(yè)獲得最大產(chǎn)出的能力; 配置效率反映給定投入價(jià)格時(shí)企業(yè)以適當(dāng)?shù)谋壤褂酶黜?xiàng)投入的能力; 上述兩種效率的乘積就是成本效率。技術(shù)效率又可以分解成純技術(shù)效率和規(guī)模效率，純技術(shù)效率是當(dāng)規(guī)模報(bào)酬可變時(shí)，被考察企業(yè)與生產(chǎn)前沿面之間的距離; 而規(guī)模效率衡量的是規(guī)模報(bào)酬不變的生產(chǎn)前沿與規(guī)模報(bào)酬可變的生產(chǎn)

24、前沿之間的距離。Berger和Humphrey[5] 就1997年間的122篇文獻(xiàn)進(jìn)行了研究，其中69篇使用了非參數(shù)技術(shù)，60篇使用了參數(shù)方法。69篇文章中，62篇使用的是DEA方法，5篇使用的是FDH方法，2篇使用的是其它方法;60篇使用參數(shù)方法的文獻(xiàn)中，24篇使用的是SFA方法，20篇使用的是DFA方法，16篇使用的是TFA模型。國(guó)外大量的實(shí)證研究的結(jié)果對(duì)于我國(guó)進(jìn)行效率研究具有一定的借鑒意義。</p><p>

25、;　　1.3.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀及綜述</p><p>　　相較國(guó)外較為成熟的效率研究，我國(guó)對(duì)銀行效率的研究相對(duì)比較滯后。90年代以前，由于我國(guó)還未脫離計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，銀行由國(guó)家統(tǒng)一調(diào)控，此時(shí)的對(duì)銀行研究很少牽涉效率問(wèn)題。隨著國(guó)家對(duì)銀行效率的逐步重視，對(duì)銀行效率的理論研究也取得快速的發(fā)展。尤其是在加入WTO后，很多國(guó)內(nèi)學(xué)者在借鑒國(guó)外研究思路和方法的基礎(chǔ)上，從不同角度，利用不同方法對(duì)銀行效率研究進(jìn)行了探索嘗試; 總體而言

26、，對(duì)銀行效率的研究方法上也經(jīng)歷了從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法向現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法轉(zhuǎn)變。</p><p>　　在2002年以后關(guān)于銀行效率的研究在方法和研究方向上都對(duì)同時(shí)期的研究成果有很重要的影響。這之后幾年國(guó)外研究進(jìn)展不太大，國(guó)內(nèi)卻出現(xiàn)了這方面的研究熱潮。趙懷勇和王越[6] 是我國(guó)較早研究銀行規(guī)模效率的，雖然他們對(duì)銀行規(guī)模效率進(jìn)行了相對(duì)全面的論述，但遺憾的是并未進(jìn)行實(shí)證定量分析。杜莉和王鋒[7]對(duì)中國(guó)銀行業(yè)1994-199

27、5年的范圍經(jīng)濟(jì)分析結(jié)果顯示，國(guó)有商業(yè)銀行存在顯著的范圍經(jīng)濟(jì)，而其他股份制商業(yè)銀行幾乎都存在范圍不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，且范圍經(jīng)濟(jì)系數(shù)與銀行資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系。于良春和高波[8]利用生存競(jìng)爭(zhēng)法和超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的規(guī)模效率進(jìn)行了考察，結(jié)果顯示，規(guī)模經(jīng)濟(jì)在我國(guó)銀行業(yè)中的確存在，但國(guó)有商業(yè)銀行呈現(xiàn)出一種規(guī)模不經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。劉宗華[9]運(yùn)用廣義的超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)研究了我國(guó)商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，結(jié)果也發(fā)現(xiàn)我國(guó)銀行業(yè)整體上都存在著不同程度的范圍

28、經(jīng)濟(jì)。王聰，鄒朋飛[10]在定性分析基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)4大國(guó)有商業(yè)銀行1996-2001年的數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析。發(fā)現(xiàn)效率的主要影響因素是技術(shù)進(jìn)步和資產(chǎn)利用率，并且國(guó)有商業(yè)銀行存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)。譚中明和陶羽[11]運(yùn)用因子分析法對(duì)我國(guó)10家商業(yè)銀行及兩</p><p>　　1.4 研究方法及結(jié)構(gòu)</p><p>　　本文以 “效率測(cè)算評(píng)價(jià)—影響因素分析—效率提升對(duì)策”為研究主線，以上海和深圳證券交易

29、所中的銀行業(yè)上市公司為研究對(duì)象，遵循從理論探討、實(shí)證分析到結(jié)論建議的思路展開(kāi)研究。采用理論分析、實(shí)證分析、定性與定量相結(jié)合的方法剖析我國(guó)銀行業(yè)的效率。橫向?qū)Ρ雀縻y行的發(fā)展、演變與現(xiàn)狀特點(diǎn)，總結(jié)出規(guī)律與趨勢(shì)；按照經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)有關(guān)理論，分析銀行效率的影響因素；最后，為提升我國(guó)商業(yè)銀行效率提供一些政策建議和管理措施，供政府有關(guān)部門(mén)和商業(yè)銀行決策參考。</p><p><b>　　本文結(jié)構(gòu)如下：</b&

30、gt;</p><p>　　第一章，緒論。指出了本文的選題背景及意義，并分析了國(guó)內(nèi)外的研究狀況，繼而引出了本文要研究的內(nèi)容。</p><p>　　第二章，銀行業(yè)效率概述。定義了“效率”及“銀行效率”， 并對(duì)銀行效率進(jìn)行了分類(lèi)。針對(duì)現(xiàn)有的銀行效率的研究方法作了介紹，并指出本文采用的研究方法。</p><p>　　第三章，我國(guó)銀行業(yè)上市公司效率研究。首先就我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)

31、狀進(jìn)行了概述，引出本文研究核心。運(yùn)用相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)上市公司的效率進(jìn)行實(shí)證研究。</p><p>　　第四章，銀行業(yè)效率影響因素。分別從宏觀、微觀兩方面對(duì)影響效率的因素進(jìn)行了理論研究。</p><p>　　第五章，提升銀行業(yè)效率的建議。通過(guò)對(duì)第三、四章的總結(jié)分析，在理論結(jié)合實(shí)踐的基礎(chǔ)上，對(duì)如何提升銀行業(yè)的效率提出了建議。</p><p><b>　

32、　2 銀行業(yè)效率概述</b></p><p><b>　　2.1 效率的定義</b></p><p>　　在現(xiàn)代漢語(yǔ)中，“效”指功效。效率作為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的熱門(mén)話題，不同的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)其有不同的見(jiàn)解。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕累托認(rèn)為，如果當(dāng)前的配置使得經(jīng)濟(jì)主體中的每一個(gè)人的情況都較原有狀況沒(méi)有退步，而且至少有一個(gè)人比當(dāng)初的情況更好了，且生產(chǎn)上不存在其他可能的配置，那么

33、此時(shí)的資源配置就是最優(yōu)的。而效率就是指對(duì)某種資源的配置。薩繆爾森認(rèn)為，效率意味著不浪費(fèi)的利用經(jīng)濟(jì)資源來(lái)滿足人們的需要。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處在不減少生產(chǎn)一種物品，且不能增加生產(chǎn)另一種物品的狀態(tài)時(shí)，它的運(yùn)行就是有效率的。</p><p>　　在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位有效率與否，在于它是否用一定的技術(shù)和生產(chǎn)資源為人們提供了最大可能的滿足。效率反映了成本與收益或投入與產(chǎn)出間的關(guān)系，能夠反映企業(yè)資源的利用效果和整個(gè)的經(jīng)營(yíng)裝款。因此，效

