公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因和治理對策畢業(yè)論文

1、<p><b>　　本科生畢業(yè)論文</b></p><p>　　畢業(yè)論文題目 </p><p>　　學(xué) 院/專 業(yè) </p><p>　　班 級(jí)

2、 </p><p>　　學(xué) 號(hào) </p><p>　　姓 名 </p><p>　　指 導(dǎo) 教 師

3、 </p><p><b>　　年 月 日</b></p><p>　　我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因和治理對策</p><p><b>　　摘要</b></p><p>　　上市公司信息披露，是指上市公司按照相關(guān)法律法規(guī)要求，將公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及其他

4、有關(guān)資料或情況向證券監(jiān)管部門報(bào)告，并向社會(huì)公眾公告的一種行為。在上市公司的經(jīng)營活動(dòng)中，提交并且公開全面、及時(shí)、有用、真實(shí)的會(huì)計(jì)信息可為投資者作出理性投資決策提供依據(jù)，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源有效配置的依據(jù)，也是發(fā)展社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的重要保障。上市公司披露真實(shí)有效的會(huì)計(jì)信息是證券市場賴以建立和發(fā)展的基石，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)的保證，因此上市公司所披露的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。我國資本市場起步較晚，仍然存在不少問題。

5、當(dāng)前上市公司披露的會(huì)計(jì)信息失真,甚至披露虛假信息事件層出不窮, 引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注。</p><p>　　本文主要分析了我國上市公司信息披露中現(xiàn)存的問題，并提出了相應(yīng)的政策建議，以期促進(jìn)我國證券市場的健康發(fā)展?？v觀我國目前上市公司的信息披露狀況，上市公司的會(huì)計(jì)信息披露存在信息披露不真實(shí)、不充分、不及時(shí)、不準(zhǔn)確以及監(jiān)管不嚴(yán)的問題。本文立足于我國上市公司信息披露的現(xiàn)實(shí)狀況，對上市公司會(huì)計(jì)信息披露的基本問題進(jìn)行描述

6、,并對其現(xiàn)狀和其內(nèi)容進(jìn)行分析，從問題出發(fā)分析造成上市公司信息披露不規(guī)范的主要原因。首先是利益的驅(qū)動(dòng)。為了獲取上市的資格、發(fā)行股票，獲取高額的收益，上市公司的管理層往往鋌而走險(xiǎn)，違背《公司法》、《會(huì)計(jì)法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，提供虛假的會(huì)計(jì)信息。其次法律法規(guī)的不健全和滯后性，而且缺乏有效的監(jiān)管，致使上市公司抱有鉆法律的空子，或者即使被查處，懲處力度比較小的想法，從而披露不實(shí)的會(huì)計(jì)信息。再次是上市公司內(nèi)部不完善，內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制薄弱，治理結(jié)構(gòu)不

7、合理，不能有效的制約管理當(dāng)局也是虛假的會(huì)計(jì)信息滿天飛的一個(gè)重要因素。通過分析探討問題，本文就提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露提出相應(yīng)的對策。首先從法律規(guī)范出發(fā)，制定科學(xué)配套的會(huì)計(jì)信息規(guī)范體系，讓上市公司的信息披露做到有法可依，有章可循。第二從上市公司本身入手，</p><p>　　關(guān)鍵詞：上市公司 會(huì)計(jì)信息 披露 研究對策</p><p><b>　　Abstract</b&

8、gt;</p><p>　　Listing Corporation information disclosure, refers to the listing Corporation in accordance with the relevant laws and regulations, the company's financial position and operating results and

9、 other relevant information to the securities regulatory authorities or case report, and the public. In listing Corporation's business activities, timely, comprehensive and open, to submit useful, real accounting inf

10、ormation can provide the basis for the investors to make rational investment decisions, is to </p><p>　　This paper mainly analyses the existing problems in the information disclosure of listing Corporation i

11、n China, and put forward the corresponding policy recommendations, in order to promote the healthy development of China's securities market. In our country at present the listing Corporation information disclosure of

12、 accounting information disclosure of listing Corporation, the existence of information disclosure untrue, inadequate, and inaccurate. This paper is based on the reality of China's </p><p>　　Keywords: Co

13、untermeasure Research on accounting information disclosure of listing Corporation</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　第1章 緒論1</b></p><p>　　1.1 論文研究的背景及意義1</

14、p><p>　　1.2 文獻(xiàn)綜述1</p><p>　　1.2.1 國外研究狀況1</p><p>　　1.2.2 國內(nèi)研究狀況2</p><p>　　第2章 上市公司會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)3</p><p>　　2.1會(huì)計(jì)信息披露概述3</p><p>　　2.1.1 會(huì)計(jì)信息3&l

15、t;/p><p>　　2.2會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)3</p><p>　　2.2.1 有效市場假說3</p><p>　　2.2.2 信息不對稱理論4</p><p>　　2.3上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范要求4</p><p>　　2.3.1 信息不對稱理論4</p><p>　　2.3.

16、2 上市公司規(guī)定會(huì)計(jì)信息披露的方式5</p><p>　　2.3.3 現(xiàn)行上市公司規(guī)定會(huì)計(jì)信息披露的其他規(guī)定6</p><p>　　第3章 我國資本市場會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀分析7</p><p>　　3.1 我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容7</p><p>　　3.2 我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的方式8</p><

17、p>　　3.3 我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題8</p><p>　　3.3.1 會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)9</p><p>　　3.3.2 會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)9</p><p>　　3.3.3 會(huì)計(jì)信息披露不充分10</p><p>　　3.3.4 會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范10</p><p>　　第4章 我

18、國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的治理對策12</p><p>　　4.1 完善會(huì)計(jì)信息披露制度12</p><p>　　4.1.1 確保公允價(jià)值計(jì)量模式的合理使用，使會(huì)計(jì)信息有利于投資者決策12</p><p>　　4.1.2 把握好會(huì)計(jì)政策使用界限，完善對會(huì)計(jì)政策使用的事后審查制度13</p><p>　　4.2 加強(qiáng)對上市公司的外部監(jiān)管

19、13</p><p>　　4.2.1 完善相關(guān)法規(guī)建設(shè)，加大執(zhí)法力度13</p><p>　　4.2.2 建立和完善多層次的信息披露監(jiān)管體系14</p><p>　　4.2.3 完善注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)監(jiān)督體系14</p><p>　　4.2.4 充分發(fā)揮公眾、媒體的監(jiān)督作用15</p><p>　　4.3 改善上市

20、公司的內(nèi)部治理15</p><p>　　4.3.1 完善上市公司治理結(jié)構(gòu)15</p><p>　　4.3.2 完善上市公司內(nèi)部控制16</p><p>　　4.3.3 提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)17</p><p><b>　　總結(jié)19</b></p><p><b>　　參

21、考資料21</b></p><p><b>　　第1章 緒論</b></p><p>　　1.1 論文研究的背景及意義</p><p>　　上市公司會(huì)計(jì)信息披露是公司和投資者及社會(huì)大眾進(jìn)行溝通的橋梁。上市公司披露真實(shí)、可靠、全面、及時(shí)的信息是廣大信息使用者做出正確決策的前提條件。我國的證券市場起步于 90 年代初期，經(jīng)過十幾年的發(fā)

22、展，在會(huì)計(jì)信息披露方面，已經(jīng)取得了很大成績，但是，現(xiàn)階段我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露所存在的問題還較為突出，相當(dāng)一部分上市公司的會(huì)計(jì)信息披露嚴(yán)重違規(guī)，而且屢禁不止，這不僅給廣大投資者帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，而且對證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展也構(gòu)成了較大的威脅。不久前，中國證監(jiān)會(huì)立案查處了中捷股份和九發(fā)股份兩違法占用上市公司資金的案件。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，中捷縫紉機(jī)股份有限公司董事長在 2006 年 1 月至2008 年 2 月期間，指使他人采用各種欺騙手段

