跨國(guó)企業(yè)資本弱化避稅的法律規(guī)制研究.pdf

1、資本弱化是指企業(yè)投資者為了達(dá)到避稅目的或其它目的，在企業(yè)融資方式的選擇上，降低股本的比重，提高負(fù)債的比重，以貸款方式替代募股方式進(jìn)行融資。近些年來，企業(yè)特別是跨國(guó)企業(yè)通過減少股份資本、擴(kuò)大貸款規(guī)模，從而以增加利息支出來轉(zhuǎn)移應(yīng)稅所得，實(shí)現(xiàn)稅收負(fù)擔(dān)最小化，對(duì)相關(guān)國(guó)家的稅收權(quán)益產(chǎn)生了不可忽視的負(fù)面影響。它已經(jīng)逐漸成為跨國(guó)企業(yè)廣泛采用的避稅方式。 OECD范本和聯(lián)合國(guó)范本提倡采用兩種方法應(yīng)對(duì)資本弱化：(1)正常交易方法。(2)固定比率方

2、法。美國(guó)在1976年制定資本弱化稅制(IRC第385條)，1989年增加163條J條款后更加完善，其后，英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、加拿大、澳大利亞等國(guó)也相繼引入和制訂了這一稅制，日本于1992年稅制改革時(shí)，正式引入了資本弱化稅制。新企業(yè)所得稅法的實(shí)施，“兩稅合一”涉及對(duì)外國(guó)投資稅收優(yōu)惠制度的改革，特別是股本投資的各種優(yōu)惠待遇范圍調(diào)整壓縮，未來我國(guó)資本項(xiàng)目外匯管制的逐步放開，資本弱化必然會(huì)越來越多地為跨國(guó)投資人所利用，作為謀求稅后利潤(rùn)最大化的避稅

3、方式。 我國(guó)應(yīng)當(dāng)在借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家成功的資本弱化稅制經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)基本國(guó)情，以新企業(yè)所得稅法實(shí)施為契機(jī)，采用安全港原則來構(gòu)建我國(guó)的資本弱化稅制體系，著重做好以下幾個(gè)方面的工作： (1)確定合適的債務(wù)/股本比率，并調(diào)整關(guān)聯(lián)方最低控制水平。適宜確定為30％到40％之間。 (2)明確固定債務(wù)/股本比率的計(jì)算對(duì)象。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，我國(guó)的安全港比率應(yīng)以單個(gè)股東為對(duì)象來計(jì)算。 (3)明確債務(wù)資本和