34、率是衡量經(jīng)濟(jì)單位經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)，而效率分析成為也是一種行之有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法。總的來(lái)說(shuō)，銀行效率就是指銀行能夠合理有效的配置銀行資源，最大限度地推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的流動(dòng)，且保持自身的盈利性、安全性和流動(dòng)性。</p><p>　　2.2 銀行效率的分類(lèi)</p><p>　　銀行效率有不同的分類(lèi)方式：</p><p>　　(1)按照生產(chǎn)要素分類(lèi)，可分為勞動(dòng)效率、資源效

35、率、貨幣資金運(yùn)作效率等。</p><p>　　(2)根據(jù)組織職能進(jìn)行分類(lèi)。銀行效率可以按照銀行內(nèi)部組織和外部組織的劃分，形成銀行內(nèi)部效率和外部效率。銀行外部效率包括監(jiān)管效率、市場(chǎng)效率等。銀行內(nèi)部效率包括存款貸款效率、經(jīng)營(yíng)管理效率、稽核管理效率、中間業(yè)務(wù)和結(jié)算效率、投資效率、教育培育效率、金融創(chuàng)新效率、人事管理效率等。</p><p>　　(3)按照決定效率的手段進(jìn)行分類(lèi)。主要分為兩類(lèi)：由管

36、理所導(dǎo)致的效率的提高稱(chēng)之為配置效率；由技術(shù)改進(jìn)所產(chǎn)生的效率稱(chēng)之為技術(shù)效率。</p><p>　　2.3 銀行效率研究方法述評(píng)</p><p>　　通常有兩大類(lèi)計(jì)量方法可以測(cè)度銀行效率:用要素(財(cái)務(wù))指標(biāo)來(lái)考察和從技術(shù)(投入產(chǎn)出)角度測(cè)度直接效率指標(biāo)。從技術(shù)(投入與產(chǎn)出)測(cè)度角度來(lái)看，一般根據(jù)是否需要估計(jì)前沿函數(shù)的具體形式，銀行效率研究方法主要可分成非前沿面邊界法與前沿面邊界法二大類(lèi)。非前沿

37、邊界分析用于銀行效率分析較少，其中用于效率測(cè)算的前沿分析方法(Frontier production function)，主要分為非參數(shù)方法和參數(shù)方法兩類(lèi)。非參數(shù)方法無(wú)需估計(jì)邊界函數(shù)的具體形式，由數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(Data Envelopment Analysis,簡(jiǎn)稱(chēng)DEA )和無(wú)界分析法(Free Disposal Hull-FDH)組成 。參數(shù)法中根據(jù)區(qū)分復(fù)合誤差項(xiàng)的方法不同，可分為自由分布法(Distribution Free A

38、pproach, DFA) 、厚邊界函數(shù)法(Thick Frontier Analysis, TFA) 和隨機(jī)邊界方法(Stochastic Frontier Approach, SFA)三種。</p><p>　　銀行效率的要素(財(cái)務(wù))指標(biāo)測(cè)度方法是建立在財(cái)務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，從某一方面入手，通過(guò)流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率、資本積累率等財(cái)務(wù)指標(biāo)從安全性、流動(dòng)性、盈利性、成長(zhǎng)性等幾大方面來(lái)評(píng)價(jià)銀行的經(jīng)營(yíng)效率。通過(guò)綜合地運(yùn)

39、用多項(xiàng)指標(biāo)，往往能夠直觀地反映出銀行近期的運(yùn)營(yíng)狀況和效益水平。因此，要素(財(cái)務(wù))指標(biāo)法在銀行效率的研究和應(yīng)用更多的是對(duì)銀行績(jī)效的一種表述。</p><p>　　通過(guò)對(duì)要素（財(cái)務(wù)）指標(biāo)法、 參數(shù)分析方法、非參數(shù)分析方法的了解，用上述三種評(píng)價(jià)方法對(duì)我國(guó)銀行業(yè)上市公司進(jìn)行效率的研究和比較將各有其優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)所在。財(cái)務(wù)指標(biāo)方法能夠在某種程度上反應(yīng)一定的問(wèn)題，操作方法也較為簡(jiǎn)單，且考慮到本人的科研實(shí)力及在本科學(xué)習(xí)期間的學(xué)習(xí)重

40、點(diǎn)，本文將在原則上堅(jiān)持理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合、定性分析和定量分析相結(jié)合，著重采用要素（財(cái)務(wù)）指標(biāo)法對(duì)上海和深圳證券交易所中的銀行業(yè)上市公司進(jìn)行銀行效率的研究和比較。</p><p>　　3 我國(guó)銀行業(yè)上市公司效率研究</p><p>　　3.1 樣本及財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇</p><p>　　截止2010年4月底，中國(guó)銀行業(yè)上市公司共包括：5家國(guó)有商業(yè)銀行（中國(guó)建設(shè)銀行

41、、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行以及交通銀行），3家城市商業(yè)銀行（寧波銀行、北京銀行以及南京銀行）以及8家股份制商業(yè)銀行（浦發(fā)銀行、華夏銀行、招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、深圳發(fā)展銀行以及光大銀行）。為整體反映中國(guó)銀行業(yè)上市公司的效率情況，本文選取上述共計(jì)16家銀行2007—2010年得數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象。數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)金融年鑒》及各銀行年報(bào)。需要說(shuō)明的是，由于本文截稿日期是2011年4月20，仍有部分銀行未公布2010

42、年度報(bào)告，故統(tǒng)一選取2010年9月底的數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)比。</p><p>　　效率研究所關(guān)注的對(duì)象，會(huì)根據(jù)不同的研究主題形成不同視角的評(píng)價(jià)方法體系。雖然具體角度不同，但這些評(píng)價(jià)體系大多從盈利能力、資產(chǎn)流動(dòng)、發(fā)展能力以及資產(chǎn)安全四個(gè)方面展開(kāi)。根據(jù)中國(guó)財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司設(shè)計(jì)的“商業(yè)銀行企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系”，結(jié)合數(shù)據(jù)的可得性及代表性，本文選擇凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率以及不良貸款率和資本充足率五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分別對(duì)銀

43、行業(yè)上市公司的盈利能力、資產(chǎn)流動(dòng)、發(fā)展能力以及資產(chǎn)安全這四個(gè)方面進(jìn)行效率研究。</p><p>　　表3.1 財(cái)政部“商業(yè)銀行企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系”</p><p>　　3.2 財(cái)務(wù)指標(biāo)測(cè)評(píng)</p><p>　　3.2.1 盈利性指標(biāo) </p><p>　　盈利性是銀行業(yè)企業(yè)性質(zhì)的根本體現(xiàn)，是銀行效率的重要指標(biāo)。本文選取凈資產(chǎn)收益率來(lái)反映盈利

44、性。凈資產(chǎn)收益率（Rate of Return on Common Stockholders' Equity，ROE）又稱(chēng)股東權(quán)益收益率，是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比，是公司稅后利潤(rùn)除以凈資產(chǎn)得到的百分比率。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%。該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。</p><p>　　表3.2 凈資產(chǎn)收益率比