23、，避開上市公司管理程序，未經(jīng)正常審批手續(xù)，多次將中捷股份資金轉(zhuǎn)出，由中捷集團(tuán)無償使用，涉及金額超過5 億元。在九發(fā)股份一案中，山東九發(fā)食用菌股份有限公司董事長通過九發(fā)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)企業(yè)將九發(fā)股份資金出，由九發(fā)集團(tuán)無償使用，涉及金額超過 6 億元，至今仍未歸還。另外，還存在上市公司未按規(guī)定披露其與關(guān)聯(lián)公司的往來和重大擔(dān)保事項(xiàng)，定期報(bào)告存在虛假記載等違法違規(guī)行為。兩起案件中</p><p><b>　　1.2

24、文獻(xiàn)綜述</b></p><p>　　1.2.1 國外研究狀況</p><p>　　國外較具代表性的是喬治·索特(Gorge· Sorter)的事項(xiàng)法理論、Lieberman和Winston基于索特理論建立的事項(xiàng)法會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)、McCarthy建立的REA會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)庫模型、AICPA的實(shí)時(shí)報(bào)告系統(tǒng)、斯蒂文·沃爾曼 (Steven·Wolma

25、n)的彩色報(bào)告模式等。</p><p>　?。?）索特在對價(jià)值法分析的基礎(chǔ)之上，于 1969 年在《會(huì)計(jì)評(píng)論》(AccountingReview)雜志中，首先提出了事項(xiàng)法的會(huì)計(jì)這一概念，但由于受當(dāng)時(shí)信息加工處理技術(shù)的局限性，使得一研究成果并未在大范圍內(nèi)得到認(rèn)可。價(jià)值法認(rèn)為信息使用者對信息的需求是單一和具體的，而事項(xiàng)法認(rèn)為只需提供相關(guān)的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，具體的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)加工過程由信息的使用者來完成。事項(xiàng)法為會(huì)計(jì)信息披露提供了

26、一個(gè)全新的研究思路，對會(huì)計(jì)信息披露產(chǎn)生了一定的影響，當(dāng)然其自身也存在一定的缺陷。</p><p>　?。?）Lieberman和Winstone在索特事項(xiàng)法理論的基礎(chǔ)之上，運(yùn)用事件驅(qū)動(dòng)的原理提出了以MDB(Mass Database，全集數(shù)據(jù)庫)、UDS(User-Define structured，用戶自定義結(jié)構(gòu))、UDF(User-Defined Functions，用戶定義函數(shù))這三個(gè)數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)的事項(xiàng)法會(huì)

27、計(jì)信息系統(tǒng)。公司的MDB數(shù)據(jù)庫能根據(jù)事項(xiàng)法的定義收集、存儲(chǔ)、編輯和修改與經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)相關(guān)的數(shù)據(jù)與資料，包括財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)資料。UDF數(shù)據(jù)庫包含了一定的管理方法、數(shù)學(xué)模式、財(cái)務(wù)分析模型、計(jì)量屬性和各種數(shù)據(jù)處理軟件等。用戶可以利用UDF數(shù)據(jù)庫中的模型與軟件處理公司MDB數(shù)據(jù)庫和不同用戶的UDS數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)與資料，生成用戶需要的各種信息。這三個(gè)數(shù)據(jù)庫</p><p>　　彼此相互獨(dú)立，又有一定的聯(lián)系，并根據(jù)新的經(jīng)濟(jì)模式

28、和不同用戶的新的定義而不斷更新。</p><p>　　Mccarthy結(jié)合事項(xiàng)法會(huì)計(jì)理論，借鑒Chen的語義模型，提出了在數(shù)據(jù)共享環(huán)境下的REA會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)庫模型，該模型主要是對公司重要的資源(Resource)、事件(Event)和事件的參與者(Agent)，以及三者的相互關(guān)系建立的模型。資源是公司擁有的資產(chǎn)，不僅是稀缺的，還應(yīng)在公司控制之下。通過建立REA會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，可以語義化地反映業(yè)務(wù)事件的發(fā)生，通過基于業(yè)務(wù)

29、事件而不是基于用戶信息視圖，REA模式支持業(yè)務(wù)過程優(yōu)化與變更,并能集成所有經(jīng)營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，能集成信息處理與實(shí)時(shí)控制。</p><p>　　1.2.2 國內(nèi)研究狀況</p><p>　　目前我國會(huì)計(jì)界認(rèn)為，針對上市公司會(huì)計(jì)行為不規(guī)范，會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量不高，應(yīng)建立以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為核心的會(huì)計(jì)規(guī)范體系，建立以注冊會(huì)計(jì)師公正審計(jì)為核心的信息披露體系，加大證券市場信息披露的監(jiān)管力度，鼓勵(lì)和推動(dòng)上市公司自愿披

30、露信息。有關(guān)會(huì)計(jì)人員還以預(yù)測性財(cái)務(wù)信息披露為內(nèi)容進(jìn)行了客觀研究。</p><p>　?。?）著名會(huì)計(jì)學(xué)家葛家澍教授多次建議制定中國的財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是整個(gè)企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的基礎(chǔ)和基石。基礎(chǔ)不牢，就無法追求良好的信息披露機(jī)制和良好的披露質(zhì)量。</p><p>　?。?）杜濱在《上市公司利潤操縱的存在性分析》（貴州工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2002）中將討論的重點(diǎn)放在了上市公司與注冊會(huì)計(jì)師之間的

31、關(guān)系上，其不但細(xì)致分析了雙方的審計(jì)成本、注冊會(huì)計(jì)師發(fā)現(xiàn)舞弊的收益，上市公司舞弊產(chǎn)生的收益以及損失等變量對雙方行為選擇的影響，還精心設(shè)計(jì)將外部監(jiān)管當(dāng)局的事后監(jiān)督及其對上市公司和注冊會(huì)計(jì)師的約束也進(jìn)行比較，進(jìn)而推導(dǎo)出復(fù)雜環(huán)境下的均衡解，并根據(jù)均衡解的經(jīng)濟(jì)意義歸納出公司治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整，注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)脫鉤改制，監(jiān)管制度設(shè)計(jì)等多方面的綜合治理有助于保證上市公司信息披露質(zhì)量的結(jié)論。</p><p>　　（3）溫素彬在《會(huì)計(jì)信

32、息披露的利益相關(guān)者博弈分析》（經(jīng)濟(jì)問題，2003）中討論了企業(yè)之間、投資者之間、經(jīng)理層與會(huì)計(jì)人員之間、會(huì)計(jì)信息提供者與注冊會(huì)計(jì)師乃至政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的行為,從會(huì)計(jì)信息披露的所有利益相關(guān)者的角度來分析各自的行為選擇，從理論上論證了在上市公司信息披露的過程中大股東和經(jīng)營者合謀造假是一種占優(yōu)的策略，而小股東只能成為會(huì)計(jì)造假的受害這一結(jié)論。</p><p>　　第2章 上市公司會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)</p>

33、<p>　　2.1會(huì)計(jì)信息披露概述</p><p>　　2.1.1 會(huì)計(jì)信息</p><p>　　會(huì)計(jì)界對會(huì)計(jì)信息的認(rèn)識(shí)一直未能產(chǎn)生一個(gè)比較一致的結(jié)論。綜觀會(huì)計(jì)文獻(xiàn)，主要有以下幾種觀點(diǎn)：</p><p>　　會(huì)計(jì)信息是反映企業(yè)價(jià)值運(yùn)動(dòng)的可計(jì)量的經(jīng)濟(jì)信息</p><p>　　會(huì)計(jì)信息是關(guān)于價(jià)值運(yùn)動(dòng)的信息</p>&l

34、t;p>　　會(huì)計(jì)信息是可以計(jì)量的</p><p>　　會(huì)計(jì)信息可以用貨幣單位進(jìn)行計(jì)量</p><p>　　當(dāng)然，這四種觀點(diǎn)是從不同的角度對會(huì)計(jì)信息進(jìn)行闡述的，因此，很多會(huì)計(jì)學(xué)者都同時(shí)堅(jiān)持其中幾種觀點(diǎn)。筆者認(rèn)為，會(huì)計(jì)信息是反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的可計(jì)量的具有一定使用價(jià)值的各種經(jīng)濟(jì)信息。上市公司的會(huì)計(jì)信息的載體是公司發(fā)布的定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。</p><p>　　2.1.2