45、較表格</p><p>　　圖3.1 凈資產(chǎn)收益率圖表</p><p>　　從盈利性的角度來(lái)看，利潤(rùn)總額未有大幅度變化而資產(chǎn)總額增長(zhǎng)過(guò)快，銀行業(yè)的效率在不斷提升的過(guò)程中，整體說(shuō)來(lái)，2010年銀行業(yè)處于資本擴(kuò)張階段。樣本中的大部分銀行的凈資產(chǎn)收益率在2009年到2010年都有小幅下降，原因可能在于各銀行都在進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張。從表中數(shù)據(jù)來(lái)看，首先，大部分銀行的凈資產(chǎn)收益率在四年間變化不是很大，但對(duì)

46、于個(gè)別銀行來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)有明顯的起伏。特別是在2008年，在全球經(jīng)濟(jì)下滑的背景下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的不確定性增加，對(duì)個(gè)別銀行帶來(lái)了一定影響。如：浦發(fā)銀行在2008年的凈資產(chǎn)收益率突然拔高至30.03%。究其原因在于浦發(fā)銀行在2008年共發(fā)行規(guī)模為RMB 82億元的次級(jí)債券，擴(kuò)大了總資產(chǎn)，從而增大了權(quán)益乘數(shù)。凈利潤(rùn)較2007年的54.99億元，同期增長(zhǎng)了127.53%達(dá)到125.12億元；深圳發(fā)展銀行在2008年間，凈資產(chǎn)收益率僅為3.74%，說(shuō)明該

47、年度內(nèi)企業(yè)自有資本獲取收益的能力較弱，運(yùn)營(yíng)效益不高，對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人的保證程度也不夠理想。原因在于2008年，在全球經(jīng)濟(jì)下滑的背景下，雖然該行未投資于任何次貸資產(chǎn)或海外金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的次貸相關(guān)資產(chǎn)，因此未受到次貸危機(jī)及近期境外金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題的直</p><p>　　其次，從三類(lèi)銀行的表現(xiàn)上看，城市商業(yè)銀行的效率處于銀行業(yè)中的最低端。股份制商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率略低于國(guó)有商業(yè)銀行，在2010年反超0.385%，城市

48、商業(yè)銀行在四年間的表現(xiàn)均低于國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行。</p><p>　　3.2.2 流動(dòng)性指標(biāo)</p><p>　　本文主要采用資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)反映企業(yè)長(zhǎng)期的償債能力，從而說(shuō)明銀行業(yè)的流動(dòng)性。由于銀行經(jīng)營(yíng)貨幣并要應(yīng)付日常的提取、結(jié)算及法定準(zhǔn)備金要求，必須保持相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，銀行管理中極為重要的一項(xiàng)內(nèi)容。如果銀行流動(dòng)性不足則其擠兌風(fēng)險(xiǎn)增大，嚴(yán)重缺乏流動(dòng)性會(huì)使銀行喪失償債能力。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)

49、債總額/資產(chǎn)總額×100%。雖然不同行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的特點(diǎn)不盡相同，通常認(rèn)為60- 70%為合理區(qū)間范圍，但是金融業(yè)尤其是銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債率通常會(huì)比較高，因?yàn)槠湟园l(fā)放貸款為主營(yíng)業(yè)務(wù)?！栋腿麪枀f(xié)議》有如下規(guī)定，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資本核心充足率應(yīng)當(dāng)為8%，即銀行資產(chǎn)負(fù)債率的正常水平應(yīng)維持在92%以下。</p><p>　　表3.3 資產(chǎn)負(fù)債率比較表格</p><p>　　圖3.2 資

50、產(chǎn)負(fù)債率圖表</p><p>　　從樣本數(shù)據(jù)可以看出，目前我國(guó)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的攀升削弱了較高的盈利性對(duì)銀行效率所帶來(lái)的正向影響。銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率總體來(lái)說(shuō)基本維持在94%上下，特別是農(nóng)業(yè)銀行在2007年的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)113.71%。說(shuō)明在2007年農(nóng)行大舉舉債。從農(nóng)行2007年年報(bào)來(lái)看，農(nóng)行在2007年的資產(chǎn)總額為60501.27億元，而債款總額達(dá)到了59614.99億元。資產(chǎn)負(fù)債率越高，說(shuō)明

51、公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高，會(huì)加大因無(wú)法以合理的成本及時(shí)籌集客戶和交易對(duì)手當(dāng)前和未來(lái)所需資金而對(duì)本行經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。即使有國(guó)家財(cái)政托底做后盾，銀行必須在拓寬融資渠道的同時(shí)，控制利息支出，加大風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控，提高經(jīng)營(yíng)效率。</p><p>　　同時(shí)，在三類(lèi)銀行的表現(xiàn)方面，城市商業(yè)銀行的表現(xiàn)歷年來(lái)一直最佳，國(guó)有商業(yè)銀行次之，股份制商業(yè)銀行最弱。國(guó)有商業(yè)銀行除07年因農(nóng)行的高負(fù)債率而影響了整體水平，08年至10年均維持在94%左

52、右，說(shuō)明該類(lèi)銀行理歷年來(lái)經(jīng)營(yíng)較穩(wěn)定，有良好的舉債習(xí)慣；城市商業(yè)銀行四年間資產(chǎn)負(fù)債率由89.6%不斷攀升至94%，舉債不斷增加以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，說(shuō)明股東所提供的資本與企業(yè)借入的資本相比，所占比重較小，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)；股份制商業(yè)銀行在前三年基本維持在95%，在10年降低了負(fù)債比率，同時(shí)增強(qiáng)了企業(yè)的償債能力。</p><p>　　3.2.3 成長(zhǎng)性指標(biāo) </p><p>　　總資

53、產(chǎn)增長(zhǎng)率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額同年初資產(chǎn)總額的比率，即：總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額×100%。資產(chǎn)不僅是企業(yè)用于取得收入的資源，更是企業(yè)償還債務(wù)的保障，因此總資產(chǎn)增長(zhǎng)率反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況，是企業(yè)發(fā)展的重要標(biāo)準(zhǔn)。為了消除資產(chǎn)短期波動(dòng)的影響，反映企業(yè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的資產(chǎn)增長(zhǎng)情況，本文選取各上市銀行在四年間的平均資產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)來(lái)反映其成長(zhǎng)性。</p><p>　　表3.4 總資產(chǎn)增長(zhǎng)

54、率比較表格</p><p>　　圖3.3 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率圖表</p><p>　　圖3.4 四年平均總資長(zhǎng)增長(zhǎng)率</p><p>　　從柱狀圖中我們可以看出，城市商業(yè)銀行特別是寧波銀行及南京銀行的資本增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，這與城市商業(yè)銀行的特征有關(guān)。大多數(shù)城市商業(yè)銀行具有與地方經(jīng)濟(jì)交融的地緣優(yōu)勢(shì)，與地方政府和企業(yè)有著密切的關(guān)系，在獲取信息方面同時(shí)具有地緣優(yōu)勢(shì)和時(shí)效優(yōu)