35、 會(huì)計(jì)信息披露</p><p>　　會(huì)計(jì)信息披露是上市公司依據(jù)國家法律法規(guī)、證券主管機(jī)關(guān)的管理規(guī)則吳聯(lián)生,上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告研究，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001 年版：葛家澍主編,會(huì)計(jì)學(xué)導(dǎo)論，立信會(huì)計(jì)圖書用品社，1988 年版：裘宗舜、吳茂主編,會(huì)計(jì)信息論，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，1988 年版：劉炳炎主編,現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)要義，湖北教育出版社，1992 年版及證券交易所的有關(guān)規(guī)定，在證券發(fā)行、上市和交易等一系列環(huán)節(jié)中，通過適

36、當(dāng)方式向證券管理機(jī)構(gòu)及廣大投資者完全公開與證券發(fā)行、交易有關(guān)的會(huì)計(jì)信息的行為。會(huì)計(jì)信息被“生產(chǎn)者”按照一定的標(biāo)準(zhǔn)和要求生產(chǎn)出來之后，以其最后的表現(xiàn)形式—會(huì)計(jì)報(bào)告，經(jīng)過注冊會(huì)計(jì)師檢驗(yàn)合格之后，才能提供給需求者。在這里，會(huì)計(jì)報(bào)告就是會(huì)計(jì)信息披露的主要載體。會(huì)計(jì)信息披露是分析股票投資價(jià)值的基礎(chǔ)。證劵產(chǎn)品的價(jià)值最終取決于投資者對上市公司未來預(yù)期價(jià)值的判斷，而上市公司未來預(yù)期價(jià)值的大小是與上市公司所處經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營狀況有直接的關(guān)系。投資者只有源源

37、不斷地從上市公司取得新的會(huì)計(jì)信息，才可能隨時(shí)調(diào)整自己對公司預(yù)期的看法，決定是否買入或賣出股票。投資者的投資效率和決策正確性同獲得的信息量成正比。一個(gè)公平的資本市場應(yīng)該讓所有投資者享</p><p>　　2.2會(huì)計(jì)信息披露的理論基礎(chǔ)</p><p>　　會(huì)計(jì)信息披露對于資本市場的運(yùn)轉(zhuǎn)，投資人、債權(quán)人、政府機(jī)構(gòu)等信息需求者的決策著相當(dāng)重要的作用，一直是會(huì)計(jì)界研究的重要問題。這其中，主要有以下幾

38、種理論：</p><p>　　2.2.1 有效市場假說</p><p>　　有效市場假說理論認(rèn)為，在一個(gè)有效的資本市場上，有關(guān)某個(gè)資本商品的全部信息都能夠迅速、完整和準(zhǔn)確地被某個(gè)關(guān)注它的投資者所得到，進(jìn)而該投資者能夠根據(jù)這些信息明確地判斷出該資本商品的價(jià)值，從而能夠以符合價(jià)值的價(jià)格購買到資本商品。有效市場假說是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于資本市場一個(gè)很重要的研究成果。這一假說是在 20 世紀(jì) 60 年

39、代末期，以美國芝加哥大學(xué)教授法碼(Eugene Fama)為代表提出。1978 年 J.簡森(Ronald J.Gilsen) 將有效市場假說概括如下：“如果人們根據(jù)一組信息從事交易而無法獲得超額經(jīng)濟(jì)利潤，那么資本市場就是有效的?！睆纳鲜龆x可以看出，這里所謂“資本市場就是有效的”是指資本市場能最大限度利用價(jià)格機(jī)制合理配置社會(huì)資源。根據(jù)這一假設(shè)，可以認(rèn)為在有效的資本市場上，資本商品在某一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格都已經(jīng)充分反映了該資本商品的全部信息，從

40、而使每個(gè)資本商品的真實(shí)價(jià)值通過價(jià)格得到體現(xiàn)，與此同時(shí)，社會(huì)的資本也在追逐價(jià)值的過程中得到有效的配置。</p><p>　　2.2.2 信息不對稱理論</p><p>　　信息不對稱理論又稱為非對稱信息理論、不完全信息理論，用以解釋一般商品市場中的信息不對稱問題。所謂的信息非對稱性是指在市場交易中，一方擁有與交易行為有關(guān)的信息而另一方卻不知道，而且不知情的一方想要擁有另一方所掌握的信息由于驗(yàn)

41、證成本太高，常常在經(jīng)濟(jì)上不現(xiàn)實(shí)。由于信息的非對稱性，以及由此引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而會(huì)導(dǎo)致市場失靈。逆向選擇使得接受交易契約的一方利用另一方信息缺乏的特點(diǎn)而使對方不利，從而使市場交易偏離信息缺乏者的真實(shí)愿望；道德風(fēng)險(xiǎn)使得契約達(dá)成后，從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一方為了使自身利益最大化而做出不利于另一方的行為。在證券市場上，信息不對稱普遍存在。比如，在上市公司與投資者之間；在證券監(jiān)管部門、證券交易所與上市公司之間；在機(jī)構(gòu)投資者與中、小投資者之間，

42、都存在信息的非對稱現(xiàn)象。其中，上市公司與投資者的信息不對稱性是證券市場最普遍、最顯著，也是最難控制的現(xiàn)象。上市公司的所有權(quán)與張力上，上市公司信息披露與分析，公司的管理當(dāng)局(上市公司的經(jīng)理層、董事、董事長)具有天然的占有信息優(yōu)勢，掌握著比投資者更多的關(guān)于公司的內(nèi)幕消息；而對于廣大的散戶投資者而言，因?yàn)樗褜ば畔⒌倪呺H成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于邊際收益，很</p><p>　　2.3上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范要求</p>

43、<p>　　2.3.1 信息不對稱理論</p><p>　　根據(jù)《證券法》、《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)》和上市公司信息披露管理辦法規(guī)定，上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容主要包括企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況及其成果、現(xiàn)金流量情況、股東權(quán)益變動(dòng)情況以及其他需要說明的情況，并且能夠全面反映公司經(jīng)營現(xiàn)狀，股票債券的發(fā)行情況和報(bào)告期內(nèi)的重大事件及對公司的重大影響。隨著上市公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大及其業(yè)務(wù)的日趨復(fù)雜，很多的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)

44、和公司相關(guān)的信息不能以數(shù)字方式反映，只能通過表外披露的方式加以反映，所以表內(nèi)確認(rèn)以及表外披露就成為會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的主要特征。我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容應(yīng)具體包括數(shù)量性信息、非數(shù)量性信息、期后事項(xiàng)、公司分部業(yè)務(wù)和其他相關(guān)信息五個(gè)方面：</p><p>　　（1）數(shù)量性會(huì)計(jì)信息。上市公司首先應(yīng)按照國家頒布的相關(guān)法律法規(guī)的要求，根據(jù)公司的實(shí)際業(yè)務(wù)內(nèi)容，結(jié)合行業(yè)會(huì)計(jì)規(guī)定，以會(huì)計(jì)報(bào)表的形式反映公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況及

45、其成果、現(xiàn)金流量情況和股東權(quán)益變動(dòng)情況，為投資者和9債權(quán)人提供其作出決策所需用的數(shù)量性數(shù)據(jù)。但因?yàn)楣九兜氖蔷哂蟹€(wěn)健意義的、綜合性的、只反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、僅以貨幣形式反映的歷史信息，這使得會(huì)計(jì)信息具有局限性。一般認(rèn)為，上市公司披露的會(huì)計(jì)信息除應(yīng)重點(diǎn)提供歷史和現(xiàn)在情況的信息，讓投資者可以根據(jù)這些信息對公司的未來作出自己的預(yù)測之外，還應(yīng)提供盡可能多的預(yù)測信息，這樣會(huì)對投資者的投資決策有很大的幫助。財(cái)務(wù)報(bào)表的主要目的是提供投資者和債權(quán)人做出決策

46、所需用的數(shù)量性數(shù)據(jù)。</p><p>　?。?）非數(shù)量性信息。非數(shù)量性信息是指不一定與公司財(cái)務(wù)狀況相關(guān)，但與公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)密切相關(guān)的各種信息，主要包括上市公司會(huì)計(jì)信息的重大變化、會(huì)計(jì)政策的使用、會(huì)計(jì)政策變更的原因及其影響等等。非數(shù)量性信息不滿足傳統(tǒng)意義上的定義、確認(rèn)、計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，而無法在財(cái)務(wù)報(bào)表中予以反映，所以應(yīng)當(dāng)通過表外披露的方式進(jìn)行對外報(bào)告。對本期有重要影響或?qū)σ院蟾髌诳赡苡兄匾绊懙姆菙?shù)量性信息，應(yīng)予說明并

47、且表明理由，如果信息的影響重大，應(yīng)說明所帶來的影響并列出其數(shù)額，彌補(bǔ)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的不足，既豐富了上市公司會(huì)計(jì)信息含量，又能提高相關(guān)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。非數(shù)量性信息的作用主要是幫助信息使用者正確地理解會(huì)計(jì)信息，做出恰當(dāng)?shù)臎Q策，從而有助于投資者和債權(quán)人進(jìn)行正確的決策，推動(dòng)上市公司改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營管理，提高生產(chǎn)效率等。例如會(huì)計(jì)政策的披露有助于更好地說明和理解特定會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)報(bào)表，從而影響投資者的投資決策；會(huì)計(jì)變更的披露，對于評(píng)價(jià)公司經(jīng)營活動(dòng)和預(yù)測

48、未來的經(jīng)營活動(dòng)，一直被信息使用者看作是相當(dāng)重要的。</p><p>　?。?）期后事項(xiàng)會(huì)計(jì)信息。在會(huì)計(jì)期間終了結(jié)帳日之后，到會(huì)計(jì)報(bào)表尚未正式公布之前，會(huì)發(fā)生許多影響會(huì)計(jì)報(bào)表并影響信息使用者作出決策的事項(xiàng)，應(yīng)在報(bào)表上予以揭示。期后事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)披露的信息主要包括：直接影響以后時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表金額的事項(xiàng)、嚴(yán)重改變資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)價(jià)連續(xù)性嚴(yán)重影響資產(chǎn)權(quán)益之間關(guān)系或嚴(yán)重影響以前年度所呈報(bào)的有關(guān)本期的預(yù)測活動(dòng)的事項(xiàng)、以及對未來收益和計(jì)價(jià)

49、的影響不明了或不確定的事項(xiàng)等。為了幫助信息使用者更好的制定投資決策，為之提供更充分的信息，這類事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中予以列示。</p><p>　　（4）上市公司分部業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息。上市公司分布業(yè)務(wù)信息是由于公司多元化經(jīng)營、跨地區(qū)經(jīng)營的業(yè)務(wù)發(fā)展，而形成的一種信息聚合。若僅僅在財(cái)務(wù)報(bào)表中揭示這些數(shù)量性的數(shù)據(jù)，很難準(zhǔn)確揭示公司這部分業(yè)務(wù)的經(jīng)營、以及未來的發(fā)展情況。因此，上市公司除了編制總公司及各子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表外，還需要

50、編制分部財(cái)務(wù)報(bào)表，并予以披露。除此之外，上市公司必須在對外報(bào)表中公布這部分?jǐn)?shù)據(jù)，以及數(shù)據(jù)的口徑、揭示的原則、管理的要求等眾多重要信息，這主要取決于公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的要求、信息使用者的要求及影響和管理部門的需要，以防止公司主管人員故意隱瞞某些不愿公開的情況。</p><p>　?。?）其他相關(guān)信息。上市公司在發(fā)行、上市、交易過程中，除了公布上述占主要地位的會(huì)計(jì)信息之外，還應(yīng)當(dāng)披露公司概況、組織狀況說明、股東持股情況、經(jīng)

51、營情況的回顧與展望公司內(nèi)部審計(jì)制度、重要事項(xiàng)揭示、公司發(fā)展規(guī)劃以及資金投向、股權(quán)結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)、注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告和意見等相關(guān)信息。</p><p>　　例如，招股說明書作為股份公司發(fā)行股票的第一則啟事，內(nèi)容不僅要真實(shí)、全面、</p><p>　　詳盡、而且除了介紹公司以往的生產(chǎn)經(jīng)營管理情況之外，還要介紹籌資的目的、股本結(jié)構(gòu)、發(fā)行的對象、時(shí)間、地點(diǎn)以及認(rèn)購方式、盈利預(yù)測，還有證監(jiān)會(huì)要求載明

52、的其它事項(xiàng)；上市公告書，即對于獲準(zhǔn)上市的公司還應(yīng)向公眾披露具體的相關(guān)信息；實(shí)時(shí)報(bào)告是公司發(fā)生重大事件時(shí)向社會(huì)披露的公告，主要是指可能對公司的股票價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件，如公司的經(jīng)營政策或者經(jīng)營項(xiàng)目發(fā)生重大變化，公司高級(jí)管理人員發(fā)生變動(dòng)或公司發(fā)生收購行為等等。</p><p>　　2.3.2 上市公司規(guī)定會(huì)計(jì)信息披露的方式</p><p>　　目前，我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露方式還沒有較為嚴(yán)格

53、的規(guī)定。1993 年 4 月25 日國務(wù)院頒布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第六十三條規(guī)定：“上市公司應(yīng)當(dāng)將要求公布的信息刊登在證監(jiān)會(huì)指定的全國性報(bào)刊上”，上市公司在依照前款規(guī)定公布信息的同時(shí)，可以在證券交易所指定的地方報(bào)刊上公布有關(guān)信息。</p><p>　　隨后，1993 年 6 月 12 日，中國證監(jiān)會(huì)頒布的《公開發(fā)行股票公司信息披露細(xì)則》（試行）第十四條規(guī)定：“中期報(bào)告完成后，應(yīng)立即向證監(jiān)會(huì)報(bào)送十份備案

54、，并將不超過四千字的報(bào)告摘要刊登在至少一種證監(jiān)會(huì)指定的全國性報(bào)刊上。同時(shí)，將中期報(bào)告?zhèn)渲糜诠舅诘?，掛牌交易的證券交易所、有關(guān)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)，以供投資公眾查詢。證監(jiān)會(huì)頒布的《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 2 號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》明確規(guī)定了年度報(bào)告的時(shí)間與方式、報(bào)告正文的內(nèi)容、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要、董事長或總經(jīng)理的業(yè)務(wù)報(bào)告、董事會(huì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告、公司在報(bào)告年度內(nèi)發(fā)生的重大事件及其披露情況簡介、關(guān)聯(lián)企業(yè)等內(nèi)容

55、。上市公司應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后 120 日內(nèi)編制完成年度報(bào)告。當(dāng)發(fā)生可能對上市公司股票市價(jià)產(chǎn)生較大影響，而投資人尚未得知的重大事件時(shí)，上市公司應(yīng)該立即將</p><p>　　有關(guān)該重大事件的報(bào)告提交證交所和證監(jiān)會(huì)，并向社會(huì)公布，說明事件的實(shí)質(zhì)。1999 年 7 月 1 日起開始實(shí)施的《證券法》第六十四條：“依照法律、行政法規(guī)定必須作出公告，應(yīng)當(dāng)在國家有關(guān)部門規(guī)定的報(bào)刊上或者在專項(xiàng)出版的上公報(bào)上刊登，同時(shí)將其置備