55、勢(shì)；對(duì)當(dāng)?shù)乜蛻舻馁Y信狀況、經(jīng)營(yíng)效果掌握得更詳盡準(zhǔn)確，與中小企業(yè)聯(lián)系密切，在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中建立了良好的合作關(guān)系。國(guó)有商業(yè)銀行的資本增長(zhǎng)率基本持平，雖然不如城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，但其具有股本規(guī)模巨大的優(yōu)勢(shì)，仍然是中國(guó)銀行業(yè)的領(lǐng)航軍。在2010年3月25日最新發(fā)行的中行年報(bào)中，中國(guó)銀行集團(tuán)資產(chǎn)總額破10萬(wàn)億元達(dá)到了1045986500萬(wàn)元，而中國(guó)城市商業(yè)銀行中總資產(chǎn)最大的北京銀行才68975896萬(wàn)元。總資產(chǎn)增長(zhǎng)率越高，表明企業(yè)一定時(shí)

56、期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。但總資產(chǎn)增長(zhǎng)率并不能說(shuō)明一切，必須關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的質(zhì)和量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴(kuò)張。</p><p>　　3.2.4安全性指標(biāo) </p><p><b>　　第一、不良貸款率</b></p><p>　　“不良貸款率”是指不良貸款在貸款總額中的比重，采用新的五級(jí)分類(lèi)方法，分為正常、關(guān)注、次

57、級(jí)、可疑和損失五類(lèi)，其中后三類(lèi)合稱(chēng)為不良貸款。不良貸款率＝（次級(jí)類(lèi)貸款＋可疑類(lèi)貸款＋損失類(lèi)貸款）／各項(xiàng)貸款×100%。銀行主要的資產(chǎn)是由各類(lèi)貸款組成，因此談及銀行效率，必須保證銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，提高銀行的貸款質(zhì)量?！安涣假J款率”是反映銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)，是一個(gè)逆指標(biāo)，指標(biāo)數(shù)值越小，表明該行貸款資產(chǎn)質(zhì)量越高，該行的效率也越高。</p><p>　　表3.5不良貸款率比較表格</p>&

58、lt;p>　　圖3.5 不良貸款率圖表</p><p>　　從柱狀圖中可以明顯的看出，自2007年至2010年不良貸款率呈階梯狀逐年下降，證明資產(chǎn)質(zhì)量在逐年提高，銀行效率隨之提升。值得關(guān)注的是在2007年，農(nóng)業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行及光大銀行的不良貸款率突高。在流動(dòng)性指標(biāo)的分析中，農(nóng)業(yè)銀行在2007年的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)113.71%。據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2007年年報(bào)披露，2007年按貸款五級(jí)分類(lèi)不良貸款余額達(dá)8179

59、.73億元，不良貸款率為23.57%，比2006初上升0.07個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)行副行長(zhǎng)韓仲琦曾介紹，農(nóng)行不良資產(chǎn)形成有歷史原因，歷史上多家銀行的政策性業(yè)務(wù)通過(guò)劃轉(zhuǎn)集中到農(nóng)行，由此形成的政策性不良資產(chǎn)約3000億元。農(nóng)行在2007年加大了不良資產(chǎn)清收處置力度。年報(bào)稱(chēng)，不良貸款增加的原因主要是為股改作準(zhǔn)備，根據(jù)審慎原則對(duì)以前年度貸款進(jìn)行全面清理，采用更為嚴(yán)格的貸款質(zhì)量認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。在股改準(zhǔn)備工作方面，2007年農(nóng)行聘請(qǐng)審計(jì)師完成2005年度和200

60、6年度外部審計(jì)，以及精算師完成員工預(yù)計(jì)負(fù)債的精算工作，基本摸清了不良資產(chǎn)的底數(shù)。通過(guò)2007年對(duì)不良貸款的處置，農(nóng)行在2008年得不良貸款率一舉下調(diào)至4.32%。</p><p>　　橫向?qū)Ρ葋?lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率均高于城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，表明資產(chǎn)質(zhì)量較差。這與國(guó)有商業(yè)銀行曾經(jīng)貸款對(duì)象的國(guó)有企業(yè)效率低下，承擔(dān)一部分政策性貸款，面臨軟預(yù)算約束有關(guān)。逐年下降的不良貸款率表明了各銀行在資金運(yùn)用的同時(shí)注

61、重資金安全性的考慮，為預(yù)防、化解金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)起到必不可少的作用。</p><p><b>　　第二、資本充足率</b></p><p>　　資本充足率也被稱(chēng)為資本風(fēng)險(xiǎn)（加權(quán)）資產(chǎn)率，是一個(gè)銀行的資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的比率。資本充足率=（資本-資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本*12.5%）國(guó)家調(diào)控者跟蹤一個(gè)銀行的資本充足率來(lái)保證銀行可以化解吸收一定量的風(fēng)險(xiǎn)。作為國(guó)

62、際銀行監(jiān)督管理基礎(chǔ)的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，資本充足率以資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率來(lái)衡量，其目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。</p><p>　　表3.6 資本充足率比較表格</p><p>　　圖3.6 資產(chǎn)充足率圖表</p><p>　　我國(guó)16家上市銀行自2007年開(kāi)始，資本不斷充足，風(fēng)險(xiǎn)管理日趨成熟。經(jīng)營(yíng)安全性的提升進(jìn)一步提升了銀行業(yè)效率。2007年底，除農(nóng)行（年報(bào)說(shuō)不適用未

63、公布）、民生銀行、深發(fā)展及光大外，其余銀行均超過(guò)8%的資本充足率及格線。根據(jù)中國(guó)加入WTO的承諾，2006年是我國(guó)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的大限之年。據(jù)此，銀監(jiān)會(huì)要求到2006年底，我國(guó)將全面執(zhí)行巴塞爾協(xié)議，所有商業(yè)銀行資本充足率不低于8%。否則其機(jī)構(gòu)擴(kuò)張、業(yè)務(wù)發(fā)展和股東分紅都將受到限制。2010年初，銀監(jiān)會(huì)要求大型銀行資本充足率不得低于11.5%，中型銀行資本充足率不低于10.5%。11.5%的資本充足率要求，是扣動(dòng)2010年工中建交四家上

64、市大型國(guó)有銀行再融資計(jì)劃的最后扳機(jī)。截至2010年3季末，四大國(guó)有銀行資本充足率均在11.5%上下徘徊。2011年1月18日，內(nèi)部分析師交流會(huì)上，民生銀行有關(guān)人士透露，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ框架下，銀監(jiān)會(huì)總的資本充足率方面，系統(tǒng)重要性銀行為14%，非系統(tǒng)重要性銀行是10.5%。”盡管上述要求得到部分銀行的否認(rèn)，但無(wú)論如監(jiān)管層擬將從2011年起“加快推進(jìn)巴塞爾協(xié)議Ⅱ、巴塞爾協(xié)議Ⅲ同步實(shí)施?！敝袊?guó)版巴塞爾協(xié)議Ⅲ，無(wú)論從指標(biāo)標(biāo)</p>

65、<p>　　就三類(lèi)銀行表現(xiàn)來(lái)看，城市商業(yè)銀行的資本重組情況明顯優(yōu)于其他兩類(lèi)銀行。2007年末南京銀行資本充足率高達(dá)30.14％，創(chuàng)歷史新高，且大大超出銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的城商行資本充足率8％。實(shí)際上，南京銀行并非個(gè)案，在2007年完成上市的另外兩家城商行—寧波銀行、北京銀行也面臨此類(lèi)問(wèn)題。但資本充足率并不是越高越好，“富?！钡馁Y本大大提高了股東和投資者們對(duì)盈利的憧憬。在依賴(lài)于凈利息收入的盈利模式下，過(guò)高的資本充足率可能導(dǎo)致兩個(gè)結(jié)果：一