56、于公司住所、證券交易所，供社會(huì)公眾查閱?！斑@是目前我國通過證券業(yè)最高權(quán)威的法規(guī)作出的關(guān)于信息披露方式的規(guī)定，上市公司會(huì)計(jì)信息披露也在此規(guī)范之列。我國和世界上所有的國家和地區(qū)一樣，都對上市公司實(shí)行強(qiáng)制性信息披露制度。上市公司主要通過中國證監(jiān)會(huì)指定的“七報(bào)一刊” ：《經(jīng)濟(jì)日報(bào)》、《金融時(shí)報(bào)》、《中國日報(bào)》、《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《中國改革報(bào)》和《證券市場周刊》進(jìn)行定期報(bào)告和不定期報(bào)告。由此可知，我國上市公司會(huì)計(jì)信息披

57、露的載體目前還是以報(bào)刊披露為主。</p><p>　　2.3.3 現(xiàn)行上市公司規(guī)定會(huì)計(jì)信息披露的其他規(guī)定</p><p>　　《上市公司信息披露管理辦法》（2007 年 1 月 30 日，證監(jiān)會(huì)令第 40 號(hào)）中對還對募集說明書與上市公告書的披露時(shí)間、信息披露事務(wù)管理和監(jiān)督管理與法律責(zé)任等進(jìn)行了明確的規(guī)定。</p><p>　　（1）信息披露義務(wù)人在公司網(wǎng)站及其他媒

58、體發(fā)布信息的時(shí)間不得先于指定媒體，不得以新聞發(fā)布或者答記者問等任何形式代替應(yīng)當(dāng)履行的報(bào)告、公告義務(wù)，不得以定期報(bào)告形式代替當(dāng)履行的臨時(shí)報(bào)告義務(wù)。年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起 4 個(gè)月內(nèi)，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起 2個(gè)月內(nèi)，季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度第 3 個(gè)月、第 9 個(gè)月結(jié)束后的 1 個(gè)月內(nèi)編制完成并披露。 第一季度季度報(bào)告的披露時(shí)間不得早于上一年度年度報(bào)告的披露時(shí)間。這些規(guī)定明確了報(bào)告對外披露的時(shí)間。&l

59、t;/p><p>　?。?）中國證監(jiān)會(huì)依法對信息披露文件及公告的情況、信息披露事務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，對上市公司控股股東、實(shí)際控制人和信息披露義務(wù)人的行為進(jìn)行監(jiān)督。 證券交易所應(yīng)當(dāng)對上市公司及其他信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息，對證券及其衍生品種交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。證券12交易所制訂的上市規(guī)則和其他信息披露規(guī)則應(yīng)當(dāng)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，指明上市公司信息披露的監(jiān)管人及監(jiān)管對象。</p>

60、;<p>　?。?）上市公司應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度。信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)包括披露的標(biāo)準(zhǔn)，流程，相關(guān)負(fù)責(zé)人的職責(zé)，財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算的內(nèi)部控制及監(jiān)督機(jī)制，對外發(fā)布信息與其他部門的溝通制度等。使上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員勤勉盡責(zé)，關(guān)注信息披露文件的編制情況，配合上市公司及其他信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)。</p><p>　　第3章 我國資本市場會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀分析</p&

61、gt;<p>　　我國證券市場及其相應(yīng)法制起步較晚，但發(fā)展迅速。自 1990 年上海和深圳證券交易所相繼成立以來，我國政府就一直在努力改善市場環(huán)境，規(guī)范信息披露制度，加強(qiáng)對會(huì)計(jì)信息的監(jiān)管、治理。如今，已基本形成了一套規(guī)范的證券市場會(huì)計(jì)信息披露法律法規(guī)體系，但會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量一直存在許多嚴(yán)重的問題。</p><p>　　3.1 我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容</p><p>　　

62、會(huì)計(jì)信息，在上市公司披露的信息中占了很大的比重。因?yàn)椋F(xiàn)代會(huì)計(jì)具有較完備的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告體系，可以將各種類型的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)轉(zhuǎn)化為以貨幣為計(jì)量單位的一整套經(jīng)濟(jì)信息，會(huì)計(jì)信息具有較強(qiáng)的可理解性、直觀性和可比性；會(huì)計(jì)信息能反映大多數(shù)信息使用者最為關(guān)心的公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。在上市公司披露的會(huì)計(jì)信息中，年度報(bào)告最為典型，因此本文以年度報(bào)告需要披露的會(huì)計(jì)信息為重點(diǎn)，來說明我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的基本內(nèi)容。</p><p>

63、;　　上市公司年度報(bào)告包含的會(huì)計(jì)信息內(nèi)容主要有：</p><p><b>　　(1) 會(huì)計(jì)報(bào)表</b></p><p>　　會(huì)計(jì)報(bào)表由主表和附表組成。主表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表四張基本報(bào)表和附注；附注應(yīng)當(dāng)提供充分、詳細(xì)、及時(shí)的補(bǔ)充信息和說明信息。會(huì)計(jì)報(bào)表的主表和附表披露了會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告的直接結(jié)果。</p><p&

64、gt;　　(2) 報(bào)表附注18</p><p>　　報(bào)表附注是在表外對財(cái)務(wù)報(bào)表所作的補(bǔ)充說明和詳細(xì)解釋，是財(cái)務(wù)報(bào)告必不可少的組成部分。它對報(bào)表信息的可靠性和相關(guān)性都具有極其重要的影響。附注在保持報(bào)表正文簡練的基礎(chǔ)上披露。一些與報(bào)表的數(shù)據(jù)相關(guān)的信息，但不能用以代替報(bào)表正文中的正常分類、計(jì)價(jià)和描述，更不能與正文數(shù)據(jù)相悖。有人稱目前的會(huì)計(jì)報(bào)表已進(jìn)入了注釋時(shí)代。</p><p>　　(3) 其他財(cái)

65、務(wù)報(bào)告</p><p>　　其他財(cái)務(wù)報(bào)告作為財(cái)務(wù)報(bào)表的輔助報(bào)告，可能提供的信息十分廣泛。這種報(bào)告既包括貨幣性和定量信息，又包括非貨幣性和定性信息；既包括歷史性信息，又包括前瞻性預(yù)測信息。目前我國其他財(cái)務(wù)報(bào)告包括的主要內(nèi)容為：</p><p><b>　　① 財(cái)務(wù)預(yù)測</b></p><p>　　長期以來，會(huì)計(jì)界對財(cái)務(wù)報(bào)告中是否要披露財(cái)務(wù)預(yù)測信息

66、一直存在爭議。反對者認(rèn)為：公司只須陳述過去的信息，而如何利用這些信息預(yù)測未來則是信息用戶自己的事。因?yàn)轭A(yù)測的過程畢竟是一個(gè)在大量分析與假設(shè)的基礎(chǔ)上所作的主觀判斷，將其結(jié)果公布于眾，似乎并無什么好處。贊成者認(rèn)為：披露財(cái)務(wù)預(yù)測信息，不僅有助于投資者對公司未來前景的判斷而且有利于提高證券市場的有效性。因此，很有必要披露財(cái)務(wù)預(yù)測信息。目前，我國只在招股說明書中強(qiáng)制要求披露盈利預(yù)測，對其他預(yù)測性信息則采取自愿披露方式。</p>&l

67、t;p><b>　　② 財(cái)務(wù)分析指標(biāo)</b></p><p>　　財(cái)務(wù)分析指標(biāo)雖然只是會(huì)計(jì)報(bào)表所提供信息的派生物，但對信息使用者分析公司財(cái)務(wù)狀況具有較大的作用，而且由于各類信息使用者所需要的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)各有側(cè)重，有關(guān)法規(guī)只要求披露一些具有普遍分析意義的指標(biāo)。</p><p><b>　　(4) 審計(jì)報(bào)告</b></p><

68、;p>　　審計(jì)報(bào)告是注冊會(huì)計(jì)師在對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)后發(fā)表其意見的正式文件。審計(jì)意見通常分為四類：無保留意見、保留意見、否定意見、無法表示意見。依據(jù)《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第 2、3 號(hào)，上市公司年度報(bào)告須經(jīng)兩名具有證券從業(yè)資格的注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)，并出具審計(jì)報(bào)告，在公司年度報(bào)告摘要中，除標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見，其余情況均需將審計(jì)報(bào)告全文予以公布，以便投資者進(jìn)行分析和判斷，中期財(cái)務(wù)報(bào)表除特殊情況外，一般不需經(jīng)注冊會(huì)計(jì)師

69、進(jìn)行審計(jì)。19</p><p>　　(5) 其他有關(guān)信息</p><p>　　除了以財(cái)務(wù)報(bào)告的形式披露外，會(huì)計(jì)信息也還在其他一些部分涉及到。</p><p><b>　?、?董事會(huì)報(bào)告</b></p><p>　　根據(jù)《年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》，上市公司在年度報(bào)告中須披露董事會(huì)報(bào)告。其主要內(nèi)容為：①公司經(jīng)營情況；②公司財(cái)務(wù)

70、狀況；③公司投資情況；④生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境以及宏觀政策、法規(guī)的重大變化；⑤新年度的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃，其中包括新建及在建項(xiàng)目的預(yù)期進(jìn)度；⑥董事會(huì)日常工作情況；⑦公司管理層及員工情況；顯然，在董事會(huì)報(bào)告中，會(huì)計(jì)信息占了很大的比重。</p><p>　?、?有關(guān)經(jīng)營情況的報(bào)告</p><p>　　有關(guān)法規(guī)規(guī)定，上市公司在招股說明書、年度報(bào)告、中期報(bào)告中均需披露經(jīng)營情況、經(jīng)營業(yè)績，而上市公司管理當(dāng)局在敘述經(jīng)

71、營業(yè)績時(shí)，往往用某些會(huì)計(jì)信息加以闡述，如利潤總額、每股收益等。此外，通過對經(jīng)營情況的回顧與展望，也說明了報(bào)告期經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的背景及財(cái)務(wù)預(yù)測的環(huán)境。因此，有必要將有關(guān)經(jīng)營情況的報(bào)告納入對用戶有用的會(huì)計(jì)信息及其有關(guān)的信息范圍。</p><p>　　3.2 我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的方式</p><p>　　我國會(huì)計(jì)信息披露的方式大致有三種：報(bào)紙披露、網(wǎng)上披露、媒體披露。目前，我國主要

72、采取前兩種方式進(jìn)行信息披露。第一種方式主要是指在中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)紙上進(jìn)行信息披露。這些報(bào)紙包括《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《金融時(shí)報(bào)》等等；第二種方式是指上市公司在中國證監(jiān)會(huì)和滬、深交易所指定的網(wǎng)站進(jìn)行信息披露，或者上市公司在公司網(wǎng)站進(jìn)行相應(yīng)的自愿信息披露。第三種方式目前并不普遍，但也有公司為了改善投資者關(guān)系、建立良好的企業(yè)形象等目的，直接與投資者和媒體進(jìn)行面對面的交流?？傮w來說，我國的會(huì)計(jì)信息使用者可以方便、快捷地

73、了解其所需要的會(huì)計(jì)信息，并進(jìn)行投資決策。</p><p>　　對于上市公司發(fā)行和上市新股的初次披露以及持續(xù)信息披露，中國證監(jiān)會(huì)都有詳細(xì)規(guī)定，并要求上市公司嚴(yán)格遵守。與資本市場發(fā)達(dá)的國家相比，我國會(huì)計(jì)信息披露的形式和內(nèi)容沒有較大的區(qū)別，甚至披露的信息量有些供過于求?？梢?，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量制約了我國資本市場發(fā)展。因此，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，改善信息披露真實(shí)性，提高信息披露透明度，才能促進(jìn)資本市場的繁榮發(fā)展。</p&

74、gt;<p>　　3.3 我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題</p><p>　　近年來，上市公司虛假會(huì)計(jì)信息仍然廣泛存在，其突出表現(xiàn)為利用會(huì)計(jì)制度缺陷，操縱利潤；公允價(jià)值失真，濫用會(huì)計(jì)估計(jì)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)資產(chǎn)，設(shè)置秘密準(zhǔn)備等等。</p><p>　　2007 年財(cái)政部發(fā)布第 13 號(hào)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告，瀏陽花炮為避免 2003年、2004 年連續(xù)虧損，將以前年度發(fā)生的

75、費(fèi)用 1859 萬元及欠繳稅款 786 萬元推遲計(jì)入 2005 年度；航天通信 2003 年至 2005 年劃出資金通過其他單位進(jìn)行周轉(zhuǎn)，虛增利潤 3110 萬元；天津海運(yùn)連續(xù)兩年偽造銀行存款 1.5 億元，以隱瞞大股東占用上市公司資金的問題。非常明顯，三家公司均是采用虛構(gòu)或隱瞞交易事項(xiàng)的手段欺瞞會(huì)計(jì)信息使用者。這些虛假或嚴(yán)重失真的會(huì)計(jì)信息已成為我國經(jīng)濟(jì)生活中的一大公害，它嚴(yán)重影響了我國正常的社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，造成了大量國有資產(chǎn)流失，誤導(dǎo)投

76、資者和債權(quán)人，使他們根據(jù)虛假或失真的財(cái)務(wù)信息做出錯(cuò)誤的判斷和決策，同時(shí)也誤導(dǎo)政府監(jiān)管部門，使監(jiān)管部門不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、防范和化解企業(yè)集團(tuán)和金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這樣也為貪污腐敗、行賄受賄等違法行為和經(jīng)濟(jì)生活中不良風(fēng)氣提供了溫床。</p><p>　　可見，上市公司會(huì)計(jì)信息披露過程中存在不少問題。經(jīng)過調(diào)查、分析，可以歸納為以下幾個(gè)方面：</p><p>　　3.3.1 會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)</

77、p><p>　　上市公司的經(jīng)營過程是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，由于存在信息不對稱，投資者王瑞華,對癥下藥懲治財(cái)務(wù)造假,我國會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)狀、成因與對策 ，商場現(xiàn)代化,不可能象公司一樣清楚公司經(jīng)營的變化，所以上市公司應(yīng)毫無延遲地依法披露有關(guān)重要消息。從“質(zhì)量調(diào)查”可以看出，投資者充分重視信息及時(shí)性，已經(jīng)將其重要程度與真實(shí)性的重要程度相提并論，甚至將及時(shí)性列在了真實(shí)性之前?？梢姡诮?jīng)濟(jì)交易日漸復(fù)雜、投資風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇的今天，會(huì)計(jì)信

78、息及時(shí)性對于投資者作出正確決策越來越重要。我國《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，中期報(bào)告于每個(gè)會(huì)計(jì)年度前 6 個(gè)月結(jié)束后的 2 個(gè)月編制完成并披露，年報(bào)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的 4 個(gè)月內(nèi)編制并披露。這個(gè)規(guī)定提供了如此寬松的時(shí)間給上市公司，使</p><p>　　投資者不能及時(shí)得到有關(guān)信息，在一定程度上影響會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性，同時(shí)也容易造成不合理的內(nèi)幕交易，為上市公司制造種種誤導(dǎo)股價(jià)的信息提供可能。不考慮

79、技術(shù)方面的原因，當(dāng)前上市公司會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)主要體現(xiàn)在定期報(bào)告不及時(shí)和臨時(shí)信息披露不及時(shí)兩個(gè)方面。</p><p>　　(1)定期報(bào)告不及時(shí)。上市公司多數(shù)均能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露，但也存在著拖延披露的傾向。比如多數(shù)上市公司選擇報(bào)告期限的后 30 天對外披露年報(bào)，選擇前 30 天披露年報(bào)的上市</p><p><b>　　公司非常少。</b></p><

80、;p>　　(2)臨時(shí)信息披露不及時(shí)。根據(jù)信息披露的有關(guān)規(guī)定，為保護(hù)廣大投資者的利益，上市公司應(yīng)及時(shí)公告披露對股價(jià)可能產(chǎn)生重大影響而投資者尚未知情的事件，但仍有不少公司沒有及時(shí)披露，甚至以定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告，比如：對期內(nèi)發(fā)生的重大關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)披露，對巨額委托理財(cái)不履行臨時(shí)披露義務(wù)。會(huì)計(jì)信息披露缺乏及時(shí)性，為內(nèi)幕交易和操縱市場行為創(chuàng)造了條件，從而使中小投資者利益受損，降低了信息的使用價(jià)值。比如，2007 年 12 月 17 日，中