66、是經(jīng)營(yíng)、盈利的壓力很大；二是資本的利用效率不高，存在資本浪費(fèi)。</p><p>　　4 銀行業(yè)上市公司效率影響因素</p><p>　　4.1 宏觀經(jīng)濟(jì)政策</p><p>　　站在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的角度來(lái)看，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)會(huì)帶來(lái)以下效應(yīng)：1.客戶的需求量增大；2.金融業(yè)市場(chǎng)規(guī)模激增； 3.對(duì)銀行服務(wù)要求更為苛刻。相應(yīng)的當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，市場(chǎng)規(guī)?？s水，銀行服務(wù)需求降低。由此

67、可以看出，銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化息息相關(guān)。具體而言，當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，市場(chǎng)需求旺盛，銀行資金來(lái)源與資金運(yùn)用呈現(xiàn)出良性循環(huán)；衰退時(shí)，市場(chǎng)需求疲軟，致使銀行業(yè)資金來(lái)源和需求均下降，而原先的一部分貸款就會(huì)變成呆賬壞賬，導(dǎo)致銀行的損失。隨著國(guó)際化步伐的加快，西方市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的沖擊也愈演愈烈。各種管理匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率的手段和工具引發(fā)了新一輪的風(fēng)險(xiǎn)，加大了銀行經(jīng)營(yíng)和管理的難度。</p><p>　　宏觀經(jīng)濟(jì)政策會(huì)對(duì)

68、商業(yè)銀行效率的影響產(chǎn)生長(zhǎng)期和短期的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)政策所產(chǎn)生的長(zhǎng)期影響將間接影響銀行的微觀經(jīng)營(yíng)決策。各種市場(chǎng)參數(shù)變量的變動(dòng)，對(duì)銀行的目標(biāo)和具體行為產(chǎn)生效應(yīng)，最終改變銀行的長(zhǎng)期效率狀況；而宏觀經(jīng)濟(jì)政策將影響市場(chǎng)參數(shù)變量，如商品稅收、價(jià)格、利率等，改變銀行的運(yùn)營(yíng)成本和利潤(rùn)水平，從而對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)效率的市場(chǎng)表現(xiàn)產(chǎn)生短期影響。 </p><p>　　4.1.1 財(cái)政政策對(duì)商業(yè)銀行效率的影響</p><p

69、>　　財(cái)政政策主要是通過(guò)政府的收入和支出兩種途徑對(duì)銀行效率發(fā)揮作用，其可分為緊縮性和擴(kuò)張性兩種。初期，緊縮的財(cái)政政策對(duì)商業(yè)銀行效率的影響是負(fù)面的。首先提高了企業(yè)的貸款成本，增加了企業(yè)還款的難度；其次，向社會(huì)傳出經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的信息。上述兩種影響這無(wú)疑對(duì)借款者貸款產(chǎn)生了限制，使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)量下降。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，緊縮的財(cái)政政策也有可能對(duì)通貨膨脹起到抑制效果，扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的狀態(tài)，使商業(yè)銀行得以在“溫水”中快速成長(zhǎng)。反向來(lái)看，一旦緊縮的財(cái)

70、政政策過(guò)度，致使經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生通貨緊縮，那商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)也將陷入泥沼中。一旦形成 “惜貸”現(xiàn)象，既商業(yè)銀行因企業(yè)經(jīng)營(yíng)回報(bào)率低而不愿貸款，同時(shí)企業(yè)因?yàn)槿狈ν顿Y熱點(diǎn)而不向銀行貸款，供求不足將使整個(gè)經(jīng)濟(jì)陷入停滯甚至倒退狀態(tài)，導(dǎo)致商業(yè)銀行的資金閑置無(wú)收益，自然而然銀行效率也就下降了。相反的，擴(kuò)張性的財(cái)政政策的手段包括政府減少稅收和通過(guò)擴(kuò)大政府采購(gòu)、擴(kuò)大國(guó)債的發(fā)行等手段來(lái)擴(kuò)大支出。這兩種手段對(duì)商業(yè)銀行效率的最初影響是正面的，但是，其對(duì)商業(yè)銀行效率的影響

71、并不是確定的。如果擴(kuò)張的財(cái)政政策能使經(jīng)濟(jì)真正復(fù)蘇，銀行也會(huì)在整體高漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中得益。但是擴(kuò)張的財(cái)政政策也可能增加銀行的國(guó)債持有量，</p><p>　　4.1.2 貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行效率的影響</p><p>　　同財(cái)政政策一樣，貨幣政策也可分為緊縮性和擴(kuò)張性兩種。緊縮性貨幣政策是指中央銀行利用貨幣控制，減少銀行的貸款投放沖動(dòng)，起到縮減資產(chǎn)規(guī)模的作用。這樣一來(lái)，與通貨膨脹相關(guān)的那部分利潤(rùn)

72、將遺失并且將暴露銀行資產(chǎn)負(fù)債和信貸評(píng)估方面所存在的問(wèn)題。同時(shí)，銀行會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，資不抵債的問(wèn)題逐漸暴露。信貸風(fēng)險(xiǎn)也隨著利率上升而增大。原因在于，一部分償債能力弱的借款者償還能力進(jìn)一步受到削弱，無(wú)法承受較高的利息負(fù)擔(dān)。這些都降低了商業(yè)銀行的效率。而擴(kuò)張性的貨幣政策則恰恰與之相反，即央行通過(guò)降低利率、增加貨幣發(fā)放和基礎(chǔ)貨幣供給等傳導(dǎo)工具來(lái)放松銀根控制，鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大貸款投放。從短期來(lái)看，或許擴(kuò)張性貨幣政策會(huì)給銀行帶來(lái)一絲甜頭，但過(guò)分寬

73、松的貨幣政策勢(shì)必會(huì)造成通貨膨脹和資產(chǎn)價(jià)格與實(shí)際價(jià)值之間的背離，導(dǎo)致銀行效率的損失。在擴(kuò)張的貨幣政策下，銀行逐利而淡化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將貸款投向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)與部門(mén)。與之相伴而生的通貨膨脹會(huì)扭曲商品價(jià)格所提供的信息質(zhì)量和利率，惡化商業(yè)銀行的貸款選擇，道德風(fēng)險(xiǎn)大大增加。一旦這些貸款出現(xiàn)回收問(wèn)題，銀行的效率相應(yīng)降低。</p><p>　　4.2 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及金融體制</p><p>　　4.2.1市

74、場(chǎng)結(jié)構(gòu)與銀行效率</p><p>　　市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不僅特指行業(yè)中企業(yè)的規(guī)模、數(shù)量、份額，也包括由此決定的競(jìng)爭(zhēng)形式。銀行是典型的多產(chǎn)品生產(chǎn)者，范圍經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以使其達(dá)到預(yù)期的生產(chǎn)效率。大量的歐美實(shí)證研究表明：在美國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)份額與盈利性之間一般存在正相關(guān)關(guān)系；在歐洲銀行業(yè)，集中度而非市場(chǎng)份額對(duì)銀行盈利性具有正效應(yīng)；同時(shí)，銀行業(yè)具有不完全競(jìng)爭(zhēng)和規(guī)模效益遞增的特性。銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與銀行效率之間的關(guān)聯(lián)并不密切，而作為市場(chǎng)