81、國證監(jiān)會(huì)對湖南國光瓷業(yè)集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱國光瓷業(yè))及法定代表人李建平給予警告。經(jīng)查明，2007 年 4 月 24 日，國光瓷業(yè)發(fā)布無法按期披露 2006 年年度報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，稱“因公司現(xiàn)金流嚴(yán)重短缺，無力支付審計(jì)費(fèi)用，致使公司 2006 年年度報(bào)告將無法按期披露”。隨后，公司未能在法定期限內(nèi)(2007 年 4 月 30 日前)披露公司 2006 年年度報(bào)告。因公司未按期披露 2006 年年度報(bào)告，自 2007 年 5 月

82、31 日起，公司股票被終止上市。 </p><p>　　3.3.2 會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)</p><p>　　會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)是當(dāng)前上市公司信息披露中最為嚴(yán)重和危害最大的問題，主要表現(xiàn)在虛假、違法和誤導(dǎo)。在資本市場上，不少上市公司為了經(jīng)濟(jì)利益或經(jīng)營管理上的特殊目的，如保持配股融資資格、提高股票發(fā)行價(jià)格等，蓄意歪曲和掩蓋公司的真實(shí)信息，或不愿意披露詳細(xì)、真實(shí)的信息，公布虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告以及盈利

83、預(yù)測、稅后利潤及每股盈利等重要數(shù)據(jù)，以夸大自身的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實(shí)力或贏利能力。近年來，會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)主要有以下幾種形式：招股說明書信息虛假、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、上市公司控股股東占用資金揭示不明。</p><p>　　會(huì)計(jì)信息失真可分為三種類型：一種是業(yè)務(wù)型會(huì)計(jì)信息失真，其特點(diǎn)是虛構(gòu)或隱瞞交易事項(xiàng)，主要表現(xiàn)形式是不實(shí)或遺漏型虛假陳述，純屬會(huì)計(jì)造假；第二種是規(guī)則型信息失真其根由是準(zhǔn)則不完備或有缺陷導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息未能真實(shí)、

84、公允反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果；第三種是行為型失真，其特點(diǎn)是利用會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)或自由裁量權(quán)對交易做出非公允的表達(dá)，誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者，屬誤導(dǎo)型虛假陳述，又可稱為“數(shù)字游戲”。第二種規(guī)則型信息失真是準(zhǔn)則制定者的責(zé)任，隨著 2006 年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布和實(shí)施，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，準(zhǔn)則日益齊備和完善，準(zhǔn)則執(zhí)行環(huán)境已有根本改觀；而企業(yè)作為準(zhǔn)則執(zhí)行者，主要應(yīng)承擔(dān)第一、三種會(huì)計(jì)信息失真的責(zé)任。</p><p>

85、　　會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)，不僅敗壞了上市公司自身的聲譽(yù)，而且導(dǎo)致廣大</p><p>　　投資者上當(dāng)受騙，嚴(yán)重干擾資本市場的正常運(yùn)行。比如，2006 年 12 月 27 日，</p><p>　　案例來源：中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站(http:www.csrc.govn.cn)</p><p>　　王瑞華,對癥下藥懲治財(cái)務(wù)造假, 證券日報(bào) 2007 年 11 月 17 日第 E0

86、1 版23中國證監(jiān)會(huì)對新太科技股份有限公司(以下簡稱“新太科技”)及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰決定。經(jīng)查明，2004 年 1 月 16 日、17 日新太科技向大股東廣州新太新技術(shù)研究設(shè)計(jì)有限公司(以下簡稱“新太新技術(shù)”)支付資金 3，100 萬元，2004 年 3 月 4 日向新太新技術(shù)支付資金 600 萬元，2004 年 4 月 9 日通過廣州思瑪特智能卡系統(tǒng)有限公司向新太新技術(shù)支付資金 4，900 萬元，2004年 6 月 3 日向廣東

87、英卓越信息通訊有限公司支付資金 300 萬元，2004 年 3 月</p><p>　　3 日收到新太新技術(shù)資金 600 萬元。上述事項(xiàng)合計(jì)支付資金 8，900 萬元，收到資金 600 萬元，未在實(shí)際發(fā)生月份入賬，而是推遲在 2004 年下半年的 10月和 11 月入賬，造成新太科技 2004 年度中期報(bào)告中所披露的期末資金金額比實(shí)際多計(jì) 8，300 萬元，少計(jì)對新太新技術(shù)的應(yīng)收款 8，000 萬元，少計(jì)對廣東英

88、卓越信息通訊有限公司的應(yīng)收款 300 萬元。</p><p>　　3.3.3 會(huì)計(jì)信息披露不充分</p><p>　　會(huì)計(jì)信息披露不充分主要體現(xiàn)在上市公司會(huì)計(jì)信息披露不對稱，具體內(nèi)容不充分。會(huì)計(jì)信息不對稱是指投資活動(dòng)的參與人對投資市場提供的會(huì)計(jì)信息的擁有程度不對等，包括擁有的數(shù)量、質(zhì)量和時(shí)間的不對等。披露信息具體內(nèi)容不充分主要表現(xiàn)為對資金投向及獲利能力的信息披露不充分，對企業(yè)償債能力的揭示

89、不充分，對重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的提示不夠充分，子公司和分公司的信息披露不充分，關(guān)聯(lián)交易的披露不充分，公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員持股變動(dòng)情況披露不充分，政府有關(guān)政策變化對公司影響的信息披露不充分。部分公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù)；與公司相關(guān)的市場競爭，通貨膨脹、利率匯率變化、營銷策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策等揭示得不完全或根本就不披露。上市公司未能充分或有意隱瞞應(yīng)披露信息的結(jié)果，降低了會(huì)計(jì)信息的可靠性，誤導(dǎo)投資者的決策。比如，2007 年

90、 9 月 24 日， 中國證監(jiān)會(huì)對四川明星電力股份有限公司(以下簡稱明星電力)處以罰款。經(jīng)查明，明星電力在 2004 年半年報(bào)、年報(bào)及 2005 年半年報(bào)中未按規(guī)定披露對外擔(dān)保事項(xiàng)共計(jì) 19 筆，涉及金額合計(jì) 55，050 萬元。</p><p>　　3.3.4 會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范</p><p>　　不少公司會(huì)計(jì)信息披露隨意性大，含混不清，使得使用者難于理解和使用。不少公司“樂于報(bào)喜，不

91、愿報(bào)憂”，將有利的會(huì)計(jì)信息大肆渲染和披露，而對于不利信息低調(diào)處理、含糊其辭；信息披露缺乏嚴(yán)肅性，隨意調(diào)整利潤分配；中期報(bào)告過于簡略，無法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)；對于上市公司的資產(chǎn)重組及非經(jīng)常性損益等新業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理缺乏規(guī)范，隨意性很大，成為一些公司調(diào)節(jié)收入、操縱利潤的途徑。比如，2008 年 1 月，中國證監(jiān)會(huì)對蘭州海龍新材料科技股份有限公司及相關(guān)責(zé)任人處以罰款，給予警告。經(jīng)查明，2005年，海龍科技通過開出銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等形式

92、，為大股東蘭州炭素集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡稱“蘭炭集團(tuán)”)提供資金，金額 29573 萬元，均達(dá)到了應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易的標(biāo)準(zhǔn)，海龍科技在上述事項(xiàng)發(fā)生時(shí)未按規(guī)定進(jìn)行臨時(shí)公告，有 3 項(xiàng)發(fā)生在 2005 年上半年，也未在 2005 年中期報(bào)告中按規(guī)定披露，只在 2005 年年度報(bào)告中披露了上述事項(xiàng)。</p><p>　　第4章 我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的治理對策</p><p>　　會(huì)計(jì)信息披露的