75、結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要因素，市場(chǎng)集中度對(duì)銀行效率具有很大的影響。所謂的市場(chǎng)集中度，具體指的是某個(gè)特定市場(chǎng)中，少數(shù)幾個(gè)最大企業(yè)所占有的市場(chǎng)份額。其影響方式表現(xiàn)在：行業(yè)的市場(chǎng)集中度越高，越容易受到幾個(gè)大企業(yè)的支配，因此行業(yè)利潤(rùn)率越有可能高于平均利潤(rùn)率。銀行市場(chǎng)偏離完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，究其原因在于銀行業(yè)受到其自身的產(chǎn)業(yè)特征及由政府管制所形成的進(jìn)入壁壘的制約。</p><p>　　我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是不斷變化的。在改革開(kāi)放前，中國(guó)人

76、民銀行作為國(guó)內(nèi)唯一的一家銀行，使銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出典型的完全壟斷市場(chǎng)的特征。而在當(dāng)時(shí)，銀行并不以追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，相應(yīng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與效率的相互作用關(guān)系也就不存在。隨著改革開(kāi)放步伐的邁進(jìn)，我國(guó)銀行體系經(jīng)歷了一系列的改革。改革力度的不斷加大，使市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行效率的影響也逐步加大。具體表現(xiàn)在：國(guó)有銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變、新興商業(yè)銀行的興起加之外資銀行如渣打，匯豐的進(jìn)駐，使得中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)逐漸呈現(xiàn)出壟斷競(jìng)爭(zhēng)的格局。至此，研究中國(guó)銀行

77、業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與效率的關(guān)系儼然已具備了一定的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。</p><p>　　4.2.2金融體制與銀行效率</p><p>　　所謂的金融體制，是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)通過(guò)各種法律和各種規(guī)章制度等形式所確定的金融機(jī)構(gòu)體系以及各金融體系之間的相互關(guān)系和行為。金融體制改革的目標(biāo)之一是最大限度地集聚資金和最有效率的配置資金。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的年代，中國(guó)金融體制具有明顯的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的特征。當(dāng)時(shí)的中國(guó)金融領(lǐng)域反映著大一

78、統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制和中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。中國(guó)人民銀行代表著政府不但行使著中央銀行的職責(zé)，而且包辦了所有的金融業(yè)務(wù)，而中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行其實(shí)只是它的內(nèi)部機(jī)構(gòu)。在改革開(kāi)放前，中國(guó)實(shí)行重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略。政府以計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的方式，利用行政手段把稀缺的資源資本配置到重工業(yè)，保證了重工業(yè)的資金供應(yīng)機(jī)制。此時(shí)的金融業(yè)為重工業(yè)提供了大量的資金支持，而這種金融體制實(shí)際上是摒棄了效率配置原則的。</p><p>　　自1978年中共

79、十一屆三中全會(huì)做出全面實(shí)行改革開(kāi)放的決策，至今已走過(guò)了33年的時(shí)間進(jìn)程。金融體制日益市場(chǎng)化。我國(guó)的金融體制已由當(dāng)年的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變到在中央銀行的宏觀調(diào)控和監(jiān)管下，以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，分離政策性金融與商業(yè)銀行，多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融體制。所有的改革成果都說(shuō)明：我國(guó)銀行的改革正在朝著更有效的配置資源方向發(fā)展。</p><p><b>　　4.3產(chǎn)權(quán)制度</b></p><

80、p>　　產(chǎn)權(quán)是以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為核心，對(duì)資源或物的占有、獲得、收益、控制或任意處置等一系列權(quán)利的組合。產(chǎn)權(quán)制度不僅是銀行制度的核心，更是影響銀行效率最根本的內(nèi)因。包括：（1）對(duì)所擁有的資源或物具有排他性的占有權(quán)和獨(dú)占性的使用權(quán)；（2）自由買(mǎi)賣(mài)、轉(zhuǎn)讓、出租、抵押資源或物的權(quán)利等；（3）根據(jù)資源或物的使用效果獨(dú)自獲得收益（或承擔(dān)虧損）的權(quán)利。</p><p>　　產(chǎn)權(quán)的作用表現(xiàn)在：界定人們?cè)谑袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中如何受益、

81、受損以及如何補(bǔ)償。外部性問(wèn)題是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自身所存在的缺陷，它的產(chǎn)生是由于社會(huì)成本大于私人成本，導(dǎo)致了社會(huì)福利的低效率或損失。在現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論中，私有產(chǎn)權(quán)和共有產(chǎn)權(quán)間有著明確的區(qū)別。在私有產(chǎn)權(quán)下，收益和成本均由產(chǎn)權(quán)所有者承擔(dān)，具有產(chǎn)權(quán)的排他性和獨(dú)占性，消除了外部性并使激勵(lì)機(jī)制得以有效運(yùn)行。因此私有產(chǎn)權(quán)是最有效率、邊界清晰的產(chǎn)權(quán)制度；而在公有產(chǎn)權(quán)下，產(chǎn)權(quán)歸社會(huì)成員共同所有，其控制權(quán)和收益權(quán)是分離的，成本與收益的不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象和成員內(nèi)部“搭便車(chē)”現(xiàn)象

82、都將出現(xiàn)。外部性借此產(chǎn)生，使產(chǎn)權(quán)制度無(wú)效率。明晰的產(chǎn)權(quán)具有排他性和交易性，借此可以改善資源的配置狀況，從而提高整個(gè)社會(huì)的福利水平。由此可見(jiàn)，產(chǎn)權(quán)的界定對(duì)于解決市場(chǎng)外部性問(wèn)題意義重大。</p><p>　　在我國(guó)的國(guó)情基礎(chǔ)上，產(chǎn)權(quán)制度存在的主要缺陷如下：（1）委托—代理關(guān)系不明晰：委托代理理論是站在股東的角度，以信息不對(duì)稱(chēng)為前提，討論如何最大化的實(shí)現(xiàn)股東利益的理論。企業(yè)在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的條件下，股東擁有所有權(quán)且

83、作為委托人將經(jīng)營(yíng)權(quán)授權(quán)給代理人從事某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在信息不對(duì)稱(chēng)的前提下，一旦股東和代理人（即經(jīng)理人）兩者的利益發(fā)生沖突，代理人作為理性人首先應(yīng)想到的是自身利益，其次才是委托人的利益，那么股東的利益就岌岌可危。因此委托代理關(guān)系中的關(guān)鍵問(wèn)題就在于如何減少代理成本，建立良好的激勵(lì)約束機(jī)制。在我國(guó)，代理問(wèn)題主要表現(xiàn)在：由政府部門(mén)代表的國(guó)家作為委托人與代理人國(guó)有銀行之間的委托代理關(guān)系。但在實(shí)際操作中，政府作為委托行使所有權(quán)時(shí)，經(jīng)常對(duì)國(guó)有銀行產(chǎn)生“越

84、位”行為，造成過(guò)度干預(yù)問(wèn)題。這樣一來(lái)，國(guó)有銀行實(shí)質(zhì)上淪為政府部門(mén)的下屬單位，其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生重大偏離。這是在中國(guó)特色背景下，產(chǎn)生的政企不分的產(chǎn)權(quán)制度，致使所有者和經(jīng)營(yíng)者權(quán)責(zé)不對(duì)稱(chēng)，嚴(yán)重?fù)p害了國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)效率；（2）產(chǎn)權(quán)主體形同虛置：我國(guó)國(guó)有銀行的性質(zhì)是全民所有制。這一性質(zhì)決定了其產(chǎn)權(quán)歸屬于國(guó)家，但國(guó)家或者說(shuō)全民實(shí)際上只是一種抽象的制度規(guī)定，并不具</p><p>　　4.4銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理效率</p>

85、<p>　　隨著世界經(jīng)濟(jì)格局的不斷變化，各國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，人力資源的管理作用在不斷加強(qiáng)，地位日益提高。首先，管理不僅是使經(jīng)濟(jì)實(shí)體內(nèi)分工、協(xié)作勞動(dòng)得以順利進(jìn)行的關(guān)鍵要素，更是將生產(chǎn)力三個(gè)基礎(chǔ)要素轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的關(guān)鍵要素。其次，管理決定著科技被并入現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)過(guò)程的程度，在根本上制約著科技作為巨大生產(chǎn)力的發(fā)揮程度。再次，管理綜合運(yùn)籌生產(chǎn)力的所有要素。最后，宏觀的管理在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中對(duì)微觀生產(chǎn)力產(chǎn)生制約，其影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)微觀生產(chǎn)力

86、本身。</p><p>　　銀行經(jīng)營(yíng)效率是檢驗(yàn)銀行管理水平的實(shí)際依據(jù)。由于現(xiàn)代銀行的管理者受自身知識(shí)水平、理念認(rèn)知以及對(duì)管理政策的限制，即使管理者能夠綜合地運(yùn)用管理技術(shù)、管理科學(xué)與管理工具，但操作中對(duì)管理工具及個(gè)人能力的體現(xiàn)相差勝遠(yuǎn)，而致使銀行經(jīng)營(yíng)效率良莠不齊。人才、金融文化、競(jìng)爭(zhēng)與合作意識(shí)、信息、資本、技術(shù)、管理等等因素都將對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)效率產(chǎn)生重大影響。具體說(shuō)來(lái)，可將這些因素分為基礎(chǔ)因素及主導(dǎo)因素。基礎(chǔ)因素是提

87、高銀行效率的必須因素，如制度、信息、組織管理、人才、資本等。主導(dǎo)因素是指單個(gè)或某幾個(gè)因素對(duì)提高效率產(chǎn)生主導(dǎo)作用的因素，如金融文化、競(jìng)爭(zhēng)與合作意識(shí)等。事實(shí)上，如果忽視了起基礎(chǔ)支撐作用的基礎(chǔ)因素而僅僅看到某些主導(dǎo)因素，那么在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中銀行等金融領(lǐng)域?qū)a(chǎn)生難以估計(jì)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　在目前狀況下，我國(guó)銀行體系主要存在以下幾個(gè)問(wèn)題。（1）管理機(jī)制缺陷。銀行在服務(wù)客戶的基礎(chǔ)上，希望從客戶處獲得最大回報(bào)并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

88、進(jìn)行有效控制，形成長(zhǎng)期互利合作的關(guān)系。正所謂顧客是上帝，以小見(jiàn)大，一個(gè)有效的管理體系應(yīng)從基層做起，從員工和顧客間的關(guān)系做起。有效的責(zé)任約束、工作積極性、以客戶為中心的高效率服務(wù)體系以及銀行與客戶間關(guān)系的緊密程度都是影響管理機(jī)制的重要因素；（2）人力資源管理體制缺陷。一個(gè)企業(yè)的發(fā)展前途在很大程度上取決于其工作人員素質(zhì)的高低。這就是近年來(lái)無(wú)論是國(guó)際上還是國(guó)內(nèi)都大力強(qiáng)調(diào)人才的培養(yǎng)及引進(jìn)的原因，也是國(guó)家發(fā)展，經(jīng)濟(jì)昌盛的最大推動(dòng)力?？平膛d國(guó)是國(guó)策

89、，21世紀(jì)最重要的是人才。在大力倡導(dǎo)金融技術(shù)創(chuàng)新和加大金融技術(shù)投入的同時(shí)，必須重視金融人才的培養(yǎng)及管理；（3）人力資源經(jīng)營(yíng)理念不健全。主要體現(xiàn)在：人力資本、薪酬制度、企業(yè)文化建設(shè)、人事管理制度與銀行經(jīng)營(yíng)管理等方面。人力資本經(jīng)營(yíng)理念上的落后，極大地遏制了員工的創(chuàng)新精神，是開(kāi)發(fā)人力資源途中的絆腳石，必須除去。造成我國(guó)銀行業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理落后既有機(jī)制上原因，也有管理理念、管理技術(shù)和管理水平的原因。</p><p>　　影

90、響銀行也效率提高的因素?cái)?shù)量繁多且不好量化，必須通過(guò)銀行業(yè)內(nèi)部管理水準(zhǔn)的提高來(lái)進(jìn)行有效地整合和利用，才能真正的變現(xiàn)成生產(chǎn)力，為推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。</p><p>　　5 提升銀行業(yè)上市公司效率的對(duì)策建議</p><p>　　5.1 改革行業(yè)壟斷問(wèn)題</p><p>　　通過(guò)銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)改革，中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)走出了行政壟斷而走向了市場(chǎng)壟斷。下一步將是打破

91、壟斷，此舉關(guān)鍵在于刺激有能力并且數(shù)量龐大的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)。在面臨該問(wèn)題時(shí)，我國(guó)做出了對(duì)外實(shí)現(xiàn)金融開(kāi)放的選擇。根據(jù)大量研究數(shù)據(jù)表明，外資銀行的引進(jìn)將更好的解決國(guó)內(nèi)銀行業(yè)壟斷的問(wèn)題同時(shí)促進(jìn)我國(guó)銀行效率的提高，產(chǎn)生有利的影響。但從實(shí)際來(lái)看，由于我國(guó)金融開(kāi)放深度和廣度均不夠，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)有效的競(jìng)爭(zhēng)從而打破壟斷的僵局。我國(guó)對(duì)外資銀行做出實(shí)質(zhì)性開(kāi)放的時(shí)間短以及開(kāi)放過(guò)程中約束條件較多時(shí)形成該局面的主要原因。首先，外資銀行在經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)和開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)

92、方面受到一定限制，直接競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域相對(duì)較小，直接減少了客戶接觸量，沒(méi)有形成有效的競(jìng)爭(zhēng)格局；其次，我國(guó)商業(yè)銀行依然擁有稀缺金融資源的操縱權(quán)，處于競(jìng)爭(zhēng)有利一方，但缺乏金融創(chuàng)新力度，造成了銀行業(yè)效率低下，資源使用不充分的局面。整體來(lái)看，我國(guó)銀行市場(chǎng)分割嚴(yán)重，激烈的競(jìng)爭(zhēng)程度受到很大限制。因此，在進(jìn)一步加大對(duì)外資銀行的開(kāi)放廣度和深度的同時(shí)，必須不斷提高我國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，激勵(lì)其改革意識(shí)。</p><p>　　5.2 提高銀行規(guī)