93、質(zhì)量直接影響著資本市場的有效運(yùn)轉(zhuǎn)、投資者的決策。然而，目前我國虛假會(huì)計(jì)信息披露較為嚴(yán)重，打擊投資者的信心，損害了投資者的利益，阻礙了資本市場的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)建設(shè)進(jìn)程。因此，如何治理虛假會(huì)計(jì)信息、提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，成了眾多學(xué)者關(guān)注的焦點(diǎn)。通過前面對我國會(huì)計(jì)信息披露存在問題以及原因的分析，我們從制度建設(shè)、外部監(jiān)管和內(nèi)部治理三方面提出相應(yīng)的治理對策。</p><p>　　4.1 完善會(huì)計(jì)信息披露制度</p>

94、<p>　　財(cái)政部 2006 年頒布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，既順應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)快速市場化和國際化，又充分考慮我國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境，借鑒了國際會(huì)計(jì)慣例，結(jié)合國內(nèi)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)研究的最新成果，從質(zhì)量和內(nèi)容上對會(huì)計(jì)信息提出更高要求，披露要求更為嚴(yán)格，加強(qiáng)了外部監(jiān)管者、企業(yè)管理層以及投資者對公司的監(jiān)督約束作用，建立起一套符合國際慣例、適應(yīng)我國實(shí)際的信息披露制度。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在提高我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面起了重要的作用。只有認(rèn)真實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，

95、構(gòu)建完善的會(huì)計(jì)信息披露體系，才能滿足投資者、債權(quán)人、政府等利益相關(guān)者對會(huì)計(jì)信息的使用要求， 切實(shí)維護(hù)社會(huì)公眾利益，促進(jìn)我國上市公司和證券市場的健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范化的目的。</p><p>　　4.1.1 確保公允價(jià)值計(jì)量模式的合理使用，使會(huì)計(jì)信息有利于投資者決策</p><p>　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從國際趨同的需要出發(fā)， 考慮到我國尚處于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，在有限的領(lǐng)域內(nèi)引入公

96、允價(jià)值計(jì)量屬性。目前，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及公允價(jià)值計(jì)量的主要有非同一控制下的企業(yè)合并、金融工具、股份支付、投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量、生物資產(chǎn)、特定情況下的收入確認(rèn)、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、租賃等領(lǐng)域。公允價(jià)值計(jì)量，使會(huì)計(jì)計(jì)量同價(jià)值緊密結(jié)合，同投資者投資決策的相關(guān)性增強(qiáng)了，但在操作上有一定難度，其結(jié)果帶有一定的主觀性和不確定性。通過公允價(jià)值調(diào)整、操縱利潤等行為也可能出現(xiàn)。</p><p>　　(1)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)

97、則和會(huì)計(jì)制度中規(guī)定獨(dú)立性原則，確保公允價(jià)值的獲得。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：投資存在活躍市場的，以活躍市場中的報(bào)價(jià)作為其公允價(jià)值；不存在活躍市場的，應(yīng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。而且對于活躍市場中的報(bào)價(jià)如何采集、確定，以及不存在活躍市場時(shí)估值技術(shù)的選擇等規(guī)定得也較為原則，不利于實(shí)際操作，容易成為利潤操縱的工具。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場化程度不高，很多資產(chǎn)尚未形成活躍的交易市場，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值的難度較大，未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)系數(shù)的確定又主要依

98、賴于職業(yè)判斷，且較多地受管理層和會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的影響。因此，要通過制度建設(shè)，對會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)及人員的獨(dú)立性進(jìn)行加強(qiáng)，去除各種干擾和影響，使會(huì)計(jì)人員在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)盡量作出獨(dú)立的職業(yè)判斷，從而確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠、有用。</p><p>　　(2)應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)上市公司謹(jǐn)慎、適度使用公允價(jià)值計(jì)量模式，完善對公允價(jià)值有效監(jiān)管制度。上市公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，謹(jǐn)慎、適度地使用公允價(jià)值計(jì)量模式。在內(nèi)部控制和決策程序上

99、，公司應(yīng)當(dāng)建立健全同公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的內(nèi)部控制和決策體系，公司董事會(huì)和管理層應(yīng)當(dāng)各負(fù)其責(zé)。其中，如擬對重要的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目采用公允價(jià)值計(jì)量，公司管理層應(yīng)當(dāng)綜合考慮確定公允價(jià)值的各項(xiàng)相關(guān)因素，如活躍市場市價(jià)、同類資產(chǎn)最近成交價(jià)格、估值模型和估值技術(shù)的適用條件等，在此基礎(chǔ)上判斷能否持續(xù)可靠地獲取公允價(jià)值，并向董事會(huì)提出建議；公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對管理層提交的相關(guān)證據(jù)進(jìn)行審議，對重大資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目采用公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行表決并形成決議。在嚴(yán)格

100、履行決策程序的基礎(chǔ)上，公司要對公允價(jià)值的確定方法和確定過程做出充分的信息披露，如采用估值模型和估值技術(shù)確定公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)的估值假設(shè)、關(guān)鍵技術(shù)參數(shù)的選取原則，以及估值結(jié)果對相關(guān)假設(shè)和技術(shù)參數(shù)的敏感性等。 必須嚴(yán)格把握公允價(jià)值的應(yīng)用條件， 有效地進(jìn)行市場監(jiān)管， 防止利潤操縱及其引發(fā)的會(huì)計(jì)信息混亂。其次，注冊會(huì)計(jì)師在年報(bào)審計(jì)中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注公司對公允價(jià)值使用情況，判斷公允價(jià)值使用的</p><p>　　4.1.2

101、 把握好會(huì)計(jì)政策使用界限，完善對會(huì)計(jì)政策使用的事后審查制度</p><p>　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對于某些重要會(huì)計(jì)政策作了適當(dāng)調(diào)整和完善，運(yùn)用相關(guān)的準(zhǔn)則項(xiàng)目，縮小會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的范圍，遏制企業(yè)的利潤操縱和報(bào)表“粉飾”。 新準(zhǔn)則嚴(yán)格規(guī)定了存貨計(jì)價(jià)方法，取消“后進(jìn)先出法”，采用“先進(jìn)先出法”。存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的選擇對當(dāng)期利潤的影響，體現(xiàn)在存貨的價(jià)格波動(dòng)上，當(dāng)存貨價(jià)格處于下跌時(shí)期，采用后進(jìn)先出法，使當(dāng)期成本費(fèi)用下降，增

102、加當(dāng)期利潤；若采用先進(jìn)先出法，使當(dāng)期成本費(fèi)用上升，減少當(dāng)期利潤。</p><p>　　這種嚴(yán)格限定方法，反映的都是實(shí)際歷史成本，消除了人為調(diào)節(jié)因素，使存貨成本的計(jì)價(jià)更加可靠，經(jīng)營利潤更加真實(shí)地反映。又如，新準(zhǔn)則要求企業(yè)及時(shí)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，確認(rèn)減值損失，如實(shí)反映資產(chǎn)價(jià)值，但是又不允許企業(yè)多提減值準(zhǔn)備，更不允許企業(yè)建立秘密準(zhǔn)備； 也不允許將前期已確認(rèn)的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備予以轉(zhuǎn)回，更禁止企業(yè)利用新舊準(zhǔn)則銜接之際，隨意轉(zhuǎn)

103、回前期減值損失，調(diào)節(jié)利潤。再如，新準(zhǔn)則對同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并做了不同的規(guī)定，因此上市公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分同一控制和非同一控制下的企業(yè)合并，絕不允許混淆界限、魚目混珠，更不能以此來粉飾財(cái)務(wù)狀況、操縱經(jīng)營成果。</p><p>　　上市公司應(yīng)全面理解和執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，包括基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南的各項(xiàng)規(guī)定，并結(jié)合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求和公司實(shí)際情況，就會(huì)計(jì)政策的制定、變動(dòng)成立專門機(jī)構(gòu)，并履行必備的手