93、模效率，優(yōu)化資產(chǎn)配置</p><p>　　實(shí)際上，我國(guó)大部分銀行都沒(méi)有處于規(guī)模有效的區(qū)間內(nèi)。因此無(wú)論是國(guó)有銀行還是商業(yè)銀行，都有待提高其規(guī)模效率。當(dāng)今金融世界，風(fēng)險(xiǎn)日益加大，為了合理有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行并購(gòu)的步伐不斷加快。作為金融企業(yè)的外部擴(kuò)張和金融產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)整合行為，銀行并購(gòu)不僅能夠提高銀行業(yè)效率而且可以增加社會(huì)福利。銀行并購(gòu)是一種優(yōu)化機(jī)制，能夠滿足銀行體系的效率與穩(wěn)定性的雙重目標(biāo)。因此，通過(guò)并購(gòu)來(lái)提高銀行的規(guī)

94、模效應(yīng)，能夠有效地實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)效率的提高。</p><p>　　從銀行經(jīng)營(yíng)的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)看，在發(fā)放貸款的同時(shí)要匹配放貸期限與存款期限。而銀行獲取活期存款的成本要低于定期存款，因此增加短期貸款將對(duì)銀行資產(chǎn)利潤(rùn)率的提高起到正面影響。這個(gè)原理告訴我們，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化來(lái)對(duì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)資金的需求量進(jìn)行預(yù)測(cè)，同時(shí)合理安排資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)。</p><p>

95、　　為了分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)緩解因信貸緊縮和擴(kuò)張帶來(lái)的沖擊，必須通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多元化來(lái)提高資產(chǎn)配置效率。提高資產(chǎn)配置效率的方法有三種：（1）改善信貸品種和期限結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)變現(xiàn)能力；（2）建立優(yōu)質(zhì)高效的信貸市場(chǎng)機(jī)制；（3）實(shí)施動(dòng)態(tài)化信貸政策組合，優(yōu)化信貸資產(chǎn)配置。</p><p>　　5.3 優(yōu)化銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)</p><p>　　產(chǎn)權(quán)制度不僅是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心是，更是企業(yè)的

96、法人治理結(jié)構(gòu)的決定因素，深刻影響著商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以產(chǎn)權(quán)制度的創(chuàng)新是法人治理結(jié)構(gòu)改善的前提。一旦解決了產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)松弛的局面將有所改觀，同時(shí)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制也將得到改善。作為銀行組織效率的核心部分，產(chǎn)權(quán)制度效率從根本上規(guī)定著銀行的行為目標(biāo)、行為方式以及決策機(jī)制。有效率的產(chǎn)權(quán)體現(xiàn)在：最少交易成本和最大規(guī)模經(jīng)濟(jì)，并且能將成本與收益內(nèi)部化。</p><p>　　因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)因素對(duì)銀行效率的顯著影響，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)

97、構(gòu)對(duì)于提高銀行業(yè)效率起到相當(dāng)關(guān)鍵的作用。針對(duì)產(chǎn)權(quán)因素的重要性，我們應(yīng)該從以下幾個(gè)方面來(lái)具體提高銀行業(yè)的效率：</p><p>　　第一、明晰產(chǎn)權(quán)主體，實(shí)施產(chǎn)權(quán)改革。作為盈利性的企業(yè)，銀行的建設(shè)標(biāo)注應(yīng)依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求 “產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，政企分開(kāi)，管理科學(xué)”。國(guó)家是所有者，分享銀行的利潤(rùn)；出資者是股東，以投入資本額為限擁有股權(quán)，分享利益并承擔(dān)有限的責(zé)任；銀行，是法人主體，可以完全支配銀行的資本或資產(chǎn)。<

98、;/p><p>　　第二、以引入戰(zhàn)略投資者和非國(guó)有資本的方式使產(chǎn)權(quán)多元化。對(duì)戰(zhàn)略投資者的選擇有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：非國(guó)有法人優(yōu)于國(guó)有法人與境外法人優(yōu)于境內(nèi)法人。非國(guó)有法人的利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制和監(jiān)督動(dòng)機(jī)都比國(guó)有法人強(qiáng)。同時(shí)，境外法人能按照國(guó)際規(guī)則經(jīng)營(yíng)管理，引進(jìn)境外先進(jìn)的管理理念和經(jīng)驗(yàn)。但我們必須要注意在充分發(fā)揮國(guó)外投資者的積極作用的同時(shí)，在國(guó)外資本的總量上進(jìn)行適度的限制，做到取其精華去其糟粕。</p><p>

99、　　第三、建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制。合理的績(jī)效評(píng)價(jià)制度和有效的激勵(lì)制度，可以有效保障銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。具體來(lái)說(shuō)：（1）建立績(jī)效評(píng)價(jià)體系，對(duì)經(jīng)理人進(jìn)行客觀的績(jī)效評(píng)價(jià)、同時(shí)做到績(jī)效考核的透明化；（2）注重經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，提高管理者的收入水平；（3）建立嚴(yán)格的約束機(jī)制。</p><p>　　5.4 加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，突破效率“瓶頸”</p><p>　　針對(duì)銀行業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)存在的三個(gè)問(wèn)題：管理機(jī)制缺陷、人力

100、資源管理體制缺陷和經(jīng)營(yíng)理念不健全，必須從兩個(gè)方面來(lái)突破效率瓶頸。首先，重組內(nèi)部機(jī)構(gòu)、完善經(jīng)營(yíng)管理體制。企業(yè)內(nèi)部重組分為機(jī)構(gòu)的重組、流程的重組和管理重心的調(diào)整。中外銀行及企業(yè)運(yùn)作效率的差距最直接的誘因是流程的差異。國(guó)外流行扁平化組織結(jié)構(gòu)，減少了層級(jí)式結(jié)構(gòu)帶來(lái)的信息差和時(shí)間滯后性問(wèn)題，是從機(jī)制上解決效率問(wèn)題的良好開(kāi)端。自從中國(guó)加入世貿(mào)組織后，外資銀行不斷滲入我國(guó)，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)既帶來(lái)機(jī)遇也帶來(lái)挑戰(zhàn)。因此，盡快的與世界接軌，將具有中國(guó)特色的金融

101、體制融入到世界經(jīng)濟(jì)體系中，是勢(shì)在必行的效率提高途徑。銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)以方便客戶為管理重心，始終圍繞“方便客戶、效率至上”。其次，實(shí)施人才戰(zhàn)略，構(gòu)建有效的人力資源管理體制。人力資本的概念已經(jīng)深入人心，在現(xiàn)代各個(gè)行業(yè)，特別是在復(fù)雜的金融行業(yè)，人力資源的作用更為明顯。我國(guó)銀行應(yīng)在文化、薪酬、人力資源配置三個(gè)基本方面構(gòu)筑一個(gè)全新高效的三維坐標(biāo)。高瞻遠(yuǎn)矚，以解放思想，實(shí)事求是，以人為本為基本原則上，構(gòu)筑正確人才戰(zhàn)略，充滿活力的激勵(lì)與約束機(jī)制以及健康成長(zhǎng)

102、的企業(yè)文化環(huán)境將是我國(guó)銀行業(yè)通向高效率的康莊大道。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] Alhadeff D A. Monopoly and Competition in Commercial Banking. California: University of California Press, 1954</p>

103、<p>　　[2] Benston G J, Hanweck G A, Humphrey D B. Scale Economies in Banking: A Restructuring and Reassessment. Journal of Money, Credit and Banking,1982, 14 (4): 435-456</p><p>　　[3] Benston G J. Branc